Van Eck Global etablerede markedsvektorer Rusland ETF (RSX RSXVanEck Vct Rus22. 26-0. 09% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) i 2007 at følge resultaterne af den russiske føderations økonomi. RSX replikerer returneringen af ​​Market Vectors Russia Index og genererede et årligt gennemsnitligt afkast på -7. 67% i løbet af de sidste fem år.

RSX investerer i virksomheder med markedsværdi på over 150 millioner dollars, der genererer et gennemsnitligt gennemsnit på mindst $ 1 million i løbet af de seneste seks måneder. RSX investerer mindst 80% af sine midler i aktier i børsnoterede selskaber med base i Rusland.

ETF-beholdningerne er stærkt koncentreret i russiske energiselskaber med en tildeling på 39,7% og basismaterialer med en tildeling på 19,3%. Resten af ​​RSXs beholdninger er spredt ud blandt andre brancher, primært finansielle tjenester, kommunikationstjenester og forbrugere, der ikke er konjunkturelle.

Den russiske økonomis sundhed er stærkt afhængig af råvarer, såsom olie, naturgas og metaller. Uønskede udviklinger i energipriser og basismaterialepriser kan negativt påvirke udførelsen af ​​RSX.

Stigningen i olie- og naturgaspriserne i 2014-2015 forårsagede økonomisk og økonomisk krise i Den Russiske Føderation. RSXs beholdninger af energi og basismaterialefirmaer som Gazprom, Lukoil og Norilsk oplevede betydelige negative afkast i løbet af denne periode. RSX faldt markant og genererede et etårigt afkast på -31. 9%. Eventuelle positive prisudsving i energi og basismaterialer giver en overbevisende investeringsmulighed, som RSX kan fange gennem sine øverste beholdninger.

Egenskaber

RSX styres af Van Eck og bruger den passive investeringsmetode. Den årlige omkostningsprocent for RSX står på 0. 61% og er i tråd med gebyrer af andre Van Ecks midler, der investerer i vækstøkonomier. Van Eck har forpligtet sig til at opretholde den årlige omkostningsprocent for RSX med en hastighed på ikke over 0. 62% indtil senest den 1. maj 2016. Herefter kan RSX afbryde hele eller en del af omkostningsbegrænsningen.

RSX er ledig provisionsfri gennem adskillige mæglere, og dets vigtigste børsnotering er New York Stock Exchange.

Egnethed og anbefalinger

Da RSX er fuldt eksponeret for udenlandske virksomheder, der opererer på et vækstmarked, bærer fonden alle gældende risici, såsom valutarisiko, politiske risici og overordnet landrisiko. Den Russiske Føderation har svage institutioner og er præget af et højt niveau af korruption. Der er også store risici for aktivernes ekspropriation og væsentlige regeringsinterventioner i form af økonomiske sanktioner, væbnet konflikt og straffende beskatning.Disse faktorer gør investering i RSX meget risikabelt. Investorer bør være opmærksomme på eventuelle ændringer i love og regler, som kan påvirke udenrigsklimaet i Rusland negativt.

Aktiemarkedet i Den Russiske Føderation er præget af høj volatilitet. MSCI Russia Index har en femårig standardafvigelse på 27%, hvilket er dobbelt så stor som for S & P 500. Da RSX har en 98% sammenhæng med MSCI Russia Index, er denne fond egnet til investorer, som effektivt kan styre volatiliteten .

RSX er velegnet til risikotolerante investorer, der er interesserede i at forfølge en blanding af spekulative og vækststrategier for nye markeder. Investorer bør have stor erfaring med makroøkonomiske prognoser for udvikling af markeder og være i stand til at spekulere og afslutte den økonomiske cyklus af energikilder og basismaterialer. Også det russiske forbrugermarked præsenterer et betydeligt vækstpotentiale for at drage fordel af at investere i RSX.

RSX har en af ​​de højeste risici og laveste afkast i forhold til standardindekset for MSCI ACWI Ex-U. S. Fonden viste øget eksponering for den grundlæggende risiko med beta på 1,58 i løbet af de sidste fem år. Også, RSX signifikant underpræsenterede MSCI ACWI Ex-U. S med en femårig alfa på -15. 54. Gennem de sidste fem år er det gennemsnitlige årlige afkast på -7. 67% er meget lavere i forhold til afkastet på 6,6% for MSCI ACWI Ex-U. S.

RSX har også en noget lav R-kvadrat på 0,65, hvilket kan give mulighed for at diversificere den grundlæggende risiko, da værdipapirmarkedet i Rusland betragtes som mindre korreleret med den globale økonomiske cyklus.

RSX er mest velegnet til investorer, der er interesserede i at diversificere deres amerikanske aktiebeholdninger og investere i et fremvoksende marked, der kræver et højt niveau af risikotolerance og omfattende viden om cykliske aktier og politisk usikkerhed som følge af svage institutioner i Den Russiske Føderation.