Markedsmiljøet i 2016 har indtil nu vist sig at være ganske volatilt. Investorer vokser i stigende grad bekymrede over den globale økonomi og effektiviteten af ​​centralbankernes imødekommende pengepolitikker. I betragtning af den seneste globale økonomiske usikkerhed er det ikke særlig overraskende, at defensive sektorer som forsyningsselskaber og forbrugsstifter har gjort det så godt. Disse sektorer betragtes som defensive, fordi de tilbyder investorer lave beta-aktier med stabile high yield-afkast i brancher med forudsigelige pengestrømme. I modsætning til andre sektorer, hvor samlet efterspørgsel kan skifte vildt afhængigt af forbrugertilliden, leverer forsyningsvirksomheder en væsentlig tjeneste, som de fleste mennesker foretrækker at gå uden.

Desuden er forsyningssektoren blevet støttet af en stigning i USAs boliger, der ramte sit højeste niveau i fem måneder i februar. Den 5,2% stigning i banebrydende betyder, at der vil være mere end en million nye huse, som forsyningsvirksomhederne skal servicere. Disse faktorer har bidraget til forsyningssektoren, der overgik markedet med mere end 10%. Året til dato (YTD) har S & P 500 Utilities Sector fået 12,2%, mens S & P 500 som helhed kun er steget med 1, 7%.

Den bedste måde for den gennemsnitlige investor at få eksponering over for forsyningssektoren uden at pådrage sig idiosynkratisk risiko er via børsnoterede fonde. Men alle ETF'er er ikke skabt ens. Ligesom alle investeringer skal investorer overveje afgiftsstrukturen og likviditeten sammen med andre faktorer i de enkelte ETF'er, når de overvejer at investere.

Best Performing Utilities ETFs for 2016

Proshares Ultra Utilities ETF (NYSEARCA: UPW UPWPrSh Ultr Utlts50. 90-1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en 2x leveret ETF, der søger at spore retur af Dow Jones US Utilities Index. Det giver et udbytte på 1,92% og et nettokostingsforhold på 0. 95%, hvilket er temmelig uinteressant i forhold til andre ETF'er. Herudover har UPW også et meget lavt gennemsnitligt daglig handelsvolumen på 3, 190, hvilket giver en ret stor likviditetsrisiko for investorer. På grund af denne produkts gearede karakter har UPW imidlertid overgået alle andre forsyningsvirksomheder ETF indtil nu i år, stigende 27 2% YTD.

For investorer, der søger mindre volatilitet og mere likviditet, er First Trust Utilities AlphaDEX Fund (NYSEARCA: FXU FXUFSTTr ET AlDex27. 15-0. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Utilities Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 00-0. 38% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyder de bedste muligheder. Sammen har de begge værdsat i år med mere end 14%, med FXU lidt bedre end XLU med mindre end 0.5%.

FXU's overskud kan skyldes den proprietære investeringsstrategi for StrataQuant Utilities Index, som FXU sporer. StrataQuant Utilities Index bruger flere vækst- og værdifaktorer, såsom salg til pris, et års salgsvækst, bogført værdi til pris og afkast af aktiver til rangering af forsyningsselskaber fra Russell 1000 Index. De 25% rangerede aktier er elimineret, og de øverste 75% rangerede aktier tilføjes til StrataQuant Utilities Index, hvor de højest placerede aktier får en højere rang i indekset. På grund af denne komplekse investeringsstrategi har FXU en 0,66% omkostningsgrad, lidt højere end gennemsnittet.

Hvis udgifter er din største bekymring, så kig ikke længere end XLU. Med et snavs-billigt udgiftsforhold på 0,14% søger XLU at give et afkast, som er tæt forbundet med resultaterne af S & P 500 utilities indekset. XLU har dog et lidt lavere udbytteudbytte på 3,43% i forhold til FXUs udbytte på 3,66%. Under alle omstændigheder vil investorer, der søger at få eksponering for forsyningssektoren, være velhavende i en af ​​disse ETF'er.

Værste udøvende hjælpeprogrammer ETF'er til 2016

Mens US-forsyningsvirksomheder har overgået USA-markedet, har deres bestanddele i udlandet ikke haft den samme succes. Med en stadigt forbedret indenrigsøkonomi og en stærk dollar har de amerikanske finansmarkeder haft en stigning i nettoinvesteringer fra udlændinge. Det er overraskende, at mange udenlandske investorer på grund af økonomiske faktorer og pengepolitikker, såsom negative renter, foretrækker det amerikanske marked over deres eget. Derfor har ETF'er, der investerer udelukkende på internationale markeder, som SPDR S & P International Utilities Sector ETF (NYSEARCA: IPU) og WisdomTree Global ex-US Utilities Fund (NYSEARCA: DBU), haft en sådan dystre præstation i år.

IPUs tre største landestillinger er Det Forenede Kongerige, Japan og Spanien, mens DBU primært investerer i Det Forenede Kongerige, Canada og Italien. De har rimelige omkostningsforhold på 0,4% og 0,58% og udbytter på henholdsvis 3,64% og 3,66%. Selv om de begge har haft skarpe afkast i år under 2%, tilbyder de investorer stor eksponering for internationale elværker. På den anden side har både IPU og DBU meget lave gennemsnitlige handelsvolumener, og investorer bør notere likviditetsrisikoen for disse instrumenter, hvis de vælger at investere.

Den nederste linje

Forsyningssektoren bør fortsat være en god investering, hvis denne volatilitet fortsætter. Utilities ETF'er tilbyder investorer et godt alternativ til at investere i single-utility-selskaber alene, men de har også risici. Udgifter og likviditet er to meget vigtige faktorer, som altid bør overvejes, når de investerer, og mange af de ovennævnte forsyningsvirksomheder ETF'er har lave handelsvolumener.