Kortsigtede obligationsobligationer (ETF'er) investerer i fastforrentede værdipapirer med løbetider mellem et og fem år. Disse midler anvendes til en række formål, herunder overlegen afkast versus pengemarkedsfonde, som midlertidige indskud til investeringskapital og som defensive beholdninger i tider med høj markedsvolatilitet. Følgende var de tre største kortfristede obligationer ETF målt ved aktiver under ledelse (AUM) pr. 25. april 2016.

Vanguard Short Term Bond ETF

Med AUM på $ 18. 6 milliarder kroner, Vanguard Short Term Bond ETF (NYSEARCA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 55 + 0. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er den største kortsigtede obligation ETF. Fonden tager en blandet tilgang med sin portefølje, blander Treasurys, investeringsskattekreditobligationer og dollar-denomineret gæld fra overnationale udstedere. Fonden beholder 89. 36% af sin portefølje i USA og diversificerer balancen af ​​bedrifter med små internationale tildelinger. For eksempel er den største bedrift uden for USA Canada på 1, 52%. Den største sektorfordeling er Treasurys på 60. 24%, efterfulgt af industrielle virksomheder på 14,14% og finanser på 10,85%.

Fonden har gæld med løbetider fra et til fem år, hvilket giver porteføljen en gennemsnitlig vægtet løbetid på 2,9 år og en varighed på 2,7 år. Udvidelsen til længere løbetid resulterer i koncernens højeste udbyttesats på 1,33% og lidt højere følsomhed over for renteændringer. Som det er fælles med Vanguard ETF'er, havde fonden det laveste udgiftsforhold i gruppen på 0,1%, såvel som det smaleste handelsspread, med et gennemsnit på 0, 01%. Det etårige afkast for BSV er 1. 31%.

iShares 1-3-årig kreditobligation

Med en portefølje bestående af investeringskvalitetsgæld fra virksomheder, suveræne og overnationale udstedere med treårige maksimale løbetider, er iShares 1-3-årige kreditobligation ETF (NYSEARCA: CSJ CSJiSh 1-3 Cr Bd105. 01 + 0. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har til formål at tilbyde et højere udbytteudbytte end sammenlignelige all-treasury-fonde, men det har en marginalt højere kreditrisiko. Fonden opretholder 68. 89% af sin portefølje i USA og allokerer balancen til dollar-denominerede internationale obligationer. Canada er den næststørste landestandard på 6,05%, efterfulgt af Det Forenede Kongerige på 5,7%. Den største position er 3. 34% tildelt Den Europæiske Investeringsbank efterfulgt af en tildeling på 2. 79% til KfW Bankengruppe.

CSJ har $ 10. 84 milliarder i AUM og et stabilt gennemsnitligt dagligt volumen på 62 dollar. 76 millioner, hvilket giver tilstrækkelig likviditet til institutionelle handler.Fondens gennemsnitlige spredning på 0, 02% og omkostningsforhold på 0, 02%, hvilket er mindre end gennemsnittet for kategorien, spiller vigtige roller i maksimering af det samlede afkast. CSJ opretholder en kortfristet eksponering med en vægtet gennemsnitlig løbetid på 2,02 år og en varighed på 1,9, hvilket resulterer i et udbytteudbytte på 1, 03%. Etårets afkast for fonden er 1. 1%.

iShares 1-3 År Treasury Bond

Kortsigtede Treasurys, lav volatilitet og AUM på $ 10. 41 milliarder kroner gør iShares 1-3-årige statsobligation (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 21 +0. 04% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) populært hos investorer som enten en midlertidig, kort eller lang sigt. Fonden varierer ikke fra sine beholdninger og opretholder en 100% tildeling af en til tre årig finansforsikring. Dens kortsigtede orientering afspejles i den gennemsnitlige vægtede løbetid på 1. 88 år og varigheden 1. 8. Distributionsudbyttet er 0. 47%.

Det gennemsnitlige daglige volumen på $ 175. 42 millioner giver masser af likviditet til store transaktioner, og kombineret med spændet på 0,01% maksimerer handelseffektiviteten. Summen af ​​handelsspredningen og omkostningsforholdet på 0. 15% sætter denne fond lige bag Vanguard Short-Term Bond ETF blandt de laveste omkostninger i ETF-universet. Det etårige afkast for SHY er 0. 55%.

Nøglepunkter

Investorer kan bruge kortfristede obligationsfonde til at opfylde en række mål. For investorer, som kan tolerere højere rentefølsomhed, udvider BSV sine løbetider for at levere koncernens højeste udbytte. SHY leverer stabilitet og sikkerhed med 100% af porteføljebolagene i kortfristede Treasurys. For investorer, der er villige til at acceptere et trinvist højere kreditrisikoeniveau med en portefølje af obligationer med en til tre års investeringsklasse, giver CSJ en udbyttefordel på 56 basispoint over SHY.