Takket være panik på oliemarkederne svækker økonomisk aktivitet oversøisk og politisk usikkerhed midt i det kommende valg, analytiker forudsiger 2016 at være et år præget af volatilitet på aktiemarkedet.

Heldigvis udnytter flere investeringsstrategier volatiliteten. Bedst af alt, med mange af dem, behøver du ikke engang at gætte bevægelsesretningen korrekt. Det eneste der betyder noget er, at markedet bevæger sig, og jo mere jo bedre.

Brug de følgende fire optionsstrategier til at udnytte markedsvolatiliteten i 2016.

Long Straddle

Den lange del består af at købe en opkaldsopsætning og en sætningsoption på samme aktie. En call option giver dig mulighed for at købe en aktie til dagens pris på en fremtidig dato. Det bliver værdifuldt, når bestanden går op. En opsætning giver derimod mulighed for at sælge aktierne til dagens pris på en fremtidig dato. Det bliver værdifuldt, når bestanden går ned.

Med den lange afstand har opkaldsopsætningen og sætningsoptionen samme pris. Dette er den pris, hvor du har mulighed for at købe eller sælge sikkerheden. Hvis lageret hopper i pris, bliver din opkaldsopsætning meget værdifuld. I mellemtiden udløber din opsætning værdiløs. Hvis flytningen er stor nok, vil gevinsten fra opkaldsindstillingen mere end opveje tabet fra put-optionen.

Hvis aktiebeholdningen falder, bliver din salgsopsætning værdifuld, og din opkaldsopsætning udløber værdiløs. Igen, jo større faldet er, desto mere vinder man fra sætningen modvirker tabet fra opkaldet.

Investorer har brugt denne strategi til at logge gevinster på 100% eller mere i kort rækkefølge i perioder med volatilitet.

Long Strangle

Den lange kvængen ligner den lange længde, men du risikerer mindre penge i starten. Som med den lange afstand, køber du en opkaldsindstilling og en put-option på samme sikkerhed. Forskellen er stregprisen. Med den lange kvælning har din opkaldsopsætning en højere stykpris, og din sættetilvalg har en lavere stykpris.

Dine opkalds- og sætoptioner koster mindre med den lange kædelængde, da de har mindre værdi på købstidspunktet. Dette skyldes, at beholdningen skal stige mere for opkaldsindstillingen for at tjene penge eller falde mere for put-optionen for at tjene penge. I perioder med ekstrem volatilitet er den lange kvængle en af ​​de lavest mulige måder at opnå store afkast på.

Vertikal Debit Spread: Opkald

Den vertikale debitering spredes giver dig mulighed for at jage et stort afkast med minimal risiko. Den er effektiv under volatile perioder, når du forventer, at et lager gør et stort opadgående træk på kort sigt.

Denne strategi indebærer køb og salg af en opkaldsopsætning på samme sikkerhed i samme måned. Opkaldet du køber har en lavere stykpris og er dyrere, men kræver en mindre bevægelse i det underliggende lager for at blive værdifuldt.Opkaldet du sælger har en højere stykpris og er mindre værdifuld. Provenuet fra at sælge dette opkald hjælper med at finansiere det opkald du køber dette mindsker din risiko.

Hvis du gætter rigtigt, og bestanden gør et stort opadgående skridt, kan du få et stort overskud af denne strategi. Men hvis du er forkert, og bestanden forringer eller slår vand i, er dit tab begrænset til nettopræmien fra de to opkald.

Vertikal Debit Spread: Indsæt

Denne strategi virker som den samme som en vertikal debitering med opkald, medmindre du køber og sælger en put-option i stedet og bruger den, når du mener, at et lager skyldes et fald. Den købsoption, du køber, har en højere stykpris end den salgsopsætning du sælger. Derfor kræver det mindre af et nedadgående skridt for at tjene penge.

Investorer håber at minimere risikobegrænsende spreads til simpelthen at købe optioner, fordi salg af en mindre værdifuld mulighed for den samme sikkerhed hjælper med at sænke omkostningerne ved handel og dermed minimere risikoen.