a:

Langspændingskalenderudbredelse

Et uforholdsmæssigt stort spaltetidsperspektiv kan afdække nedadrettede risici ved at sælge en out-of-the-money i en kortfristet måned samtidig med at man køber et sæt med samme slagpris længere ud. Denne strategi er kendt som et langt sæt kalenderespredning. Den erhvervsdrivende har et neutralt til bullish perspektiv på kort sigt kombineret med en bearish udsigt på længere sigt. Handlen er sat for en debet, hvilket betyder, at der er et præmiebeløb for at sætte positionen på.

Tidsforfaldet for den langsigtede solgte salgsopsætning reducerer værdien hurtigere end den købte option. Tidsforfaldet af valgmuligheder bliver højere, da indstillingen bevæger sig mod udløb. Det solgte sæt taber værdien hurtigere på grund af tidsforfald, end den købte sat i en senere måned. Forudsat at den solgte mulighed udløber værdiløs, reduceres det præmiebeløb, der betales for nedadgående beskyttelse. Dette kan være en måde at få noget afdækningsbeskyttelse til en lavere pris.

Horisontale spredninger

Tidsspredninger, også kendt som horisontale spreads eller kalenderoverslag, indebærer køb eller salg af en option til kurspris i løbet af en nær måned, og derefter køb eller salg af en option med det samme strike pris i en yderligere ud måned. Disse er mere avancerede optionsstrategier. Tidsforfaldne forskelle mellem optionerne samt ændringer i volatiliteten har en væsentlig indflydelse på rentabiliteten af ​​strategien. Kalender spredes ud fra en stigning i underforstået volatilitet, da den købte option har en højere vega end den solgte løsning. For debitorfordeling er det maksimale tabbeløb den præmie, der betales for strategien.