Omkostningsforholdene anvendes ofte som en målestok, hvorpå de kan basere investeringsbeslutninger, men det kan udelukkende udelukkende udgøre mulige muligheder for børsnoterede fonde (ETF'er), der tilbyder alternative strategier til passiv sporing af de underliggende indekser. Disse amerikanske mid-cap-ETF'er har forholdsvis høje omkostningsforhold, men de tilbyder alternative strategier og afkast, der gør dem værdige at overveje, fra den 18. marts 2016.

PowerShares DWA Momentum Portfolio

Med porteføljestrategien for at identificere prismoment i sektorer og virksomheder, er PowerShares DWA Momentum Portfolio (NYSEARCA: PDP PDPPwrShs DWA Mom51. 05 +0. 49 % Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har nemt dækket sin relativt høje omkostningsprocent for sine langfristede indehavere med markedsafkast på de seneste tre og fem år. Den største sektorfordeling er forbrugscykliske aktier på 22,5%, efterfulgt af industrielle virksomheder med 20. 49%. Fonden kan besidde store aktier - Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 49 + 1. 15% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er fondens største beholdning på $ 2 . 99% - men porteføljen lægger sig mod mid-caps for størstedelen af ​​sin portefølje.

PowerShares DWA Momentum Portfolio er populær blandt investorer; den har $ 1. 44 milliarder i aktiver under ledelse (AUM) og et daglig handelsmiddel på $ 18. 15 mio. Distributionsudbyttet er lavt 0,4%, hvilket i høj grad skyldes fondens fokus på vækst- og momentumbeholdninger. Fonden har et etårigt afkast på -8. 04% og en en-måneders gevinst på 6, 51%. PowerShares DWA Momentum Portfolio har slået afkastet fra Standard & Poor's (S & P) MidCap 400 indeks over de sidste tre- og femårsperioder pr. Marts 2016 med årlige gevinster på henholdsvis 10. 24 og 11. 13% .

ProShares Ultra MidCap400

ProShares Ultra MidCap400

Investorer, der søger en leveranceret beholdning af amerikanske mid-caps, kan overveje ProShares Ultra MidCap400 ETF (NYSEARCA: MVV MVVPrShs Ult MC400115. 13 + 0. 38% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), der giver dobbelt eksponering til et markedsvægtet indeks for virksomheder i S & P MidCap 400 Index. Aktionærer kan faktisk ignorere udgiftsforholdet, som på 0. 95% er en af ​​de højeste i U. S. mid-cap ETF-kategorien. Fonden er udformet som et taktisk køretøj, der er egnet til dagshandel eller meget kortfristede holdingsperioder, ikke som en buy-and-hold-investering. Positionerne nulstilles ved udgangen af ​​hver dag for at bringe fondenes gearing i overensstemmelse med den daglige ændring i aktiekursen. Når beholdninger underkastes daglige nulstillelser i løbet af en langsigtet hold, har sammensætningen tendens til at arbejde imod ydeevne, selvom priserne på det underliggende indeks værdsætter.Mens dagshandling og gearing måske ikke er egnet til risikovillige investorer, vil aggressive forhandlere måske overveje ProShares Ultra MidCap400 ETF til at udnytte forventede kortsigtede opsving i priserne på mid cap-virksomheder. Det treårige årlige afkast for fonden er 15. 41%, og det femårige årlige afkast er 15. 63% pr. Marts 2016.

Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF

Gennem anvendelse af indtægts- vægtet sporing af virksomheder i S & P Mid Cap 400 Index, Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF (NYSEARCA: RWK

RWKOppenheimer Rev57. 89 + 0. 36% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) en alternativ tilgang til de mere fælles lige og markedsvægt strategier. Ud over dets eksponering på mellemlang sigt tildeler fonden ca. 20% af porteføljen til småkapitalbeholdninger, hvilket resulterer i en vægtet gennemsnitlig markedsdækning på 4 dollar. 04 mia. Eksponering for små hætter hæver også fondens pris / indtjeningsgrad (P / E) til 46. 78, næsten det dobbelte af PowerShares DWA Momentum Portfolio. Den største sektorholding er forbrugscykliske aktier på 20,05%, efterfulgt af industrier med 16. 88%. Den største position er Ingram Micro, Inc. (NYSE: IM) ved 3. 25% efterfulgt af World Fuel Services Corp. (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp28. 57 +0. 56% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 2. 36%. Fonden har AUM på 190 dollar. 54 millioner og dagligt volumen i gennemsnit $ 1. 11 millioner. Handelsspredningen er en rimelig 0,2%, men relativt likvid handel giver mulighed for, at investorer reducerer omkostningerne ved transaktioner med grænseordrer. Udgiftsforholdet på 0. 54% er 22 basispoint (bps) over gennemsnittet for mellemstore cap-ETF'er, men langsigtet afkast har kompenseret for den lidt højere end gennemsnitlige ejeromkostninger. Det treårige årlige afkast er 9,84%, og det årlige afkast i fem år er 10. 68%. Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF giver en alternativ vægtningsstrategi for mid-caps kombineret med eksponering for indtægtsproducerende små caps.

The Bottom Line

Omkostningsforhold for ETF'er får ofte stor opmærksomhed, men forskellen mellem høj- og lavprisfonde i reelle dollars er ofte ubetydelig. Generelt er de vigtigste aspekter for ETF'er det rette inden for porteføljen og overordnede præstationer. I begge tilfælde gør de alternative strategier og afkastet af disse forholdsvis dyre midler dem værd at overveje af investorer, der søger udsættelse for amerikanske mid-cap aktier.