En investor kan ikke evaluere nogen investering, uanset om det er en aktie, en obligation, en lejebolig, en samleobligation eller en mulighed uden først at forstå, hvordan du beregner investeringsafkast. Denne beregning tjener som grundlag for alle velinformerede investeringsbeslutninger, og selv om beregningen forbliver konstant, er der unikke variabler, som forskellige typer af investeringer bringer til ligningen. I denne artikel dækker vi det grundlæggende ROI og nogle af de faktorer, der skal overvejes, når du bruger det i dine investeringsbeslutninger. (Se også Sådan beregnes afkast for ejendomsinvesteringer .)

Mød ROI

På papir kunne ROI ikke være enklere. For at beregne det tager du simpelthen gevinsten af ​​en investering, trækker investeringsomkostningerne op og fordeler det samlede beløb af investeringsomkostningerne. Eller:

ROI = (Gevinster - Omkostninger) / Omkostninger

Investering i Joe's Pizza

Hvis du f.eks. Køber 20 aktier af Joe's Pizza for $ 10 per aktie, er din investering koster $ 200. Hvis du sælger disse aktier til $ 250, så er dit afkast ($ 250-200) / $ 200 for i alt 0. 25 eller 25%. Dette kan bekræftes ved at koste $ 200 og multiplicere med 1. 25, hvilket giver $ 250.

Der er et par forskellige måder at tænke på. Den populære er at billedet hver dollar, der investeres i denne aktie, betaler 25 cent til dig. At lægge flere penge på lageret vil resultere i en større total udbetaling, men det vil ikke øge afkastet. ROI'et vil være 25%, om $ 200 vokser til $ 250, $ 2 vokser til $ 2. 50 eller 200.000 dollar vokser til 250 dollar. 000. (For flere eksempler på ROI-beregningen skal du se på Sådan beregner du ROI-video .)

Jeg vil bare have sandheden!

Fordi det er en procentdel, kan investeringsafkastet rydde op for en del af forvirringen, der skyldes, at man kun kigger på værdien af ​​dollar. Forestil dig to af dine venner, Diane og Sean fortæller dig om deres investeringer. Diane lavede $ 100 investerer i muligheder og Sean lavede $ 5, 000 investeringer i fast ejendom. Begge disse tal vil være deres afkast - deres overskud efter omkostninger er blevet trukket fra. Med kun den information ville de fleste antage, at Seans investering er den bedste. Men uden at forstå investeringens omkostninger kan vi ikke foretage nøjagtige konklusioner om afkastet.

Hvad hvis Seans omkostninger var $ 400.000, og Diane var kun $ 50? Dette ville betyde Seans ROI er 1. 25%, mens Diane er 200%, en klar sejr til Diane. Dollars værdi af afkastet er meningsløst uden at overveje omkostningerne ved investeringen. Af denne grund er omkostningerne ved en investering, både indledende og igangværende, et vigtigt element for enhver investor. (Lær mere om ROI og andre måder at værdiansætte investeringer på, læs vores Tutorial for økonomisk forhold .)

ROI og Investment Rainbow

ROI-beregningen forbliver den samme for alle typer investeringer. Variationen og faren for investorer kommer ind i, hvordan omkostninger og afkast regnes for. Her er nogle almindeligt mishandled investeringer.

• Fast ejendom

  Fast ejendom kan skabe afkast på to måder, lejeindtægter og påskønnelse. Lejeindtægter skal blot tilføjes til gevinsterne som det er realiseret. Omkostningerne kommer imidlertid fra mange forskellige kilder. Der er den oprindelige købspris, skat, forsikring og vedligeholdelse.

  Når folk taler om at få et 200% afkast, der sælger deres hjem, gør de ofte fejlen ved blot at bruge købsprisen og salgsprisen på deres, mens de ignorerer alle omkostningerne i midten. Eller hvis det er en investeringsejendom, kan de regne med lejebeløbet og påskønnelsen ordentligt, men forsømme forsikringsomkostninger, skatter og den nye vandvarmer mv.

  Fast ejendom kan være en fremragende og rentabel investering, men Projiceret afkast på disse investeringer er ofte overdrevet.

• Aktier

  Aktierne byder på samme type udeladelse som fast ejendom. Oftere undlader investorer at holde styr på deres transaktionsomkostninger. Hvis du laver en $ 100 gevinst, men glemmer $ 20, du betalte at købe aktierne og en anden $ 20-salg, så er dit afkast stort set opblæst. Som med lejeindtægter skal udbytteudbetalinger tilføjes tilbage i gevinstkolonnen, når du vil beregne afkastet.

• Collectibles

  Collectibles som Honus Wagner-kort, Action Comics # 1 og 1933 Double Eagle kan sælge for millioner, hvilket gør for astronomiske ROI'er sammenlignet med deres oprindelige priser. Imidlertid købes samleobjekter sjældent til deres oprindelige priser og afhænger af typen, har de høje forsikrings- og vedligeholdelsesomkostninger, der reducerer det sande ROI ned til størrelse.

• Leveraged Investments
  Leveraged investments udgør et interessant problem for ROI. Fordi de tillader, at den oprindelige investering multipliceres mange gange, kan de også generere flere afkast. Men i dette tilfælde skal den utrolige ROI, som nogle erhvervsdrivende gør, være tempereret af de risici, de tager. At udnytte en investering dollar til at ligge to eller tre dollars fungerer godt, når afkastet er positivt, men tab er tilsvarende udnyttet i nogle af disse investeringer.

  Med almindelig vanilje-muligheder og grundlæggende forex-konti vil den mest begynderlige investor tabe er prisen på optionen eller balancen på forex-kontoen, hvis den stopper. Det er imidlertid nyttigt - og nøgternt - at tænke på det med hensyn til den kapitalstyrede. Hvis du taber $ 1, 000 på en forexhandel, der er leveret 10 gange, er det en fejl på $ 10.000 - selv om det heldigvis kun koster dig 10% af det. ROI kan ikke fortælle hele historien om gearede investeringer. Risikobelønningen er stedet at starte for den lektion.

Flytning ud over ROI

ROI er en simpel beregning, der fortæller dig bundlinjen afkast af enhver investering. Det operative ord er imidlertid simpelt. En stor faktor, der ikke vises i en ROI-beregning, er tid.Forestil dig investering A med et investeringsafkast på 1, 000% og investering B med et afkast på 50%. Nemt opkald - læg dine penge i 1, 000% en. Men hvad nu hvis investering A tager 30 år at betale sig og investering B betaler sig i en måned? Dette er når tidsperioder kommer i spil, og investorer skal se på den sammensatte årlige vækstrate eller CAGR.

Den nederste linje

ROI er et nyttigt udgangspunkt for dimensionering af enhver investering. Husk at ROI er en historisk foranstaltning, hvilket betyder, at det beregner alle tidligere afkast. En investering kan fungere meget godt i fortiden og falder stadig i fremtiden. For eksempel kan mange aktier give ROI på 200% -500% under deres vækststadium og derefter falde ned til de enkelte cifre, når de modnes. Hvis du investerer sent baseret på det historiske investeringsafkast, bliver du skuffet. Forventede eller forventede investeringsafkast på en ubevidst (ny) investering er endnu mere usikker uden data for at sikkerhedskopiere det. Af denne grund skal investorer lære om andre målinger som CAGR, gæld til egenkapital, ROE og mange andre til at grave i de tal, der udgør ROI. (For relateret læsning, kig på Analyser investeringer hurtigt med forhold .)