Et af de vigtigste mantraer, som mange finansielle rådgivere gentager til kunderne, er at investere på lang sigt, fordi de vil opnå det højeste gennemsnitlige afkast, når de holder fast i det lange løb.

Men hvilken tidsramme svarer til langsigtet investering nu? Ti, tyve, tredive år - eller længere? Selvfølgelig er dette udtryk naturligvis relativt afhængigt af flere faktorer, men har det generelle koncept om, hvad dette betyder blevet ændret af ændringer på markederne?

Lad os tage et kig tilbage for at prøve at finde svaret. (For mere se: 10 tips til den succesfulde langfristede investor .)

En undersøgelse af markedsafkast

Selv om tidsrammer for markedsinvesteringer altid er iboende i forhold til investorens tidshorisont og Andre faktorer, et kig på, hvordan de forskellige aktivklasser har udført i løbet af årtierne, giver en god måde at indfange langsigtede investeringer i forhold til kortere vilkår. Hvis vi tager den historiske udvikling af store og småkapitalbeholdninger, obligationer og kontanter fra begyndelsen af ​​1926 til udgangen af ​​2014 - en periode på 89 år - ved hjælp af de brede markedsindekser, som mest præcist vil repræsentere hver klasse, finder vi at alle fire aktivklasser har mere kortere perioder, hvor de udfører deres langsigtede afkast. De inflationsjusterede afkast af hver kategori for denne periode er 7% for store cap aktier, 8,2% for småkapital aktier, ca. 2,5% for obligationer og 0,5% for kontanter.

Den egentlige undersøgelse af, hvad der udgør et langsigtet afkast, kan baseres på en aktivklasses evne til at aflevere et afkast, der er mindst tæt på eller lig med dets 89-årige gennemsnit. Large cap-aktier oversteg kun det langsigtede gennemsnitlige afkast for rullende 35-årige perioder omkring en tredjedel af tiden og lidt over halvdelen af ​​tiden for rullende 30-årige perioder. Small Cap-aktier tilbageleverede mindst deres langsigtede gennemsnit syv gange ud af ti i 35-årige perioder. Både penge og obligationer produceret returnerer mindst deres langsigtede afkast ca. halvdelen af ​​tiden for alle rulletider fra fem år til 35 (i femårige intervaller).

Hvad denne historiske analyse i sidste ende viser, er, at når kortsigtet afkast falder det 89-årige gennemsnitlige afkast, falder de ofte ret langt under dette gennemsnit, og en investeringshorisont på mindst 25 år er nødvendig for at kompensere for disse perioder og sikre et afkast, der er tæt på 89 års gennemsnit. (For relateret læsning, se:

Langsigtet investering: Hot eller ikke?

) På et personligt niveau Jim Cramer fra CNBC fortæller langsigtede investorer, at dumpning af penge til en række bedrifter og så glemme det er ikke en god måde at investere på. Han opfordrer sit publikum til konsekvent at overvåge markederne og hvad der udgør deres porteføljer for at sikre, at aktiverne opfører sig som de skal, og at give det niveau af afkast, der kan forventes i et givet markedsmiljø.Han siger at gøre dit hjemmearbejde på dine investeringer - rooting gennem indtjeningsrapporter, IRS og regeringsreferencer og nyhedsrapporter - kan hjælpe dig med at se, om din langsigtede strategi stadig er på rette spor.

Bottom Line

Langsigtet investering kan være en relativ periode, men dem, der søger gennemsnitlige afkast i deres porteføljer, der nærmer sig de afkast, som hver aktivaklasse har udgivet i løbet af de sidste ni årtier, vil sandsynligvis være nødt til at planlægge holde deres porteføljer i mindst 25 år. Men de, der følger denne strategi, vil være kloge at overvåge deres beholdninger for at sikre, at de forbliver i overensstemmelse med deres langsigtede ambitioner og ikke har udtømt deres nytteværdi. (For relateret læsning se:

Er GLD ETF et godt langtidsbud?

)