a:

Haurlan-indekset er en markedsbreddindikator, der anvendes til at detektere momentum og understøtnings- / modstandsniveauer. Det er traditionelt brudt op i korte, mellemliggende og langsigtede Haurlan indekser. Forskelle i indekset antages at fremhæve afventer uro på tværs af aktiemarkedet.

Den kortfristede Haurlan Index er et tre-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) for en større børs eller indeks. Den mellemliggende periode Haurlan Index bruger en 20-dages EMA. Den langsigtede Haurlan Index bruger en 200-dages EMA.

Haurlan blev skabt af P. N. Haurlan, en raketforsker med affinitet til teknisk analyse. Hans system ser på A / D-linjen, og derefter glider dataene i løbet af tre separate tidsintervaller for at kvalificere markedstendenser. Intervallerne kombineres alle sammen i en ligning, defineret som HI = K x (P - I), hvor jeg er lig med den tidligere Haurlan-værdi, og P er lig med A / D-linjen på New York Stock Exchange (NYSE). Værdien for K er unik, idet den bruger 50% af den korte værdi, 10% af den mellemliggende værdi og kun 1% af den langsigtede værdi for udglatning.

En divergens i dette indeks vil sandsynligvis blive forårsaget af kort- og mellemtidsbevægelser end langvarige bevægelser. Divergensen vil blive fortolket som manglende støtte til en aktuel markedstendens og endda en eventuel omstilling, ligesom enhver anden markedsbreddeindikatordivergens.

Da Haurlan-indekset normalt anvendes på store indekser eller udvekslinger, beskriver forskelle større fænomener end med individuelle værdipapirer. Nogle erhvervsdrivende ser på Haurlan-indekset som et tegn på, at investorer ikke stoler på markedet som helhed, og at der er en korrektion i afventning.