Europa-børsnoterede fonde (ETF'er) tilbyder en bred vifte af strategier for eksponering til virksomheder med base i Europa, herunder fonde med beholdninger på tværs af kontinentet, valutasikringer og porteføljer, der udelukker virksomheder fra ikke-eurozone lande. Følgende er en sammendrag af de tre største europæiske equity ETF'er bestemt af aktiver under ledelse (AUM) pr. 22. marts 2016.

The WisdomTree Europe Hedged Equity ETF

Udover dets hedge mod euroen har WisdomTree Europe Hedged Equity ETF (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66. 61-0. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) reducerer yderligere eksponeringen for valutaen ved at begrænse beholdninger til virksomheder, der uddanner over 50% af omsætningen fra eksport til lande uden for euroområdet. Med $ 14. 49 milliarder kroner i AUM, er fonden Europas største ETF med en portefølje fordelt på over 128 beholdninger i euroområdet. Ud over screening for indtægter uden for euroområdet fokuserer HEDJ også på udbyttebetalende virksomheder, hvilket giver et udbytteudbytte på 2. 58%.

Fondens største beholdninger pr. Land er Tyskland og Frankrig med henholdsvis 26,3% og 25,03%. Den største sektor i porteføljen er forbruger ikke-cykliske virksomheder efterfulgt af industri. Anheuser-Busch InBev SA / NV (NYSE: BUD BUDAB InBev120. 58-0. 95% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), med base i Belgien, er den største position på 6. 32% efterfulgt af Siemens AG (OTCMKTS: SIEGY) med 4. 82%. Fondens gennemsnitlige volumen på $ 241. 47 millioner, baseret på de efterfølgende 45 handelsdage kombineret med en gennemsnitlig handelsspredning på 0, 02%, resulterer i rigelig likviditet og effektive henrettelser for institutionelle handlende.

HEDJs omkostningsforhold på 0. 58% er lidt højere end gennemsnittet på 0,5%, hvilket delvis skyldes omkostningerne ved afdækning af valutaen. Den ekstra sikringsomkostninger har dog givet et positivt investeringsafkast på grund af euroens svaghed i forhold til dollaren siden 2011. HEDJ skyldes i vid udstrækning sin valuta- og indtægtssikring, der oversteg de uafdæknede ETF'er i denne gruppe over tre og fem år med årlig afkast på henholdsvis 6,97% og 7,03%.

Vanguard FTSE Europe ETF

Med en portefølje bestående af 1, 190 stillinger, er Vanguard FTSE Europa ETF (NYSEARCA: VGK VGKVn FTSE Erp ETF58. 67 + 0. 15% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyder proportional eksponering på det samlede marked for europæiske virksomheder i industrilande. Fondens AUM på 13 dollar. 67 mia. Er vægtet mod Det Forenede Kongerige, hvilket svarer til 31 21% af porteføljen, efterfulgt af Schweiz med 13. 86%. Sektorkvoter fordeler finansielle midler til 22,72% og sundhedspleje kl. 13.6%. De tre største beholdninger er baseret i Schweiz, med Nestle SA (OTCMKTS: NSRGY) på 2,66%, Roche Holding Ltd. AG (SWX: RO) på 2,31% og Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 50-0. 24% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 2. 11%.

Gennemsnitligt dagligt volumen på $ 271. 54 mio. Og et handelsspænd på 0,2% støtte institutionelle prioriteter for likviditet og effektive transaktioner. Fonden repræsenterer Vanguard-traditionen med billige ETF'er med et udgiftsforhold på 0,12%, hvilket er 38 basispoint lavere end kategoriens gennemsnit. Fordelingsraten er koncernens højeste på 3,91%. VGK har et treårigt årligt afkast på 2. 49% og en femårig afkast på 2. 68%.

iShares MSCI Eurozone

For investorer, der søger vækst, der er drevet af forbedring af de europæiske økonomier og gevinster fra appreciering af euroen, er iShares MSCI Eurozone ETF (NYSEARCA: EZU EZUiShs MSCI Eur43. 80-0. 09% > Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyder begge strategier i en enkelt ETF wrapper. Fondens sammensætning, der udelukker lande uden for euroområdet, herunder Det Forenede Kongerige, Sverige og Schweiz, resulterer i store tildelinger til Frankrig og Tyskland, som sammen repræsenterer over 60% af porteføljen. Finansieringen repræsenterer den største sektorvægtning på 22 59% efterfulgt af forbrugscykliske aktier på 13,96%. Positionsallokeringerne er forholdsvis lige, ledet af Bayer AG (ETR: BAYN) på 2,75% efterfulgt af Sanofi (NYSE: SNY SNYSanofi46. 07 + 0. 72% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 2. 74% og Anheuser-Busch InBev SA / NV på 2,71%. EZU har AUM på $ 12. 79 mia. Og koncernens højeste handelsgennemsnit på 287 dollars. 78 millioner om dagen. Udgiftsforholdet på 0,48% er sammenligneligt med gennemsnitskursen for kategorien, og fordelingsudbyttet er 2,21%. Det årlige afkast for de sidste tre år er 3. 23%, og det femårige afkast er 0. 96%.

Bottom Line

De tre største europæiske ETF'er tilbyder en række muligheder for eksponering for aktier og euroen. Investorer, der søger vækst uden udsættelse for udsving i euroen, kan overveje HEDJ. VGK tilbyder deltagelse i det brede marked samt en blanding af valutaer. Til målrettet eksponering for aktier fra lande i EU (EU) og appreciering af euroen leverer EZU begge strategier.