I Volumoscillator bekræfter prisbevægelsen så vi på måling af lydstyrken ved hjælp af en oscillator ved brug af to glidende gennemsnit. I denne artikel ser vi på volumenhastigheden (V-ROC), og vi vil fokusere på betydningen af ​​prisbevægelser og volumen i undersøgelsen af ​​markedstendenser.

I det sidste årti har vi set tredobbeltsvingninger på Dow Jones Industrial Index til både upside og downside. En nybegynder til videnskaben om teknisk analyse kan ikke have indset, at nogle af disse bevægelser manglede overbevisning, da volumen ikke altid understøttede prisbevægelsen. Chartister er ikke mindst interesserede i en 5-10% træk i en aktiekurs, hvis volumenet, der flytter prisen, er en brøkdel af det normale daglige volumen for det pågældende problem. På den anden side, da Nasdaq-markedsvolumen når eller overstiger to milliarder aktier pr. Dag, vil betydelige prisforanstaltninger udløse analytikernes interesse. Hvis prisbevægelser er betydeligt mindre end 5 til 10%, kan du lige så godt gå golf.

Indikator for volumenstrend
Volumenhastigheden for ændring er indikatoren, der viser, om en volumenstrøm udvikler sig enten i op eller ned. Du er muligvis bekendt med kursændring (diskuteret her), som viser en investor, hvor ændringshastigheden er målt ved emissionens slutkurs. For at beregne dette skal du dividere volumenændringen i løbet af de sidste n-perioder (dage, uger eller måneder) af mængden n-perioder siden. Svaret er en procentuel ændring af lydstyrken i løbet af de sidste n-perioder. Hvad betyder det nu? Hvis volumenet i dag er højere end n-dage (eller uger eller måneder) siden, vil ændringshastigheden være et plusnummer. Hvis volumen er lavere, vil ROC være minus nummer. Dette gør det muligt for os at se på den hastighed, hvormed lydstyrken ændrer sig. (For mere om trendstyrke, tjek ADX: Trendstyrkeindikatoren .)

Et af de problemer, som analytikere har med V-ROC, bestemmer tidsrummet for at måle ændringshastigheden. En kortere periode på 10 til 15 dage ville for eksempel vise os toppe skabt af en pludselig ændring, og for det meste kunne trendlinier trækkes. For et mere realistisk udseende foreslår jeg at bruge en 25- til 30-dages periode; Denne tidsperiode gør diagrammet mere afrundet og glat. Kortere perioder har en tendens til at producere et diagram, der er mere skævt og svært at analysere.

Figur 1: Volumenhastighed - 14-dages periode

Kort oprettet med tradition

I diagrammet til Nasdaq Composite Index kan du se en klassisk afsætning med V-ROC når højden 249.00 den 13. december 2001 (baseret på en 14-dages periode). Faktisk, hvis du studerer diagrammet tæt, kan du se, at ROC bliver positiv for første gang den 12. december 2001 med en måling på 19.61. På den næste dag springer målingen til 249. 00 på lukningen. Nasdaq'en havde dog højden 2065. 69 den 6. december (ROC, +8, 52) og faldt derefter til negative tal indtil 12. december. Ved at bruge en 14-dages periode kan vi ikke genkende dette dias, indtil indekset taber 119. 18 point (ca. 6,5%) til niveauet 1946. 51. Dette ville forvirre de fleste, hvis det ikke var evnen til at ændre vores tidsperiode, i dette tilfælde til en 30-dages periode vist i figur 2.

Figur 2: Ændringsvolumen for ændring - 30 dages periode

Kort oprettet med tradition

I det andet diagram i Nasdaq Composite Index, som bruger en 30-dages periode, kan du tydeligt se, at den 12. december og 13. december 2001 viser ROC næppe et positivt tal, og det er først den 3. januar 2002, at et positivt tal fremkommer, da prisforanstaltningen stiger væsentligt fra 1987. 06 til 2098. 88. På den niende af måneden er der et skridt til opadtil 111. 82 point. Denne positive værdi betyder, at der er tilstrækkelig markedsstøtte til fortsat at drive prisaktivitet i retning af den nuværende tendens. En negativ værdi tyder på, at der mangler støtte, og priserne kan begynde at blive stillestående eller omvendte.

Vi kan se, at selv med en 14-dages periode bevæger V-ROC over året som vist på dette diagram overvejende tydeligt over og under nulelinjen. Dette indikerer, at der ikke er nogen ægte overbevisning for at være et trendmarked. Det eneste virkelige hoppe i prisaktion, som de fleste investorer savnede, er flytningen i slutningen af ​​juli, der foregår over en periode på fem handelsdage, som, som du kan se i diagrammet, har givet næsten alt tilbage. Et andet interessant punkt er manglen på volumen bag prisaktionen, da den bevæger sig opad. Dette er tydeligt i perioden fra 5. august 2002, da Nasdaq lukkede ved 1206. 01 til 22. august 2002, da indekset lukkede ved 1422. 95. I løbet af denne tid forblev V-ROC negativ, hvilket indikerer til alle tekniske analytikere, at den stigende pris i indekset ikke ville holde.

Bundlinjen Ved hjælp af de foregående volumenindikatorer kan du bekræfte prisbevægelser, der har overbevisning og undgå køb eller salg baseret på blips på markedet, der snart vil blive rettet. Se lydstyrken, og trendene følger. Husk det er dine penge - invester det klogt.