De finansielle medier har udtalt nogle få sætninger til at beskrive faldgruberne i at låne penge fra en 401 (k). Nogle medlemmer af den finansielle presse ville endda have dig til at tro at tage et lån fra en 401 (k) plan er en handling af røveri begået mod din egen pensionering.

Denne ide kan dog være mere urban myte end virkelighed. Ifølge en undersøgelse fra Employee Benefits Research Institute (EBRI) havde næsten 20% af alle 401 (k) deltagere planlægge udestående lån. Denne statistik har været sand siden begyndelsen af ​​2000'erne. Det er klart, at disse lån har følgende, og i virkeligheden kan de være passende i nogle situationer. Lad os tage et kig på, hvordan et sådant lån kunne bruges fornuftigt, og hvorfor det ikke behøver at stave problemer for dine pensionsbesparelser. (For relateret læsning, se 8 grunde til aldrig at låne fra din 401 (k) .)

Når en 401 (k) lån arbejder

Når du

skal finde penge til et seriøst kortfristet likviditetsbehov, vil et lån fra din 401 (k) plan sandsynligvis er et af de første steder, du skal se. Lad os definere "kortsigtet" som værende et år eller mindre. Lad os definere "seriøs likviditetsbehov", som ikke inkluderer en pludselig længsel efter et 42-tommers fladskærms-tv. "Lad os se det i den virkelige verden, nogle gange har folk brug for penge. Låner fra din 401 (k) kan være økonomisk smartere end at tage et forbrydende højt interesse-titel, bonde eller" payday "lån eller endda en mere fornuftig personlige lån. Det vil koste dig mindre i det lange løb, "siger Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, en finansiel planlægger hos Wilson David Investment Advisors i Aiken, SC og forfatter af" Financial Advice for Blue Collar America. "

Hvorfor er din 401 (k) en attraktiv kilde til disse kortfristede lån? Det kan være den hurtigste, enkleste og billigste måde at få de penge, du har brug for. Modtagelse af lån er ikke en skattepligtig begivenhed, medmindre lånets grænser og tilbagebetalingsregler overtrædes, og det har ingen indflydelse på din kreditvurdering. Forudsat at du tilbagebetaler et kortsigtet lån efter planen, vil det normalt have ringe indflydelse på din pensionsopsparing fremskridt. Faktisk kan det i nogle tilfælde endog få en positiv indvirkning. Lad os grave lidt dybere for at forklare hvorfor. (Hvis du ikke er fortrolig med, hvordan 401 (k) lån fungerer, kan du finde et nyttigt overblik i artiklen

Lån fra din pensionsplan .)

401 (k) Lån Basics

Teknisk er 401 (k) lån ikke egentlige lån, fordi de ikke involverer enten en långiver eller en vurdering af din kredit. De beskrives mere præcist som evnen til at få adgang til en del (normalt mindre end 50% eller $ 50, 000) af din egen pensionsplan penge på et skattefrit grundlag. Derefter skal du tilbagebetale de penge, du har fået adgang til under regler, der har til formål at genoprette din 401 (k) plan til omtrent den oprindelige tilstand, som om transaktionen ikke var sket.

Et andet forvirrende koncept i disse transaktioner er udtrykket "interesse". Eventuel rente på den udestående lånebalance tilbagebetales af deltageren til deltagernes egen 401 (k) konto, så teknisk set er dette også en overførsel fra en lomme til en anden, ikke en låneomkostning eller et tab. Som sådan kan omkostningerne ved et 401 (k) lån på din pensionsopsparing fremskridt være minimal, neutral eller endog positiv - men i de fleste tilfælde vil det være mindre end omkostningerne ved at betale "reel interesse" på et bank- eller forbrugerlån.

Fire årsager til at låne fra din 401 (k)

De fire bedste grunde til at kigge på din 401 (k) for alvorlige kortsigtede pengebehov er:

1. Hastighed og bekvemmelighed -

I de fleste 401 (k) planer er det hurtigt og nemt at anmode om et lån uden at kræve lange ansøgninger eller kreditkontrol. Normalt genererer det ikke en forespørgsel mod din kredit eller påvirker din kreditvurdering. Mange 401 (k) s tillader lånanmodninger med et par klik på et websted, og du kan få en check i din hånd om et par dage med total privatliv. En innovation, der nu vedtages af nogle planer, er et betalingskort, hvorigennem flere lån kan foretages øjeblikkeligt i små mængder. 2. Tilbagebetaling Fleksibilitet -

Selv om reglerne angiver en femårig afskrivningsplan for afdrag, kan du for de fleste 401 (k) lån tilbagebetale planlånet hurtigere uden forudbetaling. De fleste planer tillader lånetilbagebetaling hensigtsmæssigt gennem lønsumsafdrag (ved brug af dollars efter skat). Dine planopgørelser viser kreditter til din lånekonto og din resterende hovedstol, ligesom en almindelig banklånsopgørelse. 3. Økonomi -

