Det plejede at være, at pensioner var som regeringsbesparende obligationer - et i det væsentlige risikofri, rockfast instrument, der giver en pålidelig indkomst. Desværre sluttede de dage rundt om det tidspunkt, hvor disco tabte popularitet. Siden da har de traditionelle pensionsordninger gradvis givet plads til de bidragsbaserede pensionsplaner som 401 (k) s. Og nu kan en nylig vedtaget lov bringe pensionsydelserne i fare for mange, der stadig er heldige nok til at modtage dem.

En lille historie

For at følge pensionsplanernes historie er det at følge opstigningen og faldet af virksomhedens løbende medarbejderpension i USA. (Bare for at definere vores vilkår: Ved pensionsplan mener vi, hvad der er teknisk kendt i dag som en ydelsesbaseret plan. Betalingsfri arbejdstager betaler den pensionerede medarbejder et fast beløb for livet baseret på hans løn og år af tjenesten.)

Traditionen om den amerikanske pension har eksisteret siden 1875, da The American Express Company lavede arbejdshistorie ved at oprette den første private pensionsplan for sine medarbejdere. Indtægtsloven fra 1921 styrket yderligere incitamenterne for arbejdsgivere til at tilbyde planer ved at gøre rentebetalinger på tillid til aktiebonus eller fortjenstdelingsplaner i det væsentlige skattefri.

Boerårene efter anden verdenskrig viste sig at være en velsignelse for medarbejderpensionfonde: I 1950 havde 9,8 millioner private arbejdstagere - eller 25% af alle ansatte i den private sektor - sikringen af ​​pensionsdækning. I 1970 var disse tal skyet til 26. 3 millioner arbejdstagere og 45% af de ansatte i den private sektor. Disse tal fortsatte med at stige til begyndelsen af ​​1980'erne, men i 1990 begyndte mange pensionsfonde efter otte år af Reagan-administrationens økonomiske politikker at blive opløst.

Ved ændringer i pensionsloven betød en teknisk ny juridisk manøvre, der kaldes reversering, at et selskab kunne opsige sin plan, betale eventuelle resterende minimumsforpligtelser på grund af pensionister og derefter holde eventuelle overskydende midler i planen. Med andre ord havde pensionsfonde - engang helligt øremærket til arbejdstagere - potentialet til at være en kontantko til virksomheden. Og mange firmaer var ivrige efter at få kontanter.

Siden da kan du sige, at ingen pension er helt sikker.

Nuværende farer

Begrebet skærepensioner sluttede ikke med Reaganomics. Ifølge et pensionsforsikringsselskab (PBGC), et føderalt agentur, der forsikrer pensionsfonde, stammer en ny lov fra dårlige nyheder - det vil sige mulige reduktioner - for modtagere i mange pensionsordninger landsdækkende.

De potentielle nedskæringer skyldes i høj grad Kline-Miller Multiemployer Pension Reform Act fra 2014, som gør det muligt for visse pensionsordninger at reducere udbetalinger. Før engang kunne en fond reducere fremtidige betalinger for aktive medarbejdere, men de fordele, som de nuværende pensionister modtog, var uhelbredelige.Men deres månedlige stipendier er også retfærdige spil for nedskæringer.

Selv om loven blev underskrevet i loven i 2014, ramte den nyheden igen i efteråret, da Central States Pension Fund (en af ​​de største i USA) meddelte, at det var nødvendigt at reducere fordelene ved 273 000 nuværende og fremtidige pensionister eller gå insolvent.

Loven gælder udelukkende for flere arbejdsgiverplaner, der forventes at løbe tør for de næste to årtier. Multi-employer planer giver pensioner til arbejdstagere på flere separate virksomheder, normalt i samme område eller repræsenteret af samme fagforening (typisk er disse velforeningsmæssige industrier). De dækker for øjeblikket omkring 10. 4 millioner mennesker, fra Hawaii til Wyoming til vestlige Pennsylvania, herunder minearbejdere, truckers, bryggeriarbejdere, murere, tømrere og slagtere.

Disse grupper er repræsenteret på en liste udarbejdet af Center for Pension Research ved Boston College, som beskriver 100 pensionsordninger, hvis futures er usikre. Ifølge sine resultater var andre grupper, der kunne blive påvirket, omfattet af de ansatte i fødevare- og drikkevareindustrien, som f.eks. Californiske vingårdspersonale, bagerarbejdere og konditorarbejdere. I nogle tilfælde kan nedskæringerne udgøre så meget som 69% af fordelene ved en deltager, ifølge Pension Rights Center, en nonprofit forbrugerorganisation.

Den fine print

Indikerer muligheden for forestående nedskæringer, der truer over mange private sektorplaner, en stor fremtid for pensioner overalt? Ikke nødvendigvis.

Loven gælder først og fremmest ikke for enkeltpension eller pensioner fra den offentlige sektor.

For det andet er de eneste flere arbejdsgiverpensioner, der får lov til at foretage nedskæringer, dem, der allerede løber ind i nogle problemer. Hvis en plan forventes at have sine midler udtømt i løbet af de næste 20 år, så og kun da kan det udgøre en nedsættelse af ydelserne til pensionisterne. Ud fra et rent statistisk perspektiv vil de fleste pensioner undslippe den forestående blodudslipning. Ifølge Pension Benefit Guaranty Corporation er det sandsynligt, at kun 5% til 10% af flere arbejdsgiverplaner ville være kvalificeret til at få nedskæringer til fordele.

Endelig bestemmer loven, at denne drakoniske handling kun må ske som en sidste udvej. U.S.A. Department of Labor sætter først en fond på varsel, hvilket kræver, at det tager flere mellemliggende trin under nøje tilsyn. Disse omfatter indefrysning af eventuelle forhøjelser af ydelser og engangsbeløb til nylige pensionister. Hvis sådanne handlinger er ineffektive for at forhindre fonden i at tørre i en forventet 10-årig periode, kan et selskab derefter lovligt foreslå nedskæringer. Selv da skal finansministeriet i samråd med PBGC og Arbejdsministeriet godkende reduktionerne.

Sag ved sag

Hvis du er bekymret for, at din pensionsplan kan være i fare, vil du overveje, om selve planen - såvel som dine individuelle fordele - kvalificerer til nedskæringer. Husk, at den nye lov ikke dikterer hvilke planer der vil reducere fordele. Det tillader blot planadministratorer at træffe den endelige beslutning, hvis de finder det nødvendigt.Hvis du holder en pension gennem en multi-employer plan, kan du kontakte planens trustees for at bestemme din plan forventede solvens, foreslår Pension Rights Center.

Hvis din plan ser ud, vil den kvalificere dig for forestående nedskæringer, overveje, om din alder kan holde dine udbetalinger trygge. Pensionskasser over 80 år og handicappede er fritaget for enhver nedsættelse af deres ydelser. Selvom du ikke vil slå din 80 ^th fødselsdag ved det tidspunkt, hvor nedskæringer træder i kraft, ved du, at de mellem 75 og 79 år kun vil blive ramt med en delvis reduktion.

Bundlinjen

Hvor alvorlig kan skaden være, efter at sådanne nedskæringer træder i kraft? Mens omkring 10 millioner mennesker er dækket af flere arbejdsgivere, vil kun en brøkdel finde deres udbetalinger direkte berørt af den nye lov. Hvis du er dækket af en af ​​de 100 penge på Boston College's liste, og du allerede har ryddet dit skrivebord, slået dit id-kort og deltog i din pensionskalender, kan du sikkert trække vejret og regne med at modtage samme check på ubestemt tid. Selvom din pensionsplan foreslår nedsættelser af ydelser, når du går igennem alle procedurer, kan du have alderen nok til at være i den mindre ramte zone for pensionister, når nedskæringerne går igennem.

For relateret læsning, se Hvorfor definerede fordelingsplaner bliver udfaset og Forfaldet af den definerede fordelingsplan .