Sikrede kreditkort er ikke kun for personer med en tarnished kredit rapport eller dårlig kredit score, der forhindrer dem i at blive godkendt til traditionelle kreditkort. De er også en god måde for unge og studerende at etablere kredit - og kan også hjælpe internationals der bor i USA, som ikke har nogen amerikansk kredit historie.

Sikrede kort kræver et refunderbart depositum fra kortindehaveren, som fungerer som kontant sikkerhedsstillelse, hvis han eller hun misligholder betaling. Kortholdernes kreditgrænse er baseret på, hvor mange penge de indskyder.

Nogle gange kan du få en kreditgrænse på mere end 100% af depositumet, men oftere er det 50% til 100%. Hvis du kun har råd til at sætte $ 300 mod depositum, kan det være kreditgrænsen på kortet. Hvis långiveren kun tilbyder 50% af dit indskud, vil du have en kreditgrense på 150 $.

"Uanset omstændighederne, hvis du forsøger at opbygge din kredit, er det en god idé at få et sikret kort," siger Lauralynn Schueckler, online marketing specialist for Advantage Credit Counseling Service, et nonprofit kredit rådgivning bureau. "Du er ret garanteret at få godkendelse, fordi du er den, der tager den økonomiske risiko gennem dit depositum, og ikke långiveren. ”

Bare rolig, verden vil vide, at du bærer et sikret kort. Disse kreditkort har ikke "sikret" påtrykt på deres forside. Brug en på en dato eller forretningslunch vil ikke udsende til alle omkring dig, at du har ingen eller dårlig kredit.

Find det rigtige kort

Der er snesevis af sikrede kreditkortvalg. "Næsten alle store långivere, banker og kreditforeninger tilbyder et sikret kort," siger Schueckler.

Fokus på fine print, Schueckler. Det er her, du finder kortets APR (årlig procentsats), gebyrer og yderligere oplysninger.

"Det vigtigste ved at undersøge er, om det sikrede kort rapporterer til kreditbureauerne, fordi ellers vil alle dine bestræbelser være forgæves," siger hun. Kort sagt skal kortet rapportere til alle tre bureauer - Equifax, Experian og TransUnion - fordi ikke alle långivere og banker trækker oplysninger fra hvert kreditrapporteringsbureau. Du vil have en positiv historie med et sikret kort, der skal videreføres til en potentiel långiver, uanset hvilket bureau det rådgiver.

Se efter et sikret kort med den laveste mulige sats og gebyrstruktur. Vilkårene vil sandsynligvis være langt mindre gunstige end for andre typer kort.

Mange sikrede kort har ansøgningsgebyrer, transaktionsgebyrer for hvert køb, månedlige gebyrer for at opretholde kortet, højere årlige gebyrer, højere renter, ingen grace for køb og andre gebyrer, som usikrede kort simpelthen ikke har, siger Stephen Lesavich , Ph.D., en advokat og medforfatter af "The Plastic Effect: Hvordan Urban Legends påvirker brugen og misbrug af kreditkort. "

Andre ting at søge efter omfatter:

• Vil det sikrede kort tillade en forøgelse af din kreditgrænse med ansvarlig brug og for hvilket gebyr?
• Vil den sikrede kortudsteder tillade dig at "graduere" til et usikret kort med ansvarlig brug og for hvilket gebyr?
• Vil det sikrede kort give renter på depositum, point, miles osv.?

Mulige faldfald

Mist ikke et sikret kort til et forudbetalt kort. I modsætning til et forudbetalt kreditkort mindskes det depositum du gør for at "sikre" et sikret kreditkort, når du bruger kortet. Du skal stadig betale hvad du opkræver på et sikret kort hver måned. Den sikrede indskudssaldo forbliver uberørt, indtil du lukker din konto, medmindre andet er angivet i kortets vilkår.

Se renten. Et sikret korts rentesats eller årlige procentsats (APR) kan starte ved 9. 90% og stige til 22. 99% eller højere. "Hvis et sikret kort har nul eller lave forhåndsgebyrer, så kan det have en højere rente," siger Schueckler. Men hvis et sikret kort har højere forhåndsgebyrer for ansøgning og / eller årlige gebyrer, kan det give en lavere rente.

Der er også typisk mange gebyrer bestemt af långiveren, der adskiller sig med kort.

Gebyrer er ikke omsætningspapirer. Nogle sikrede kort har få eller ingen gebyrer, mens andre kan have høje gebyrer og mange af dem. Schueckler siger, at kredithistorie - eller mangel på det - ikke er en faktor i gebyrstrukturen. Når det kommer til sikrede kort, er gebyrer sjældent omsætningspapirer, og nogle sikrede kort har månedlige gebyrer på over $ 14. 95 / måned foruden ansøgningsgebyrer, årlige gebyrer, sene gebyrer, over-the-limit gebyrer, kontant forskud gebyrer og meget mere.

Forvent ikke penge tilbage, flyselskabs miles eller andre belønninger . Sikrede kort tilbyder ikke typisk de ekstraordinære, som mange almindelige kreditkort giver.

Den nederste linje

Sikrede kort kan hjælpe folk med at opbygge - eller genopbygge - deres kredit. Det er ofte en langsom proces, Schueckler advarer.

"Hvis du har gennemgået en konkurs eller lige afsluttet med gældsafvikling, og din kredit ikke er den bedste, så er det en smart ide at ansøge om et sikret kort for at hjælpe dig med at genopbygge din kreditvurdering," siger hun. Men hvis du har et ton af nedsættende oplysninger om din kredit rapport (masser af forsinkede og ubesvarede betalinger), tilføjer et sikkert kreditkort ikke magisk tingene rundt for dig. "Et sikret kort er ikke en øjeblikkelig løsning," siger Schueckler.