Europa-børsnoterede fonde (ETF'er) tilbyder en bred vifte af strategier for eksponering til virksomheder med base i Europa, herunder fonde med beholdninger på tværs af kontinentet, valutasikringer og porteføljer, der udelukker virksomheder fra ikke-eurozone lande. Følgende er en sammendrag af de tre største europæiske equity ETF'er bestemt af aktiver under ledelse (AUM) pr. 22. marts 2016.

The WisdomTree Europe Hedged Equity ETF

AD:

Udover dets hedge mod euroen har WisdomTree Europe Hedged Equity ETF (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66. 61-0. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) reducerer yderligere eksponeringen for valutaen ved at begrænse beholdninger til virksomheder, der uddanner over 50% af omsætningen fra eksport til lande uden for euroområdet. Med $ 14. 49 milliarder kroner i AUM, er fonden Europas største ETF med en portefølje fordelt på over 128 beholdninger i euroområdet. Ud over screening for indtægter uden for euroområdet fokuserer HEDJ også på udbyttebetalende virksomheder, hvilket giver et udbytteudbytte på 2. 58%.

AD:

Fondens største beholdninger pr. Land er Tyskland og Frankrig med henholdsvis 26,3% og 25,03%. Den største sektor i porteføljen er forbruger ikke-cykliske virksomheder efterfulgt af industri. Anheuser-Busch InBev SA / NV (NYSE: BUD BUDAB InBev120. 58-0. 95% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), med base i Belgien, er den største position på 6. 32% efterfulgt af Siemens AG (OTCMKTS: SIEGY) med 4. 82%. Fondens gennemsnitlige volumen på $ 241. 47 millioner, baseret på de efterfølgende 45 handelsdage kombineret med en gennemsnitlig handelsspredning på 0, 02%, resulterer i rigelig likviditet og effektive henrettelser for institutionelle handlende.

AD:

HEDJs omkostningsforhold på 0. 58% er lidt højere end gennemsnittet på 0,5%, hvilket delvis skyldes omkostningerne ved afdækning af valutaen. Den ekstra sikringsomkostninger har dog givet et positivt investeringsafkast på grund af euroens svaghed i forhold til dollaren siden 2011. HEDJ skyldes i vid udstrækning sin valuta- og indtægtssikring, der oversteg de uafdæknede ETF'er i denne gruppe over tre og fem år med årlig afkast på henholdsvis 6,97% og 7,03%.

Vanguard FTSE Europe ETF

Med en portefølje bestående af 1, 190 stillinger, er Vanguard FTSE Europa ETF (NYSEARCA: VGK VGKVn FTSE Erp ETF58. 67 + 0. 15% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyder proportional eksponering på det samlede marked for europæiske virksomheder i industrilande. Fondens AUM på 13 dollar. 67 mia. Er vægtet mod Det Forenede Kongerige, hvilket svarer til 31 21% af porteføljen, efterfulgt af Schweiz med 13. 86%. Sektorkvoter fordeler finansielle midler til 22,72% og sundhedspleje kl. 13.6%. De tre største beholdninger er baseret i Schweiz, med Nestle SA (OTCMKTS: NSRGY) på 2,66%, Roche Holding Ltd. AG (SWX: RO) på 2,31% og Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 50-0. 24% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 2. 11%.

Gennemsnitligt dagligt volumen på $ 271. 54 mio. Og et handelsspænd på 0,2% støtte institutionelle prioriteter for likviditet og effektive transaktioner. Fonden repræsenterer Vanguard-traditionen med billige ETF'er med et udgiftsforhold på 0,12%, hvilket er 38 basispoint lavere end kategoriens gennemsnit. Fordelingsraten er koncernens højeste på 3,91%. VGK har et treårigt årligt afkast på 2. 49% og en femårig afkast på 2. 68%.

iShares MSCI Eurozone

For investorer, der søger vækst, der er drevet af forbedring af de europæiske økonomier og gevinster fra appreciering af euroen, er iShares MSCI Eurozone ETF (NYSEARCA: EZU EZUiShs MSCI Eur43. 80-0. 09% > Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyder begge strategier i en enkelt ETF wrapper. Fondens sammensætning, der udelukker lande uden for euroområdet, herunder Det Forenede Kongerige, Sverige og Schweiz, resulterer i store tildelinger til Frankrig og Tyskland, som sammen repræsenterer over 60% af porteføljen. Finansieringen repræsenterer den største sektorvægtning på 22 59% efterfulgt af forbrugscykliske aktier på 13,96%. Positionsallokeringerne er forholdsvis lige, ledet af Bayer AG (ETR: BAYN) på 2,75% efterfulgt af Sanofi (NYSE: SNY SNYSanofi46. 07 + 0. 72% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 2. 74% og Anheuser-Busch InBev SA / NV på 2,71%. EZU har AUM på $ 12. 79 mia. Og koncernens højeste handelsgennemsnit på 287 dollars. 78 millioner om dagen. Udgiftsforholdet på 0,48% er sammenligneligt med gennemsnitskursen for kategorien, og fordelingsudbyttet er 2,21%. Det årlige afkast for de sidste tre år er 3. 23%, og det femårige afkast er 0. 96%.

Bottom Line

De tre største europæiske ETF'er tilbyder en række muligheder for eksponering for aktier og euroen. Investorer, der søger vækst uden udsættelse for udsving i euroen, kan overveje HEDJ. VGK tilbyder deltagelse i det brede marked samt en blanding af valutaer. Til målrettet eksponering for aktier fra lande i EU (EU) og appreciering af euroen leverer EZU begge strategier.