Der er ingen omkostninger (bortset fra måske et beskedent lånets oprindelse eller administrationsgebyr) for at trykke dine egne 401 (k) penge til kortsigtede likviditetsbehov. Sådan fungerer det normalt: Du angiver investeringskonto (r), som du vil låne penge på. Disse investeringer afvikles i løbet af lånet. Derfor mister du en positiv indtjening, der ville have været produceret af disse investeringer i en kort periode. Opadrettede er, at du også undgår investeringstab på disse penge. Omkostningsfordelen ved et lån på 401 (k) svarer til renten på et sammenligneligt forbrugslån minus eventuelle tabte investeringsindtægter på den hovedstol, du har lånt. Her er et simpelt eksempel:

Renteomkostninger på et sammenligneligt forbrugslån (8%) - Investeringsindtjening (tabt) i løbet af låneperioden (7%) = Omkostningsfordel (1%)

Når du kan estimere at omkostningsfordelen vil være positiv, kan et planlån være attraktivt. (Denne beregning ignorerer skattepåvirkningen, som kan øge planlånet fordel, fordi forbrugerlånsrente tilbagebetales med efter skat dollars.)

4. Din pensionering kan være til gavn -

Da du laver tilbagebetalinger til din 401 (k) konto, er de normalt fordelt tilbage til de investeringer du har valgt. Du vil tilbagebetale til kontoen lidt mere, end du har lånt fra det, og forskellen hedder renter.Lånet giver nej (det vil sige neutralt) indvirkning på din pension, hvis en fortabt investeringsindtjening svarer til den "renter", der betales i. e. , indtjeningsmuligheder udlignes dollar for dollar ved rentebetalinger. Hvis den indbetalte rente overstiger en fortabt investeringsindtjening, kan et 401 (k) lån rent faktisk øge din pensionsforløb. Kort sagt, hvis din 401 (k) saldo er investeret i aktier, vil den reelle virkning af kortfristede lån på din pensionsforløb afhænge af markedsmiljøet. Virkningen skal være beskedent negativ i stærke markeder, og det kan være neutralt, eller endog positivt, i sideløbende eller nedadgående markeder.

Hvis du forstår dette punkt, vil du se, at den bedste tid til at låne er, når du føler, at aktiemarkedet kan være sårbart eller svækkende (f.eks. Under recessions). Til gengæld finder mange mennesker, at de har brug for kortfristet likviditet i sådanne perioder.

Adressering af to fejl

De illustrationer, som de finansielle medier bruger til at vise, hvordan 401 (k) lån "rob" eller "raid" pensionsregnskaber ofte indeholder to fejl:

De antager stærke aktiemarkedsafkast i 401 (k).

1. De overholder ikke rentenomkostningerne ved at låne lignende beløb via bank- eller forbrugerlån (som f.eks. Oprykning af kreditkortbalancer).
2. Potentielle aktiemarkedsafkast er altid spekulative, mens omkostningerne ved bank- og forbrugslån er kendt og reelle. Hvis du ignorerer muligheden for at tage et kortfristet lån fra din 401 (k), mens du ser dine kreditkortbalancer zoom opad, kan det være på tide at stoppe med at lægge så stor tro på disse illustrationer.

Adressering af to myter

De finansielle medier udbreder også to myter, der argumenterer mod 401 (k) lån: Lånene er ikke skatteeffektive; og de skaber enorme hovedpine, når deltagerne ikke kan betale dem, inden de forlader arbejde eller går på pension. Lad os konfrontere disse myter med fakta:

Skat Ineffektivitet

1. - Mediekravet 401 (k) Lånene er skatteinteffektive, fordi de skal tilbagebetales med efter skat dollars, hvor der indbetales lånets tilbagebetaling til dobbeltbeskatning. Faktisk er kun rentedelen af ​​tilbagebetalingen underlagt sådan behandling. (Du kan læse en afbalanceret redegørelse for hvorfor dette sker her: Skal du låne fra din pensionsplan? ) Medierne undlader normalt at bemærke, at omkostningerne ved dobbeltbeskatning på lånerenter ofte er ret små sammenlignet med omkostningerne ved alternative måder at trykke på kortsigtet likviditet på.

   Her er en hypotetisk situation, der er for ofte meget reel: Antag, at Jane gør stabile pensionsopsparing fremskridt ved at udskyde 7% af hendes løn i hendes 401 (k). Men hun vil snart have brug for at trykke på $ 10, 000 for at møde en kollegium undervisningsregning. Hun forventer, at hun kan tilbagebetale disse penge fra hendes løn om et år. Hun er i en 20% kombineret føderale og statslige skatkonsol. Her er tre måder hun kan trykke på kontanter:

   Lån fra hende 401 (k) med en "rente" på 4%. Hendes omkostninger ved dobbeltbeskatning på renter er $ 80 ($ 10.000 lån x 4% rente x 20% skat).

