Blandede obligationer, der omsættes til handelstransaktioner (ETF'er), også kaldet taktiske fonde, tilbyder en kombination af obligationskategorier og strategier i en enkelt indpakning med det formål at afdække risikoniveauet i porteføljer koncentreret om et enkelt investeringstema. For eksempel er en fond med lange daterede statsobligationer (T-obligationer) sårbar over for prisfald i stigende rentemiljø. For at mindske renterisikoen ved lange Treasurys kunne en blandet obligationer ETF parre Treasurys med high yield obligationer, som har tendens til at fungere godt, når renten stiger i en voksende økonomi. Følgende var de tre bedste højtydende blandede obligationsfonde pr. 16. marts 2016.

WisdomTree Emerging Markets Local Debt ETF

Som den højeste afkastfonde i koncernen på 5 21% er WisdomTree Emerging Markets Local Debt ETF (NYSEARCA: ELD

ELDWT EM Lokal Db37. 70 + 0. 61% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tager en aktiv styringsmetode med en portefølje, der blander investment grade og high yield obligationer fra statslige og corporate udstedere på emerging markets økonomier. De uindskrænkede beholdninger er denomineret i lokale valutaer. Den største sektor i porteføljen er statsobligationer på statsobligationer på 85,87%, og de tre største beholdninger pr. Land er Mexico ved 10. 48%, Polen på 10. 42% og Brasilien på 9. 82%.

Fonden havde aktiver under ledelse (AUM) på i alt 372 USD. 44 mio. Og en gennemsnitlig handelsvolumen på 6 mio. USD pr. Dag baseret på de 45 efterfølgende handelsdage i marts 2016. Dens udgiftsforhold på 0. 55% er relativt lav for midler, der følger en aktiv styringsstil, og i kombination med en slank handelsspredning på 0,18%, det gør denne fond billig til at holde og handle. Porteføljens vægtede gennemsnitlige løbetid er 7,89 år, og varigheden er 5 år. 2. ELD havde et treårigt årligt afkast på negativt 8. 44% og en ajourført (YTD) afkast på 5,2% som den 16. marts 2016.

Markedsvektorer Emerging Markets Aggregate Bond ETF

Som den anden blandede Emerging Markets Aggregate Bond ETF (Group Market Bond Bond ETF) i koncernen har porteføljen af ​​Market Vectors Emerging Markets Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: EMAG) også investeringsklasse og højrentegæld fra statslige og selskabsmæssige udstedere. Fonden fordeler en del af sin portefølje til US-dollar-denominerede beholdninger, hvilket reducerer eksponeringen for lokale valutaer. Statsobligationer repræsenterer den største sektors beholdning på 35,74%, efterfulgt af statsgæld på 20,09%. Som målt efter land er gælden fra Mexico den største bedrift på 10,05%, efterfulgt af Caymanøerne på 8,18%.

EMAG har et udbytte på 4,66%, en vægtet gennemsnitlig løbetid på 6.77 år og varighed på 4. 8. Dens omkostningsgrad er den laveste i denne gruppe på 0. 49%, men den kan kompenseres af et bredt gennemsnitligt handelsspænd på 1,69%, hvilket skyldes fondets lave handelsvolumen $ 18, 850 per dag. Fondens treårige årlige afkast er negativ 2,7%. Gevinståret til dato var 3. 97% pr. 16. marts 2016.

Vanguard Intermediate-Term Bond ETF

For investorer, der søger en højtydende blandet fond med lavere eksponering over for lokale valutaer, vil Vanguard Intermediate- Term Bond Bond ETF (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84. 53 + 0. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) holder 88. 57% af sine beholdninger i USA. Fondens største beholdning er S. Treasurys på 51,5%. Balancen i fondens AUM på $ 8. 18 mia. Er afsat til en mangfoldig blanding af investment grade virksomheder, agenturer, suveræne og supranationale obligationer med alle stillinger svarende til mindre end 1% af porteføljen. Den vægtede gennemsnitlige løbetid er 7,23 år og varigheden er 6 år. 3. Kombinationen af ​​mellemliggende engagementer og investeringer i beholdninger genererer et udbytte på 2,65%, og den gennemsnitlige daglige handel på 46 millioner dollars opretholder en gennemsnitlig handelsspredning på 0,5%. Den smalle spredning og en udgiftskvotient på 0,1% gør denne fond til en af ​​de mindst kostbare at eje og handle i ETF-universet. BIV havde et årligt afkast i løbet af de tre år før 2016 på 2,67% og en årlig gevinst på 2. 96% pr. 16. marts 2016.

Key Takeaways

Blandede obligationsfonde tillader investorer at blande forskellige faste indtægtsstrategier i en enkelt ETF wrapper. Som følge heraf kan disse fonde have lidt lavere opadgående afkast end single-themed ETF'er. Fordelen er imidlertid, at diversificerede investeringstemaer har tendens til at begrænse volatiliteten, når økonomiske forhold arbejder imod en af ​​de strategier, der anvendes i en blandet portefølje.