Flytende gennemsnitlig konvergensdivergens (MACD), opfundet i 1979 af Gerald Appeal, er en af ​​de mest populære tekniske indikatorer i handel. MACD er værdsat af forhandlere verden over for sin enkelhed og fleksibilitet, fordi den kan bruges enten som en tendens eller momentum indikator.

Handelsdivergens er en populær måde at bruge MACD-histogrammet på (som vi forklarer nedenfor), men desværre er divergenshandelen ikke meget præcis, da den mislykkes mere end det lykkes. For at undersøge, hvad der kan være en mere logisk metode til handel med MACD-divergensen, ser vi på at bruge MACD-histogrammet til både handelsindgang og handelsafslutningssignaler (i stedet for kun post) og hvordan valutahandlere er entydigt positioneret til at drage fordel af en sådan strategi.

MACD: En oversigt
Konceptet bag MACD er ret ligetil. I det væsentlige beregnes det forskellen mellem et instruments 26-dagers og 12-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Af de to glidende gennemsnit, der udgør MACD, er 12-dages EMA naturligvis den hurtigere, mens 26-dages er langsommere. Ved beregningen af ​​deres værdier anvender begge glidende gennemsnitsværdier slutkurserne uanset hvilken periode der måles. På MACD-diagrammet er en 9-dages EMA i MACD'en også udarbejdet, og den fungerer som en trigger for køb og salg af beslutninger. MACD'en genererer et bullish signal, når det bevæger sig over sin egen 9-dages EMA, og det sender et salgstegn, når det bevæger sig under sin 9-dages EMA.

[Lære at handle ved hjælp af MACD indikatoren og andre tekniske indikatorer tager dedikation og praksis. Hvis du vil lære at identificere og kapitalisere prisudviklingen for enhver omsættelig sikkerhed på et hvilket som helst marked, er Investopedia Academys tekniske analyse kursus en god start.]

MACD histogrammet er en elegant visuel repræsentation af forskellen mellem MACD og dens 9-dages EMA. Histogrammet er positivt, når MACD er over dets 9-dages EMA og negativt, når MACD er under dets 9-dages EMA. Hvis priserne stiger, bliver histogrammet større, da hastighedsprisbevægelsen accelererer, og kontrakter, når prisbevægelsen aftager. Det samme princip virker omvendt, da priserne falder. Se Figur 1 for et godt eksempel på et MACD histogram i aktion.

Figur 1: MACD histogram. Da prishandlingen (øverste del af skærmen) accelererer til nedadrettede, gør MACD-histogrammet (nederst på skærmen) nye nedtoninger.

Kilde: FXTrek Intellicharts

MACD-histogrammet er hovedårsagen til, at så mange forhandlere stole på denne indikator for at måle momentum, fordi det reagerer på hastigheden af ​​prisbevægelsen. Faktisk bruger de fleste handlende MACD indikatoren oftere for at måle styrken af ​​prisforskydningen end at bestemme retningen for en trend.

Handelsdivergens
Som vi nævnte tidligere er handelsdivergens en klassisk måde, hvorpå MACD-histogrammet anvendes.Et af de mest almindelige opsætninger er at finde chartspunkter, hvor prisen gør en ny sving høj eller en ny sving lav, men MACD histogrammet betyder ikke, at der er en divergens mellem pris og momentum. Figur 2 illustrerer en typisk divergenshandel.

Figur 2: En typisk (negativ) divergenshandel ved anvendelse af et MACD histogram. I den højre cirkel på prisdiagrammet gør prisbevægelserne en ny sving høj, men i det tilsvarende cirkelpunkt på MACD-histogrammet kan MACD-histogrammet ikke overskride dets tidligere højde på 0. 3307. (Histogrammet nået dette er højt ved det punkt, der er angivet ved den nederste venstre cirkel.) Divergensen er et signal om, at prisen er ved at vende om til den nye høj, og som sådan er det et signal for erhvervsdrivende at komme ind i en kort position.

Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts

Divergenshandelen er desværre ikke særlig præcis, da den fejler flere gange, end den lykkes. Priserne har ofte flere endelige udbrud op eller ned, som udløser stopper og tvinge handlende ude af position lige før farten faktisk gør en vedvarende tur, og handlen bliver rentabel. Figur 3 viser en typisk divergensfakeout, der har frustrerede scorer af handlende gennem årene.

