Inden for den internationale kategori af børsnoterede fonde kan investorer begrænse eksponeringen til fire specifikke regioner, der fokuserer på Europa, Australien og Sydøstasien (EAFE). Generelt kan disse typer af midler være volatile på grund af udviklingen på aktiemarkederne såvel som valutakurserne. Der er dog en håndfuld ETF'er, som formår at begrænse volatiliteten på bæremarkederne, mens de deltager i den prisforhøjelse, der finder sted i løbet af tyrmarkederne. Følgende er tre fonde struktureret for begge typer markeder.

iShares MSCI EAFE Minimum Volatilitet ETF

Med $ 6. 46 milliarder kroner i aktiver under ledelse (AUM), iShares MSCI EAFE Minimum Volatilitet ETF (NYSEARCA: EFAV EFAViSh Edg MSCI MV71. 65 + 0. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er den største ETF i denne kategori. For at minimere volatiliteten er fonden struktureret med udbyttebetalende virksomheder og forskellige hold i defensive sektorer. For eksempel var tildelingen til teknologi 20% for industrier, pr. 16. april 2016.

Japan fører landfordelingen med 28. 56%, efterfulgt af Det Forenede Kongerige ved 23. 79% og Schweiz med 10. 48%. De største sektorallokeringer er finanssektoren på 21,72%, forbrugernes ikke-konjunkturer med 16. 13% og sundhedsvæsenet på 15. 94%. De største positioner i fonden er Swiss Re AG (OTC: SSREY) med 1. 51%, Nestle SA (OTC: NSRGY) på 1,46%, og Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NYSE: NTT) med 1. 43% .

IShares MSCI EAFE Minimum Volatilitet ETF har en pris-til-indtjeningsgrad (P / E) på 18,36 og et bogført forhold (P / B) på 1,95 , og det betaler et udbytte på 2,38%. Fonden har en treårig beta på 0,69, hvilket repræsenterer volatiliteten 31% lavere end det brede marked. Den treårige årlige afkast er 6,73%.

SPDR MSCI EAFE kvalitetsmængde ETF

Med et vægtningssystem baseret på værdi, lav beta versus det brede marked og grundlæggende kvalitet, SPDR MSCI EAFE kvalitetsmængde ETF (NYSEARCA: QEFA QEFASPDR MSCI StrFc64. 21- 0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tager de nødvendige skridt til at beskytte aktiekurserne på bjørnemarkeder og fange gevinster på oksemarkeder. Screeningsprocessen for fonden, ligesom de andre ETF'er i denne gruppe, undervurderer teknologiaktierne, samtidig med at de favoriserer sektorer, der udviser lavere volatilitetsniveauer og betaler højere udbytte.

De største landbesiddelser er U.K. med 24. 93%, Japan ved 21. 24% og Schweiz med 12. 43%. I sin sektorfordeling favoriserer fondet finansielle midler på 20,84%, forbruger ikke-konjunkturer med 15. 94% og sundhedsvæsenet på 14, 52%.De tre største bedrifter er schweiziske virksomheder: Nestle SA på 2, 53%, Roche Holding Ltd. (OTC: RHHBY) med 2. 31% og Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 46-0. 29% > Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) på 2. 05%. SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF har et P / E på 19. 28 og et P / B på 1. 82 og betaler et udbytte på 2. 92%. Fonden blev lanceret den 4. juni 2014 og har ikke en treårig beta rating. Det etårige afkast er negativt 5,4%.

WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ETF

Med en udbyttevægtet portefølje, der også er valutasikret for amerikanske investorer, har WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ETF (NYSEARCA: IHDG

IHDGWT Intl Hdg Qlt31. 75 -0. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) giver nedadgående beskyttelse på aktiekurser samt valutakurser. Porteføljen er også screenet for vækst for at fange gevinster, når markederne stiger. De største landallokeringer er U.K. med 19. 95%, Japan på 13. 61% og Schweiz med 10. 28%. Ikke-konjunkturer for forbrugerne er den største sektorselskab på 21,17% efterfulgt af forbrugscykluser med 20,15% og industrielle virksomheder på 15,41%. Fondens største beholdninger er Roche Holding AG på 5,32%, British American Tobacco plc (NYSE: BTI

BTIBrit Amer Tobacco65. 03-0. 49% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) med 4,87% og Telstra Corporation Limited (OTC: TLSYY) på 3,84%. WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ETF har et P / E på 18. 4 og et relativt højt P / B på 3,63 og betaler et udbytte på 3,7%. Med en startdato den 7. maj 2014 har fonden endnu ikke etableret en treårig beta-rating. Det etårige afkast er negativt 5. 18%.

Nøgleundersøgelser

Internationale EAFE ETF'er kan levere volatilitet i både egenkapitalpræstation og valutarisiko. Men alle tre fonde i denne gruppe skærmer for værdimålinger for at begrænse ulempernes volatilitet samt muligheden for at fange gevinster, hvilket gør dem egnede til tyr og bjørnmarkeder. Derudover har investorer mulighed for at afdække valutarisiko med WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ETF eller få eksponering for valutakursudsving i iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF og SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF.