Den gennemsnitlige pensionist eller den nærmeste pensionist søger tre centrale elementer fra en investering: bevarelse af kapital, skatteeffektivitet og en god indkomststrøm. Der er mange gode investeringsforeningsmuligheder for at øge pensionsindtægterne, men det kan være vanskeligt at finde de fonde, der er den sikreste og mest skatteeffektive på samme tid.

Når du vurderer en fond, skal du kigge efter styrke på nogle få nøglepunkter. Fonden skal have tilstrækkelige aktiver under ledelse (AUM) for at undgå lukning. Enorme fonde har en tendens til at være stærke kunstnere også, ellers kan de måske ikke være så populære. Du vil gerne se mindst $ 30 til $ 40 millioner i AUM, men mere er bedre.

Fondene skal også være flydende og lette at handle. Dette er vigtigere for kortsigtede erhvervsdrivende end købs-og-hold investorer, men fonde, der ikke handler ofte nok, kan let underprises eller overpris.

De bedste fonde drives effektivt. Se ud over omkostningsforholdet og find ud af, hvordan fonden faktisk har udført uden gebyrer. Omkostningerne alene fortæller ikke hele historien; find ud af, hvilke afkast der er tilbage, når omkostningerne er opgjort. Hvis fonden er indekseret, skal du sørge for, at den sporer forholdsvis godt.

Da fokus er på pensionsindkomst, skal du overveje afkast og udbytte / kuponudnyttelse af de underliggende investeringer. Mange pensionister planlægger en 4 eller 5% tilbagetrækning metode. Mål et indkomstniveau, der passer til dine behov.

Lav volatilitet er også nøglen; når du går på pension, har du ikke tre eller fire årtier for at overleve store prisudsving, som du gør som en yngre sparrer måske. Skattebehandling kan være tertiær sammenlignet med de to andre, men hvis du er en høj nettoværdig person, vil du reducere din potentielt betydelige skattebyrde.

T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund

T. Row Price Tax Free High Yield Fund (NASDAQ: PFRHX) er en ubegrænset investeringsfond med en stærk historie, lave gebyrer og undergennemsnitlig risiko baseret på kvaliteten af ​​dens vender tilbage. Det søger et højt indkomstniveau fritaget for føderale indkomstskatter ved at dedikere langt størstedelen af ​​sine aktiver til langsigtede kommunale værdipapirer. U. S. News lister denne fond som det bedste valg i den højtydende munikategori, mens Morningstar tilbyder en fire-stjernet vurdering.

Porteføljen er 98% obligationer. PRFHXs vægtede gennemsnitlige løbetid er beregnet til at overstige 15 år, og lavkvalitetsobligationer må ikke overstige mere end 10% af de samlede obligationsbeholdninger. Ydeevnen har været stærk. I august 2015 var etårsafkastet i de øverste 6% for kategorien, treårige afkast var i top 3%, og femårige afkast var i top 5%.

Som mange pensionskassefonde opkræver PRFHX ikke salgsgebyrer.Fonden begrænser maksimum administrationsgebyrer til 0. 15%, administrationsgebyrer til kun 0. 3% og andre gebyrer til 2%. Det angivne omkostningsforhold er 0. 69%, hvilket er langt under kategori gennemsnittet. Moderne portefølje teori (MPT) placerer denne investeringsfond i en gennemsnitlig risikokategori for en obligationsfond. Den bedst egnede beta er 1. 05, og standardafvigelsen er lav på 5. 28.

Op til en femtedel af fonden kan faktisk være underlagt den alternative minimumskat (AMT). Personer med høj netto-værdi bør holde øje med dette, da det kan være meget dyrt at modtage indkomst, der kvalificerer sig til AMT-beregningen.

Charles Schwab Månedlig indkomst Moderat udbetalingsfond

Månedlig indkomst Moderat udbetalingsfond (NASDAQ: SWJRX) i Schwab er et konservativt valg. Det er designet til at give tilbagevendende 3 eller 4% årlige udbetalinger. Charles Schwab introducerede for første gang denne fond i marts 2008, og den havde akkumuleret mere end 51 millioner dollars i nettoaktiver i august 2015.

SWJRX er stærkt afhængig af højt ratede obligationer i sin portefølje, selv om et betydeligt segment også er dedikeret til udbytte- betalende aktier. Ideen er ret simpel: Producer indtægter gennem obligationsrenter og andre udbytter, så hovedstolen i fonden aldrig bliver trukket ned. Selv om fonden ikke er designet til et ton af prisvækst, er den faktisk udført meget godt siden starten.

Alpha og beta er begge gennemsnitlige for kategorien, men den femårige downside capture er en attraktiv 61. 18 i den røde. SWJRX opkræver et 0,66% omkostningsforhold, hvilket er lige under gennemsnittet i dette fondrum. Fonden kæmper imidlertid for at nå 3% udbyttemålet, der afvikles i en efterfølgende 12 måneder på 2. 62%.

Vanguard Managed Payout Growth & Distribution Fund

Vanguards Managed Payout Growth & Distribution Fund (NASDAQ: VPGDX) er den vilde kort i denne gruppe. Mange vil blive tiltrukket af fondens lave omkostninger og ambitiøse indkomster; andre er væk fra den risikofyldte portefølje og unikt procentvis målrettet udbytte.

VPGDX har en mærkelig portefølje for en indkomstfond. Der er flere ikke-U. S. aktier i porteføljen end obligationer. Nogle gange holder fondforvalterne op til 15% af aktiverne i kontanter eller kontantlignende instrumenter. Mest kontroversielt har fonden betydelige korte og lange positioner på mange amerikanske aktier. Fordelingen kan sikkert betegnes som aggressiv for kategorien.

Fonden er også oprettet for altid at udbetale 5% af de samlede aktiver i indkomst, selv om den skal dyppe til hovedstol. Det betyder, at et fald i aktiekursen svarer til et fald i udbetalingen og omvendt. Dette har ikke for nylig været et problem for VPDGX, som udgjorde 94% af pensionskasserne i perioden fra 2012 til 2015.

BlackRock High Yield Municipal Bond Inv En fond

I perioden mellem midten af ​​2010 og midt- 2015 gav BlackRock High Yield Municipal Bond Fund (NASDAQ: MDYHX) et forrentet afkast på 6,54% og et skatjusteret afkast på 5,61%. Denne fond er hverken den billigste eller den mest konservative, men det gør et fremragende arbejde med at spore ned indkomst, der er fritaget for føderale afgifter.

Mindst 65% af investeringsaktiverne er investeret i kommunale obligationer med mellem- og lav kvalitet; 80% af aktiverne er investeret i obligationer i alt. Der er endda noget spillerum for fonden at investere i nødlidende værdipapirer, der giver den største potentielle udbetaling.

Denne fond går primært ud for T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund på effektivitetsbetingelser. MDYHX er 50% dyrere og kan være mere flygtig, hvilket reducerer det samlede afkast på lang sigt.