ETFS fysisk platin ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87. 98-1. 21% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) blev oprettet i 2010 til give investorer og forhandlere en måde at få eksponering for fysisk platin med en børsnoteret fond (ETF). Tidligere var den eneste måde at købe eller sælge platin på gennem fysiske forhandlere eller via futures-markeder. PPLT er modelleret på SPDR Gold Trust, som er en ETF, der giver investorer eksponering for fysisk guld.

Bullmarkedet for råvarer fra 2000 til 2011 skabte efterspørgslen efter disse typer investeringsprodukter. Investeringsbehovet efter platin er meget lavere end for guld og sølv, med den primære efterspørgsel fra industrien. På grund af sine unikke kvaliteter har platin mange anvendelser, såsom katalysatorer til biler, laboratorieudstyr, elektronik, elektroder og tandpleje. I de senere år er platin blevet populær i smykker. Derfor er platinpriserne mere påvirket af økonomisk og industriel vækst snarere end økonomisk politik som guld og sølv.

PPLT ejer faktisk fysisk platin. Hvis investorer køber aktier i PPLT, tilføjer ETF sine fysiske platinbeholdninger. Hvis investorer sælger PPLT-aktier, så sælges fysisk platin til indløsning af aktierne. Nogle kritiserer denne struktur som medvirkende til volatilitet, som kan være betydelig på tynde markeder.

Egenskaber

PPLT forvaltes af ETF Securities. Målet er at prisen på PPLT skal spore platineprisen baseret på futuresmarkeder. Det har en meget lav årlig omkostningsprocent på 0,6%. Dette sammenligner sig positivt med andre ETF'er, der sporer fysiske råvarer til guld, sølv og palladium. PPLT handler på NYSEARCA-børsen i USA.

Før PPLT debuterede, skulle detail investorer og fonde, der var bullish eller bearish på platin, skulle købe eller sælge virksomheder, der minerede platin. Mange institutioner har vedtægter, der forhindrer dem i at handle på futuresmarkeder. Mange af disse minearbejdere har imidlertid diversificerede operationer, hvilket gør dem til en dårlig proxy for platinpriser. Derudover påvirker andre faktorer som pengestrømme, omkostninger og kreditforhold også pris på lang sigt.

Egnethed og anbefalinger

PPLT appellerer til vækstinvestorer og spekulanter. Den største industrielle efterspørgsel efter platin kommer fra biler, og auto salg er tæt knyttet til økonomisk vækst. Til spekulanter fanger platin et bud, når investorer bliver bekymrede over realrenter og økonomiske politikker, som kan være inflationsmæssige.

Begge disse forhold var til stede under platinens tyrmarked fra 2001 til 2011, da platin klatrede fra et lavt beløb på $ 400 pr. Ounce til over $ 2, 200 pr. Ounce.En af de afgørende træk ved denne tid var stigningen i købekraften for middelklassen på nye markeder. Dette førte til øget efterspørgsel efter platin, da flere biler blev solgt. På samme tid var de lange renter lave, trods stigende inflationstryk, der brændte den spekulative komponent i efterspørgslen efter platin.

Som de fleste råvarer følger platin bom- og bustcykluser, hvilket fører til ekstremer i tendenser. En kraftig katalysator bag tyrmarkedet i platin var de stramme forsyningsforhold i 2001 efter mere end to årtier med lave platinpriser. I løbet af denne periode var investeringer i platinproduktion lav; mange lande havde akkumuleret massive lagre. Når efterspørgslen steg, eksploderede prisen på grund af disse forsyningsforhold.

Under oksemarkedet begyndte forsyningen at vokse, da alle former for produktion blev levedygtige, da prisen steg. Denne stigning i udbuddet og et fald i efterspørgslen som følge af en langsommere økonomi afsluttede tyrmarkedet i platin, da det faldt mere end 50% fra 2011 til 2015. Derudover forsvandt det spekulative bud, da de finansielle forhold forbedredes og inflationen faldt.

Der er betydelig risiko og belønning for platin. Investorer bør søge at fastlægge finansielle forhold, realrenter, globale vækst og leveringsbetingelser for at bestemme platinens position i cyklussen. Denne forståelse kan hjælpe investorer med at håndtere risiko og identificere rimelige overskudsmål.
Denne ETF er velegnet til investorer, der ønsker eksponering for fysisk platin, fordi de ønsker en butik af rigdom, eller de tror, ​​at efterspørgslen efter platin vil stige.