Venturekapital er finansieringskilde for nye virksomheder. Venturekapitalfonde puljer investorernes kontanter og låner det til at starte virksomheder og små virksomheder med opfattet, langsigtet vækstpotentiale. Dette er en meget vigtig kilde til finansiering af startups, der ikke har adgang til anden kapital, og det indebærer typisk højrisiko (og potentielt højt afkast) for investor.
De fleste venturekapital kommer fra grupper af velhavende investorer, investeringsbanker og andre finansielle institutioner, der samler sådanne investeringer eller partnerskaber. Denne form for kapitalforhøjelse er populær blandt nye virksomheder eller ventures, med en begrænset driftshistorie, der ikke kan rejse kapital gennem en gældsemission eller aktieudbud. Ofte vil venturefirmaer også give start-ups med ledelsesmæssig eller teknisk ekspertise. For iværksættere er venturekapitalister en vigtig finansieringskilde, men kontantinfusionen kommer ofte til en høj pris. Venturefirmaer tager ofte store aktiepositioner i bytte for finansiering og kan også kræve repræsentation på opstartens bestyrelse.
Investeringerne i venturekapitalen (VC) Engleinvestorer er oftest enkeltpersoner (venner, relationer eller iværksættere), der ønsker at hjælpe andre iværksættere med at få deres virksomheder væk fra jorden - og opnå et højt afkast af deres investering. Udtrykket "engel" kommer fra den praksis i de tidlige 1900-er af velhavende forretningsmænd, der investerer i Broadway-produktioner. Normalt er de broen fra den selvfinansierede fase af virksomheden til det punkt, at virksomheden har brug for sand venturekapital. Angel finansiering ligger normalt fra $ 150.000 til $ 1. 5 mio. De tilbyder typisk ekspertise, erfaring og kontakter ud over penge.

1. Seed - Den første fase af venturekapitalfinansiering. Finansiering af seed-stage er ofte forholdsvis beskedne mængder af kapital, der ydes til opfindere eller iværksættere for at finansiere den tidlige udvikling af et nyt produkt eller en tjenesteydelse. Disse tidlige finanser kan være rettet mod produktudvikling, markedsundersøgelse, opbygning af et ledelsesteam og udvikling af en forretningsplan.
   En ægte frøstadvirksomhed har som regel ikke etableret kommerciel drift - en kontant infusion til finansiering af fortsat forskning og produktudvikling er afgørende. Disse tidlige virksomheder er typisk ret vanskelige forretningsmuligheder for at finansiere, der ofte kræver kapital til førstart F & U, produktudvikling og testning eller design af specialudstyr. En indledende frøinvesteringsrunde lavet af et professionelt VC-firma spænder typisk fra $ 250.000 til $ 1 million.
   VC-fonde med sædstadier vil typisk deltage i senere investeringsrunder med andre aktionærer til finansiering af ekspansionsomkostninger for forretningsområder som salg og distribution, dele og lagerbeholdning, ansættelse, uddannelse og markedsføring.
   
2. Tidligere fase - For virksomheder, der er i stand til at påbegynde driften, men som endnu ikke er i gang med kommerciel fremstilling og salg, understøtter tidligt stadiumsfinansiering en stigning i kapaciteter. På nuværende tidspunkt kan nye virksomheder forbruge store mængder kontanter, mens VC-firmaer med et stort antal virksomheder i tidlig fase i deres porteføljer kan se omkostningerne hurtigt eskalere.
   
   • Start-up - Støtter produktudvikling og initial markedsføring. Startfinansiering giver penge til virksomheder for produktudvikling og indledende markedsføring. Denne type finansiering ydes normalt til virksomheder, der er lige organiseret, eller til dem, der har været i erhvervslivet, bare kort tid, men har endnu ikke solgt deres produkt på markedet. Generelt har sådanne virksomheder allerede samlet nøgleadministration, udarbejdet en forretningsplan og lavet markedsundersøgelser. På nuværende tidspunkt ser virksomheden sine første indtægter, men har endnu ikke haft overskud. Dette er ofte, hvor virksomheden bringer i sine første "udenfor" investorer.
     
   • Første fase - Der ydes kapital til initiering af kommerciel fremstilling og salg. De fleste virksomheder i første omgang har været i erhvervslivet mindre end tre år og har et produkt eller en tjeneste i test eller pilotproduktion. I nogle tilfælde kan produktet være kommercielt tilgængeligt.
     
3. Formativ fase - Finansiering omfatter frøstadium og tidligt stadium.
   
4. Senere fase - Kapital forsynet efter kommerciel fremstilling og salg, men før ethvert indledende offentligt udbud. Produktet eller tjenesten er i produktion og er kommercielt tilgængelig. Virksomheden demonstrerer en betydelig omsætningsvækst, men kan eller ikke vise et overskud. Det har normalt været i erhvervslivet i mere end tre år.
   
   • Tredje fase - Kapital tilvejebragt til større ekspansion, såsom fysisk planteudvidelse, produktforbedring og markedsføring.
   • Udvidelsesfase - Finansiering henviser til anden og tredje fase.
   • Mezzanin (bro) - Finansierer skridtet til at gå offentligt og repræsenterer broen mellem at udvide virksomheden og IPO
     
5. Balanced-stage finansiering refererer til alle faser, frø gennem mezzanin.