Globale aktiemarkeder gik til en tailspin efter den seneste nedbrud på kinesiske markeder. Den amerikanske centralbank (FED) forventes at hæve renten hurtigt. De igangværende udfordringer i den europæiske finanskrise, den geopolitiske situation i Mellemøsten og Vestasiatiske lande og negative nyheder fra den kæmpende kinesiske økonomi fortsætter med at stave fordømmelse for den samlede verdensøkonomi. Mistanker løber højt, at et bjørnemarked kan være forestående.

Selv i bjørnfasen kan en korrekt sammensat portefølje ikke kun tilbyde tiltrængt sikkerhed, men kan også bidrage til at opnå større afkast af investeringer. Vi undersøger de tilgængelige investeringsmuligheder og handelsmuligheder på et bjørnemarked, fordele og ulemper, og de populære fonde, der er egnede til et sådant marked. Ved hjælp af historiske data vurderes hver fond også på dens tidligere resultater under aktiemarkedsnedgangen.

Et bjørnemarked ledsages af stigende renter, stigende inflation, faldende afkast fra aktier og høj volatilitet. Der er et par muligheder for gevinstpotentiale i løbet af denne tid.

En mulighed er at skifte fra aktier og børsbaserede fonde til rentebærende værdipapirer som amerikanske statsobligationer og statsobligationer, der er værdipapirer med inflationskasse (TIPS). Udfordringen er imidlertid, at obligationsrenter måske ikke er meget høje, og inflationen virker som den stille morder, der fører til en lavere reel afkast. TIPS giver beskyttelse mod inflationen, men kan ikke nødvendigvis give overskud afkast som aktier. Desuden er afkast fra TIPS baseret på standardinflationstal som forbrugerprisindekset (KPI) eller grossistprisindekset (WPI), der er baseret på en kurv af varer.

Kortsalgsstoffer er en anden mulighed for at drage fordel af faldende markeder. Kortsalg bliver imidlertid kompliceret for almindelige investorer, der ofte mangler den nødvendige viden om kortsalgskrav til handel, og som vil have højmargin penge i takt med stigende volatilitet og usikre markedsforhold.

En anden mulighed er at satse på derivater, hvilket giver afkast på downside. Dette indebærer at købe et sæt, kortslutte et opkald eller skabe mulighedskombinationer, der passer til positive afkast i faldende markeder. Derimod er derivater avancerede, komplekse instrumenter, der måske ikke passer til alle investorer. Udover margen pengekrav til korte positioner, derivat værdiansættelser og høj volatilitet tilføjer kompleksitet.

Fonde med fokus på bjørnemarkedet tilbyder et afbalanceret valg. De tilbyder fordelene ved professionel pengestyring af erfarne fondsledere, diversificering og begrænsede transaktionsomkostninger.Stol på dine penge med en professionel fondschef tager væk hovedpine i den daglige overvågning, shorting eller brug af derivater. Tilføjelse af bjørnemarkedsudvekslingshandlede fonde (ETF'er) til listen kan yderligere sødre handlen. Sammen med fordele af fonde tilbyder de også realtidshandel som et lager.

Lad os se på de bedste bjørnmarkedsfonde, der har sparet dagen for investorer i løbet af problemerne.

Top Bear Market Mutual Funds

Listen over præsenterede investeringsforeninger er kun vejledende, præsenteret i en tilfældig rækkefølge og dækker ikke alle tilgængelige fonde, der er bestemt til bæremarkeder.

Direxion Månedlig S & P 500 Bear 2x Fund

(DXSSX): DXSSX er en leveraged inverse fond, der søger at returnere 200% af den inverse (eller modsatte) af kalendermånedens resultater for S & P500 Index, som består af top 500 virksomheder i form af markedsdækning i USA For eksempel, hvis S & P500-indekset falder med -2. 5% i en måned forventes denne fond at returnere + 5%. Investorer skal dog bemærke, at gearing kommer med en risiko. Hvis S & P 500 Index stiger med 6%, kan denne fond tabe -12%. De samlede driftsfondsomkostninger er 1,35%. Fonden investerer mindst 80% af kapitalen i korte positioner, futureskontrakter, swaps og ETF'er, som giver leverede og uleverede eksponeringer til S & P 500 Index. De resterende 20% (eller lavere) bevares i pengemarkedsfonde og / eller kortfristede gældsinstrumenter. Investorer, der forventer en nedgang i segmentet med store cap, kan drage fordel af at investere i denne fond. (Fund Fact Sheet) (For mere se: Udnyttelse: Hvad det er og hvordan det virker.)