• Lån fra banken til en reel rente på 8%. Hendes interesseomkostninger vil være $ 800.
• Stop med at lave 401 (k) planlægge udsættelser i et år og brug disse penge til at betale hendes collegeundervisning. I dette tilfælde vil hun miste ægte pensionsopsparing fremskridt, betale højere nuværende indkomstskat og potentielt miste eventuelle arbejdsgiver-matchende bidrag. Omkostningerne kan nemt være $ 1, 000 eller mere.
• Dobbeltbeskatning af 401 (k) låneinteresse bliver kun en meningsfuld pris, når store beløb lånes og derefter tilbagebetales over flerårige perioder. Selv da har det normalt en lavere pris end alternative midler til at få adgang til tilsvarende beløb i kontanter gennem bank / forbrugerlån eller en hæmning i planudskyder.

Forladt arbejde med et ubetalt lån

1. - Denne myte er til tider støbt som følger: Antag at du tager et planlån og derefter fyres. Du skal tilbagebetale lånet, inden du tager en planfordeling. Ellers vil den fulde ubetalte lånebalance betragtes som en afgiftspligtig fordeling, og du kan også møde en 10% føderal skattebøde på den ubetalte saldo, hvis du er under 59½ år. Selv om dette scenario er en nøjagtig beskrivelse af skatteloven, afspejler det ikke altid virkeligheden: Ved pensionering eller adskillelse fra beskæftigelse vælger mange mennesker at tage en del af deres penge som en skattepligtig fordeling, især hvis de er pengestrammet . At have en ubetalte lånebalance har lignende skattemæssige konsekvenser for at gøre dette valg. De fleste planer kræver ikke planfordelinger ved pensionering eller adskillelse fra tjenesten, og enkeltpersoner får ofte en frist på 60 eller 90 dage til at arrangere afdrag på planlån efter at have forladt arbejde.

• Personer, der ønsker at undgå negative skattemæssige konsekvenser, kan trykke på andre kilder for at tilbagebetale deres 401 (k) lån forud for en distribution. Hvis de gør det, kan den fulde planbalance kvalificere sig til en skattefordelet overførsel eller overdragelse. Hvis en ubetalt lånebalance er inkluderet i deltagerens skattepligtige indkomst, og lånet efterfølgende tilbagebetales, gælder straffen på 10% ikke.
• Det mere alvorlige problem er at tage 401 (k) lån, mens de arbejder uden at have til hensigt eller mulighed for at tilbagebetale dem efter planen. I dette tilfælde behandles den ubetalte lånebalance på samme måde som en tilbagetrækning af vanskeligheder med negative skattemæssige konsekvenser og måske også en ugunstig indvirkning på pensionsrettigheder.
• 401 (k) Lån til køb af et primært opholdssted

Forordninger kræver 401 k) Planlægning af lån, der skal tilbagebetales amortiserende i højst fem år, medmindre lånet bruges til at købe en primær bopæl. Længere tilbagesendelsesperioder er tilladt for disse særlige lån.

Evaluering af brugen af ​​401 (k) planlægningslån til boligkøb er kompleks, og planlån kan ikke være så attraktive som realkreditlån. Planlån giver ikke skattefradrag for rentebetalinger, ligesom de fleste typer af realkreditlån, home equity lån og home-equity kreditlinjer. Indvirkningen på din pensionsforløb for et lån, der er betalt tilbage i mange år, kan være væsentligt. Det er bedst at konsultere personlige skatte- og finansrådgivere, inden de tager sådanne lån.

Den nederste linje

Lad ikke de finansielle medier skræmme dig væk fra en værdifuld likviditetsindstilling, der er indlejret i din 401 (k) plan. Når du låner dig selv passende beløb af de rette kortsigtede grunde, kan disse transaktioner være den enkleste, mest bekvemme og laveste priskilde til rådighed. Før du tager et lån, skal du altid have en klar plan for at tilbagebetale disse beløb på skema eller tidligere.

"Mens en situation med at tage et 401 (k) lån kan variere, er en måde at undgå ulemperne ved at tage en i første omgang præemptive", siger Mike Loo, MBA, investeringsrådgiverrepræsentant, Trilogy Financial i Irvine , Californien. "Hvis du er i stand til at tage dig tid til at planlægge, sætte økonomiske mål for dig selv og forpligte dig til at spare nogle af dine penge både ofte og tidligt, kan du opleve, at du har midlerne til rådighed for dig på en anden konto end din 401 (k) og derved forhindre behovet for at tage et 401 (k) lån. "