Figur 3: En typisk divergensfakeout. Stærk divergens er illustreret af den højre cirkel (i bunden af ​​diagrammet) ved den lodrette linje, men erhvervsdrivende, der satte deres stop ved svinghøjder, ville have været taget ud af handelen, før det drejede sig om deres retning.

Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts

En af grundene til, at handlende ofte taber med denne opsætning, er, at de indtaster en handel på et signal fra MACD-indikatoren, men afslutter det baseret på prisen i prisen. Da MACD-histogrammet er et derivat af pris og ikke er prisen selv, er denne tilgang i virkeligheden handelsversionen af ​​blanding af æbler og appelsiner.

Brug af MACD-histogrammet til både indtastning og udgang
For at løse inkonsekvensen mellem indgang og udgang kan en erhvervsdrivende bruge MACD-histogrammet til både handelsindgang og handelsafgangssignaler. For at gøre det, handler den erhvervsdrivende, der handler om den negative divergens, en delvis kort position ved begyndelsen af ​​divergensen, men i stedet for at sætte stop ved nærmeste sving højt ud fra pris, stopper han eller hun i stedet kun handelen, hvis den højeste MACD-histogrammet overskrider sin tidligere svinghøjde, hvilket indikerer, at momentum rent faktisk accelererer, og handleren er virkelig forkert på handelen. Hvis MACD-histogrammet derimod ikke genererer en ny svinghøjhed, tilføjer erhvervsdrivende derefter sin oprindelige position, idet han kontinuerligt opnår en højere gennemsnitspris for den korte.

Valutahandlere er entydigt positioneret til at udnytte denne strategi, fordi med denne strategi jo større positionen er, jo større potentielle gevinster når prisen vender tilbage. i Forex (FX), kan du implementere denne strategi med enhver størrelse af position og ikke behøver at bekymre sig om påvirkning pris. (Traders kan udføre transaktioner så store som 100.000 enheder eller så lidt som 1.000 enheder til samme typiske spredning af tre-til-fem point i de store par.)

I virkeligheden kræver denne strategi den erhvervsdrivende at gennemsnitlig, når priserne midlertidigt bevæger sig imod ham eller hende. Dette betragtes dog typisk ikke som en god strategi. Mange handelsbøger har dårligt kaldt en sådan teknik som "at tilføje til dine tabere." Men i dette tilfælde har den erhvervsdrivende en logisk grund til at gøre det: MACD histogrammet har vist divergens, hvilket tyder på, at momentet er aftagende, og prisen kan snart vende. I virkeligheden forsøger den erhvervsdrivende at kalde bluffen mellem den tilsyneladende styrke af øjeblikkelig pris handling og MACD-aflæsningerne, der tyder på svaghed fremover. Alligevel kan en velforberedt erhvervsdrivende, der bruger fordelene ved faste omkostninger i FX, ved korrekt opgørelse af handelen, modstå de midlertidige nedbringelser, indtil prisen vender sig til sin fordel. Figur 4 illustrerer denne strategi i aktion.

Figur 4: Diagrammet angiver, hvor prisen gør successive højder, men MACD-histogrammet foreskriver ikke det fald, der til sidst kommer. Ved at gennemsnittet hans eller hendes korte, tjener den erhvervsdrivende i sidste ende et godt overskud, da vi ser prisen gøre en vedvarende vending efter det endelige punkt af divergens.

Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts

Ligesom livet er handel sjældent sort og hvid. Nogle regler, som handlende er enige om blindt, som f.eks. Ikke at tilføje til en taber, kan med succes brydes for at opnå ekstraordinære overskud. En logisk, metodisk tilgang til overtrædelse af disse vigtige regler for pengehåndtering skal dog etableres, inden man forsøger at fange gevinster. I tilfælde af MACD histogrammet giver handel indikatoren i stedet for prisen en ny måde at handle om en gammel ide - divergens. Anvendelse af denne metode til valutamarkedet, som giver mulighed for ubesværet opjustering af stillinger, gør denne ide endnu mere spændende for daghandlere og positionspositorer ens.