• Direxion Månedlig Small Cap Bear 2x Fund (DXRSX): DXRSX svarer til den foregående fond inverse fond, der har til formål at returnere 200% af den omvendte (eller modsatte) af kalendermånedens præstationer for et andet populært indeks kaldet Russell 2000. Dette indeks måler resultaterne af amerikanske baserede småkapitalvirksomheder og består af de mindste 2000 virksomheder i den større Russell 3000 Index. De samlede driftsfondsomkostninger er 1,35%. Fonden investerer mindst 80% af kapitalen i korte positioner, futureskontrakter, swaps og ETF'er, som giver leveraged og uleveret eksponering til Russell 2000 Index. De resterende 20% (eller lavere) bevares i pengemarkedsfonde og / eller kortfristede gældsinstrumenter for nem likviditet. Investorer, der forventer et fald i segmentet med småkapital, kan være til fordel ved at investere i denne fond. (Fund Fact Sheet)
• ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM): Fokuseret på emerging markets, sporer EUM det underliggende MSCI Emerging Market Index, og søger dagligt afkast svarende til -1x (omvendt) af indekset. Dette indeks omfatter omkring 840 store virksomheder baseret på deres markedsværdiansættelse (som Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Co. og China Mobile Ltd.) med hovedkvarter i 23 forskellige nye lande (som Kina, Sydkorea, Taiwan, Indien, Brasilien, Egypten og Peru). Investorer, der søger invers eksponering i virksomheder fra vækstmarkeder kan drage fordel af denne fond.For eksempel, hvis Samsungs virksomhed tager et hit, vil afkastet af denne fond blive bedre. Investeringsallokering fordeles på derivatinstrumenter (med aktier, obligationer, fonde, renter eller et indeks som underliggende), swaps og pengemarkedsinstrumenter. Fonden bruger en matematisk tilgang til at bestemme typen og blandingen af ​​investeringer. Det har et udgiftsforhold på 0. 95%. (Fund Fact Sheet)
• Comstock Capital Value Fund (DRCVX): DRCVX blev indledt i 1985, og er en veletableret markedsfond for old time bear. Det søger at maksimere det samlede afkast, som omfatter kapitalforhøjelse og løbende indkomst. Baseret på værdiinvesteringsprincipper anvender denne fond en række investeringsstrategier, herunder optagelse af positioner i call-and-put-optioner, kortsalg og rentepapirer. Fra juni 2015 betragtede denne fond amerikanske markeder som overvurderede og holdt positioner til gavn for fald i amerikanske markeder. Denne fond har en høj omkostningsprocent på 2. 73% (Fund Fact Sheet)
• ProShares Short QQQ (PSQ
• PSQPrShs Short QQQ36. 09-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2 . 6 ): Denne korte ETF følger den populære NASDAQ 100 Index og søger daglige investeringsresultater svarende til den omvendte (-1x) af dens daglige ydeevne. Dette indeks omfatter de 100 største amerikanske og internationale ikke-finansielle virksomheder noteret på NASDAQ-børsen. Teknologibedrifter som Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. . 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Google Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) udgør mere end 55% af dette indeks. Investorer, der søger at drage fordel af et forventet fald i it-sektoren, kan vælge denne fond. Kapital er investeret i derivatinstrumenter (med aktier, obligationer, fonde, renter eller et indeks som underliggende), swaps, futures og pengemarkedsinstrumenter. Fondforvaltere vælger de instrumenter, de tror, ​​har lignende daglige returkarakteristika som den omvendte (-1x) af det daglige afkast af indekset. Dets nettokostnadsprocent er 0. 95%. (Fund Fact Sheet) ProShares Short S & P500 (SH): Denne korte ETF sporer den populære S & P 500 Index og søger daglige investeringsresultater, der svarer til den omvendte (-1x) af S & P 500 indeksets daglige præstationer . Dette indeks består af top 500 virksomheder med hensyn til markedsdækning i USA. Det er en af ​​de mest populære indekser og fordeles jævnt på tværs af flere brancher som informationsteknologi, økonomi og sundhedspleje. Investorer, der søger at drage fordel af et forventet fald i den samlede store cap-sektor i USA, kan vælge denne fond. Kapital er investeret i derivatinstrumenter (med aktier, obligationer, fonde, renter eller et indeks som underliggende), swaps, futures og pengemarkedsinstrumenter. De valgte instrumenter er dem, som fondslederne mener, har lignende daglige returkarakteristika som den omvendte (-1x) af det daglige afkast af indekset.Dets nettokostnadsgrad er 0. 89%. (Fund Fact Sheet) ProFunds Bear Fund
• (BRPIX): Denne korte ETF er en kopi af ProShares Short S & P 500 nævnt ovenfor, bortset fra at det kommer fra et andet fondhus. Den investerer i lignende aktiver, herunder afledte instrumenter, futures, swaps og pengemarkedsinstrumenter. Det har et udgiftsforhold på 1. 72%. (Fund Fact Sheet) Historiske resultater af Bear Market Funds
• Lad os se på resultaterne af ovennævnte midler under bære markedsfaserne, da S & P 500 Index (angivet med ^ GSPC i grafer) dyppede betydeligt. 1) Den seneste kinesiske aktiemarkedsrusel fra august 2015

