Når investorerne indløser fondandele, er processen meget enkel. Fondsbaserede aktier handler ikke intradag. I stedet er aktierne prissat til markedets afslutning på 4 p. m. , når deres indre værdi (NAV) beregnes. Gensidige fonde beholder typisk kontante reserver til dækning af investorernes indfrielser, således at de ikke vil blive tvunget til at afvikle porteføljeværdipapirer i utilsigtede tider. Med de fleste indskud i investeringsforeningerne fordeles provenuet til investor den følgende arbejdsdag.

Der er konsekvenser, der kan udløses, når aktier i andele er indløst, men mange investorer er ikke opmærksomme på disse begivenheder. Eksempler på disse konsekvenser omfatter gebyrer, gebyrer, provisioner og omkostninger, som reducerer investorens forventede afkast. Alle disse afgifter er beskrevet i fondens prospekt. Det er vigtigt, at investorer læser fondens prospekt for at forstå alle de finansielle konsekvenser, før de køber, sælger eller bytter aktieandele.

Aktieklasser

Mange investeringsforeninger tilbyder flere klasser af aktier som "Klasse A" og "Klasse B" -andele. Hver aktieklasse ejer samme fondsbeviser, men vil have forskellige gebyrer og omkostninger. Investorer kan vælge den gebyr- og omkostningsstruktur, som bedst passer til deres investeringsmål. A-aktier anvender typisk en frontload-salgsbelastning, hvilket er en afgift, som fonden bruger til at kompensere mæglere. B-aktier har ikke en front-end-salgsbelastning, men de kan pålægge en udskudt salgsbelastningsafgift, når aktierne sælges. Klasse C-aktier kan enten have en frontbelastning eller en back-end-belastning, men disse afgifter har en tendens til at være lavere end for A- og B-aktier. En typisk front-end belastning kan være 4% af den oprindelige investering, men den kan ikke overstige 8,5%. Front-end-lastprocenten kan falde, da størrelsen af ​​investorens køb stiger. Back-end salg belastning afgifter kan ikke overstige 8. 5%, og denne procentdel vil falde over tid, indtil den når nul. Langsigtede investorer kan vælge B-aktier, når de forventer at holde fondens aktier i lange perioder. Alle tre aktieklasser pålægger også en række aktionærgebyrer og -udgifter.

Det er vigtigt at bemærke, at ikke-belastede midler ikke opkræver gebyrer for køb eller salg af aktier, men som med belastningsmidler opkræver de andre gebyrer og omkostninger, der kan sænke aktionærens afkast.

Aktionærgebyrer

Aktionærgebyrer omfatter fondenes driftsudgifter såsom investeringsrådgivning, marketing og distribution (12b-1) gebyrer og andre administrationsudgifter. 12b-1 gebyrerne udbetales af fondens aktiver, hvilket betyder, at investorer betaler indirekte disse afgifter.12b-1-gebyrerne dækker udgifter til markedsførings- og salgsfondeaktier, herunder reklamekostnader, mæglerkompensation og trykning og udsendelse af prospekter og salgslitteratur.

Tidligere indløsningsgebyrer

Nogle fællesforeninger opkræver tidlige indløsningsgebyrer for at modvirke kortsigtet handel. Disse gebyrer træder normalt i kraft for holdingsperioder fra 30 dage til et år. De tidlige indløsningsgebyrer betales til midlerne, og adskilles fra potentielle back-end-afgifter, der betales til mægleren. SEC begrænser normalt indløsningsgebyrer til maksimalt 2%.

Udvekslingsgebyrer

En investeringsforening kan pålægge et børsgebyr, når en aktionær udveksler aktier i en fond for aktier i en anden fond inden for samme fondsfamilie. En udveksling er en skattepligtig begivenhed, hvilket betyder, at investor kan være ansvarlig for eventuelle kapitalgevinster ved salg / udveksling af aktierne.

Skattekonsekvenser

En investor, der ejer fondandele på en skattepligtig konto, kan skylde skat af eventuelle nettovinster opnået ved salget af sine fondsaktier i kalenderåret. Derudover må han muligvis også betale skat på sin forholdsmæssige andel af fondens kursgevinster. Loven kræver, at en investeringsforening fordeler kapitalgevinster til aktionærer, hvis den sælger værdipapirer med fortjeneste, der ikke kan modregnes ved tab. Disse udlodninger finder sted tæt ved udgangen af ​​hvert år.