CCI, eller Commodity Channel Index, blev udviklet af Donald Lambert, en teknisk analytiker, der oprindeligt offentliggjorde indikatoren i Commodities magazine (nu Futures ) i 1980. trods sit navn kan CCI bruges på ethvert marked og er ikke kun for råvarer. CCI blev oprindeligt udviklet til at se langsigtede trendændringer, men er blevet tilpasset af forhandlere til brug på alle tidsrammer. Her er to strategier, som både investorer og forhandlere kan anvende.

CCI Indikator

CCI sammenligner den aktuelle pris til en gennemsnitlig pris over en periode. Indikatoren svinger over eller under nul, og går ind i positivt eller negativt område. Mens de fleste værdier, ca. 75%, falder mellem -100 og +100, vil ca. 25% af værdierne falde uden for dette interval, hvilket indikerer meget svaghed eller styrke i prisbevægelsen.

Figur 1. Aktiekart med CCI Indikator

Ovenstående diagram bruger 30 perioder i CCI beregningen; Da diagrammet er et månedligt diagram, er hver ny beregning baseret på de seneste 30 måneder. CCI'er på 20 og 40 perioder er også almindelige.

A periode henviser til antallet af prisstænger indikatoren vil medtage ved beregningen. Prisbjælkerne kan være et minut, fem minutter, dagligt, ugentligt, månedligt eller enhver tidsramme, du har adgang til på dine diagrammer.

Jo længere periode der vælges (jo flere barer i beregningen), jo mindre vil indikatoren bevæge sig uden for -100 eller +100. Kortsigtede handlende foretrækker en kortere periode (færre prisstænger i beregningen), da det vil give flere signaler, mens langsigtede handler og investorer foretrækker en længere periode som 30 eller 40. Brug af et dagligt eller ugentligt diagram anbefales længere mens kortsigtede handler kan anvende indikatoren til et timetabell eller endda et et minuts diagram.

Indikatorberegninger udføres automatisk ved at kortlægge software eller en handelsplatform; Du skal kun indtaste det antal perioder, du ønsker at bruge, og vælg en tidsramme for dit diagram (f.eks. 4 timer, dagligt, ugentligt osv.). Stockcharts. com, freestockcharts. com og handelsplatforme som Thinkorswim og MetaTrader alle leverer CCI-indikatoren. Vælg indikatoren fra indikatorlisten for at tilføje den til dit diagram.

Når CCI er over +100 er prisen langt over gennemsnitsprisen målt ved indikatoren. Når indikatoren er under -100, er prisen langt under gennemsnitsprisen.

CCI Basic Strategy

En grundlæggende CCI-strategi er at se på, at CCI flytter over +100 for at generere købssignaler og flytte under -100 for at generere salgs- eller korthandelssignaler. Investorer må kun købe købssignaler, afslutte når sælgesignalerne opstår, og derefter geninvestere, når købssignalet opstår igen.

Figur 2. ETF-diagram med CCI-basale handelssignaler

Det ugentlige diagram ovenfor genererede et salgssignal i 2011, da CCI dyppede under -100. Dette ville have fortalt langsigtede handlende, at en potentiel nedadgående tendens var i gang. Flere aktive forhandlere kunne også have brugt dette som et kortsalgs signal. I begyndelsen af ​​2012 blev et købssignal udløst, og den lange position forbliver åben indtil CCI bevæger sig under -100.

CCI-strategien med flere tidsrammer

CCI kan også bruges på flere tidsrammer. Et langsigtet diagram bruges til at fastslå den dominerende tendens, mens et kortere kort er brugt til at fastlægge tilbagekøb og indgangspunkter i denne udvikling. Denne strategi favoriserer mere aktive forhandlere og kan endda bruges til daghandel, da "langsigtet" og "kort sigt" er i forhold til, hvor længe en erhvervsdrivende vil have deres positioner til at vare.

Ligesom den grundlæggende strategi, når CCI bevæger sig over +100 på dit langsigtede diagram, er tendensen op, og du ser kun på købssignaler på kortere kort. Trenden anses for indtil den langsigtede CCI dips under -100.