:

Graf med venlighed fra Yahoo! Finansiere.

Mens S & P 500 indekset var rødt, opretholdt alle de nævnte midler et positivt afkast. Alle gearede midler er også opskaleret til deres forventede gearingsgrad. 2) Højkonjunkturperiode fra september 2008 til marts 2009

:

De høje positive toppe, der overstiger 100% -150%, markerer succesen af ​​disse fonde i løbet af flere måneder, da S & P 500 gik dybt negativt område. EUM og DXRSX ramte sporadisk den røde zone, men det var på grund af besiddelsen af ​​EUM (vækstøkonomiske virksomheder), mens DXRSX kom tilbage efter mellemliggende hikke. De øvrige fonde viser konsistente mønstre af omvendt afkast, som forventet.

Investering i Bear Market Funds Det kan være en god idé at forvalte fondforvaltere. Det fjerner alle de daglige hovedpine for omkostningerne ved en fonds gebyr. Alligevel er det op til investoren at vælge midlerne. En interessant åbenbaring fra The Wall Street Journal, baseret på forskning fra Dalbar Inc., er, at "Den gennemsnitlige investor i aktiefonde udgjorde 3,8% om året i løbet af de sidste 30 år. "Sammenlignet med S & P 500's gennemsnitlige 11,1% om året vender tilbage i samme periode, er den enkelte præstation lige omkring en tredjedel. Dalbar tillægger denne dårlige præstation til dårlige timing hos investorer. Investorerne kunne have været meget bedre stillet ved blot at holde en passiv S & P 500 Indeksfond (For mere, se: Indeks Investering: Indeksfonde.)

En simpel måde at undgå denne fejl på og forbedre afkastet er at stoppe timingen markeder. Det er næsten umuligt at vælge i bunden og sælge i top, hvad enten det drejer sig om aktier eller for fonde. Desuden mister enkeltpersoner kraftigt i transaktionsomkostninger. Investeringer i investeringsforeninger bør ske med langsigtet opfattelse i et par udvalgte fonde med dokumenterede track records, hvorved en investering kan vokse uden (eller minimale) omkostninger for transaktioner.

Bunnlinjen

Bull markedets varighed er forholdsvis længere end bæremarkederne. Bæremidler alene kan ikke være tilstrækkelige til at sikre afkast, men for at hjælpe under udfordrende tider bør de være en del af investors portefølje i begrænsede mængder. En disciplineret tilgang med regelmæssige og hyppige investeringer i en veldiversificeret portefølje af fonde giver mulighed for at bygge en god investeringskorpus. (For mere, se: Hvad er fælles investeringsfejl på bjørnemarkeder?