Investorer, der er tættere på pensionering, eller dem, der er mere risikovægtige, måske ønsker at holde obligationer i deres porteføljer. Obligationer tilbyder lav volatilitet og en stabil indtægtskilde fra deres udbytter. Obligationer kan også bruges til at diversificere en portefølje, der indeholder aktier. Men obligationer er ikke uden risiko.

Et af de største bekymringer for obligationsinvestorer i 2016 er renterisiko. Federal Reserve har oplyst, at det sandsynligvis vil hæve renten i slutningen af ​​2015 eller i begyndelsen af ​​2016. Dette kan have en negativ indvirkning på priserne på obligationer, der har et omvendt forhold til rentenes priser. Efterhånden som renten stiger, falder obligationspriserne nede.

Obligationer med længere løbetid er mere tilbøjelige til at blive påvirket af en renteforhøjelse end obligationer med kortere løbetid. Markedet kan også have været præget af en rentestigning til en vis grad. Adskillige obligationsforeninger er tilgængelige, afhængigt af investorernes risikotolerancer.

Vanguard Total Bond Market Index Fund Investeringsaktier

Vanguard Total Bond Market Index Fund Investor Aktier giver bred eksponering over for U. S. investment grade obligationer. Fonden investerer sine aktiver omkring 30% i virksomhedsobligationer og 70% i amerikanske statsobligationer med forskellige løbetider. Fonden er designet til at være en kerneobligationsbeholdning for porteføljer.

Fonden har $ 147. 9 milliarder kroner i aktiver under ledelse (AUM) med et udbytte på 2,2% pr. Oktober 2015. Fondens portefølje har 7. 747 obligationer med en effektiv løbetid på otte år og en gennemsnitlig løbetid på 5,8 år. Den har et udgiftsforhold på 0,2%, hvilket er 76% lavere end sammenlignelige midler. Vanguard er kendt for at have nogle af de laveste udgiftsforhold i branchen.

Over 43% af fondens beholdninger er statsobligationer og agenturobligationer. Dette efterfølges af en vægtning på 20% til statsobligationer med realkreditobligationer (MBS). Fonden har en vægtning på 16,1% for industrivirksomheder. For en opdeling efter løbetid har fonden 37% af sine beholdninger med en løbetid på fem til ti år. Den næsthøjeste vægtning er 23,9% for obligationer med løbetider på et til tre år.

DoubleLine Total Return Bond Fund

DoubleLine Total Return Bond Fund fokuserer primært på MBS'er. Denne risiko kompenseres til en vis grad med tildelinger til statsobligationer med korte løbetider. Fonden forvaltes af Jeffrey Gundlach, som i vid udstrækning anses for at være en af ​​de mest dygtige obligationsforvaltere.

Fonden har 50 milliarder dollar i AUM med 1.977 beholdninger fra november 2015. Obligationsbeholdningerne har en lav varighed på 3. 51 med en vægtet gennemsnitlig løbetid på 5,2%. Fonden har et rimeligt bruttoudgiftsforhold på 0,47% for investorernes aktier i fondene.Fonden giver ca. 3 76%. Gennem tredje kvartal 2015 har DoubleLine Total Return Bond Fund slået sit benchmarkindeks med 1,49%, hvilket er et betydeligt beløb for en obligationsfond.

Den største tildeling er agenturets gennemgang på 27,5%. Dette efterfølges af ikke-agenturet MBS og agentur sikkerhedsstillelse pant forpligtelser på 22. 3% hver.

Fidelity Total Bond Fund

Fidelity Total Bond Fund investerer mindst 80% af sin portefølje i gældsinstrumenter af alle typer. Den fordeler sine aktiver på tværs af alle obligationstyper, herunder investeringsrenter, high yield og emerging market-værdipapirer. Mindst 20% af fondens aktiver er afsat til lavkvalitetsobligationer med større risiko og højere udbytter. Fonden beskæftiger sig med handelsderivater, som gør det muligt at få større gearing. Disse derivater omfatter swaps, optioner og futures kontrakter. Handelsderivater kan skabe større risiko for fonden.

Fonden har 22 milliarder dollar i AUM, med et udbytte på 2,96%. Det har et respektabelt udgiftsforhold på 0. 45% også. Obligationernes gennemsnitlige vægtede løbetid er 7,6 år med en varighed på 5,33 år. Fonden har marginalt underpriset sine benchmarkindeks med ca. 75 basispoint (bps) pr. Oktober 2015. Fonden har en lav standardafvigelse på 3. 03 og et Sharpe-forhold på 0. 62.

T. Rowe Price Floating Rate Fund

T. Rowe Price Floating Rate Fund fokuserer på flydende lån og gældsinstrumenter. Mange af obligationerne har junk-bond ratings og er derfor mere risikable. De fastforrentede værdipapirer udstedes ofte i forbindelse med rekapitaliseringer, overtagelser og leveraged buyouts. Disse typer af lån og obligationer kan have væsentligt større volatilitet. På den anden side kan investeringerne i flydende rente isolere det i højere grad fra rentestigninger. Fonden har aktiver på $ 580 mio. Med et udbytte på 3,81% pr. November 2015. Det har et højere udgiftsforhold på 0,86%, sandsynligvis på grund af den mere aktive forvaltning, som fonden kræver. Omkring 76% af fondens aktiver er investeret i indenlandske obligationer med over 16% i udenlandske obligationer. Fonden har en beta på 0,14, hvilket kan sammenlignes med S & P 500.

Over 36% af obligationerne i porteføljen har en B-rating. T. Rowe Price Floating Rate Fund har en meget lav gennemsnitlig vægtet varighed på 0,4 år med en gennemsnitlig vægtet løbetid på 4 94 år. Den lave varighed viser, at fonden har en meget lav renterisiko. Fonden har dog stadig større eksponering for et fald i det samlede aktiemarked på grund af den lavere gælds gæld, den har.

Vanguard Short-Term Bond Index Fund Investor Aktier

Vanguard Short-Term Bond Index Fund Investor Aktier er en anden mulighed for investorer, der er bekymrede for risikoen for stigende renter. Fonden fokuserer på investment grade obligationer med løbetider på et til fem år. På grund af de korte løbetider er udbyttet ret lavt på 1,2%. Dette kan forventes, da kortfristede obligationer generelt har lavere udbytter.Fonden har 42 mia. Dollars i AUM med et meget lavt udgiftsforhold på 0,2% pr. November 2015. Fondens portefølje har en gennemsnitlig effektiv løbetid på 2,8 år med en gennemsnitlig varighed på 2,7 år. Den lave varighed betyder lavere renterisiko. Over 66% af fondens beholdninger er i US Treasuries.