Figur 2 viser en ugentlig stigning siden begyndelsen af ​​2012. Hvis dette er dit langsigtede diagram, vil du kun tage købssignaler på kortere kort.

Når du bruger et dagligt diagram som den kortere tidsramme, skal du købe, når CCI dips under -100 og derefter samles tilbage over -100. Afslut handlen, når CCI bevæger sig over +100 og derefter falder tilbage under +100. Alternativt, hvis tendensen på den langsigtede CCI falder ned, skal du afslutte alle lange positioner.

Figur 3. Køb signaler og udgange i længere sigt

Figur 3 viser tre købssignaler på det daglige diagram og to sælgesignaler. Ingen korte handler indledes, da CCI på langsigtet diagram viser en uptrend.

Når CCI er under -100 på langsigtet diagram, skal du kun tage korte salgssignaler på kortere kort. Nedtrenden er gældende indtil de langsigtede CCI-samlinger overstiger +100.

Tag en kort handel, når CCI samles over +100 og derefter falder tilbage under +100 på kortere sigtediagram. Afslut kort handel, når CCI bevæger sig under -100 og derefter rally tilbage over -100. Alternativt, hvis tendensen på den langsigtede CCI dukker op, skal du afslutte alle korte positioner.

Forandringer og faldgruber

Du kan tilpasse strategireglerne for at gøre strategien mere stringent eller lænkelig. For eksempel, når du bruger flere tidsrammer, gør strategien strengere ved kun at tage lange positioner på den kortere tidsramme, når den langsigtede CCI er over +100. Dette vil reducere antallet af signaler, men vil sikre, at den overordnede tendens er meget stærk.

Indgangs- og udgangsregler på den kortere tidsramme kan også justeres. For eksempel, hvis den langsigtede tendens er op, kan du tillade, at CCI på kortere sigtediagram dykker under -100 og derefter rally tilbage over nul (i stedet for -100) før du køber. Dette vil sandsynligvis resultere i at betale en højere pris, men giver mere sikkerhed for, at den kortsigtede tilbagekøb er overstået, og den langsigtede tendens genoptages. Med udgangen vil du måske tillade prisen at rally over +100 og derefter dyppe under nul (i stedet for +100), før du lukker den lange position.Selv om dette kan betyde at holde gennem nogle små tilbagekøb, kan det øge overskuddet under en meget stærk trend.

Eksemplerne ovenfor bruger et ugentligt langtids- og dagligt korttidsoversigt. Andre kombinationer kan bruges til at passe til dine behov, som f.eks. Et dagligt og timeliste eller et kort på 15 minutter og et minut osv. Hvis du får for mange eller for få handelssignaler, skal du justere perioden for CCI for at se, om dette løser dette problem.

Desværre vil strategien sandsynligvis producere flere falske signaler eller tabe handler, når forholdene bliver hakkete. Det er helt muligt, at CCI kan krydse frem og tilbage på tværs af et signalniveau, hvilket resulterer i tab eller uklar kortsigtet retning. I sådanne tilfælde skal du have tillid til det første signal, så længe det langsigtede diagram bekræfter din indtastningsretning.

Strategien omfatter ikke et stoptab, selv om handel med stopfald er anbefalet, så risikoen er begrænset til et bestemt beløb. Ved køb kan et stoptab placeres under den seneste sving lavt; Ved kortslutning kan et stoptab placeres over den seneste svinghøjde.

Bundlinjen

CCI kan bruges på ethvert marked eller tidsramme. En tidsramme kan bruges, men handel med to vil give flere signaler til aktive forhandlere. Brug CCI på langsigtet diagram for at etablere den dominerende tendens, og på kortere sigtediagram for at isolere pullbacks og generere handelssignaler. Strategierne og indikatorerne er ikke uden faldgruber; justering af strategiske kriterier og indikatorperioden kan give bedre resultater, selvom alle systemer er modtagelige for at miste handler. Gennemfør en stop-loss-strategi til kaskrisiko, og test CCI-strategien for rentabilitet på dit marked og tidsramme inden brug.