De fleste tekniske forhandlere på valutamarkedet, uanset om de er nybegyndere eller erfarne fordele, har stået over for begrebet multipel tidsrammeanalyse i deres markedsuddannelser. Men dette velbegrundede middel til at læse diagrammer og udvikle strategier er ofte det første niveau af analyse, der skal glemmes, når en erhvervsdrivende forfølger en kant over markedet.
I specialisering som dagdrivende, momentumhandler, breakout-forhandler eller begivenhedsrisikohandler blandt andre stilarter glæder mange markedsdeltagere sig til den større tendens, savner klare niveauer af støtte og modstand og overser høj sandsynlighed for indtastning og stopniveauer. I denne artikel vil vi beskrive, hvad flere tidsrammeanalyser er, og hvordan man vælger de forskellige perioder og hvordan man sætter det sammen. (For relateret læsning, se Flere tidsrammer kan flere gange returneres .)

Hvad er flere tidsrammeanalyser?
Flere tidsrammeanalyser indebærer overvågning af det samme valutapar på tværs af forskellige frekvenser (eller tidskomprimeringer). Selvom der ikke er nogen reel grænse for, hvor mange frekvenser der kan overvåges eller hvilke specifikke der skal vælges, er der generelle retningslinjer, som de fleste praktiserende læger vil følge.

Typisk giver brugen af ​​tre forskellige perioder en bred nok læsning på markedet - ved at bruge færre end dette kan resultere i et betydeligt tab af data, mens brugen mere typisk giver overflødig analyse. Når man vælger de tre tidsfrekvenser, kan en simpel strategi være at følge en "regel på fire". Det betyder, at en mellemfristet periode først skal bestemmes, og den bør udgøre en standard for, hvor længe den gennemsnitlige handel holdes. Derefter skal der vælges en kortere tidsramme, og den skal være mindst en fjerdedel af mellemperioden (f.eks. Et 15-minutters diagram for kortsigtet tidsramme og 60-minutters diagram for mellem- eller mellemtid ramme). Gennem samme beregning bør den langsigtede tidsramme være mindst fire gange større end den mellemliggende (så i overensstemmelse med det foregående eksempel ville 240-minutters eller fire-timers diagram udrunde de tre tidsfrekvenser) .

Det er vigtigt at vælge den korrekte tidsramme, når du vælger rækkevidden af ​​de tre perioder. Det er klart, at en langsigtet erhvervsdrivende, der har positioner i flere måneder, ikke vil få brug for en kombination af 15 minutter, 60 minutter og 240 minutter. Samtidig vil en daghandler, der holder positioner i timer og sjældent længere end en dag, ikke finde nogen fordel i daglige, ugentlige og månedlige arrangementer. Dette betyder ikke, at den langsigtede erhvervsdrivende ikke ville have gavn af at holde øje med 240-minutsoversigten eller den kortsigtede erhvervsdrivende fra at holde et dagligt diagram i repertoaret, men disse skal komme i ekstremerne i stedet for at forankre hele rækken.

Langtidsramme
Udstyret med grunden til beskrivelse af flere tidsrammeanalyser, er det nu på tide at anvende det på forexmarkedet. Med denne metode til at studere diagrammer er det generelt den bedste politik at starte med den langsigtede tidsramme og arbejde ned til de mere granulære frekvenser. Ved at se på den langsigtede tidsramme etableres den dominerende tendens. Det er bedst at huske den mest overbrugte adage i handel for denne frekvens - "Trenden er din ven." (For mere om dette emne skal du læse Trading Trend eller Range? )
Positioner skal ikke udføres på dette brede vinklede diagram, men de handler, der skal tages, skal være i samme retning som denne frekvenss tendens er på vej. Det betyder ikke, at handler ikke kan tages imod den større tendens, men at de der sandsynligvis har en lavere sandsynlighed for succes og overskudsmålet, skal være mindre end hvis det går i retning af den overordnede tendens.

På valutamarkederne, når den langsigtede tidsramme har en daglig, ugentlig eller månedlig periodicitet, har de grundlæggende principper en betydelig indflydelse på retningen. Derfor bør en erhvervsdrivende overvåge de store økonomiske tendenser, når man følger den generelle tendens på denne tidsramme. Hvorvidt den primære økonomiske bekymring er underskud på løbende poster, forbrugsudgifter, erhvervsinvesteringer eller ethvert andet antal påvirkninger, bør denne udvikling overvåges for bedre at forstå retningen for prisforanstaltninger. Samtidig har sådanne dynamikker tendens til at ændre sig sjældent, ligesom tendensen i prisen på denne tidsramme, så de behøver kun at blive kontrolleret lejlighedsvis. (For relateret læsning, se Fundamentalanalyse for handlende .)

En anden overvejelse for en højere tidsramme i dette interval er renten. Delvis en afspejling af økonomiens sundhed er renten en grundlæggende komponent i prisudviklingen. Under de fleste omstændigheder vil kapitalen strømme mod valutaen med den højere sats i et par, da dette svarer til større afkast af investeringer.

Midlertidig tidsramme
Forøgelse af granulariteten af ​​det samme diagram til den mellemliggende tidsramme, mindre bevægelser inden for den bredere tendens bliver synlige. Dette er den mest alsidige af de tre frekvenser, fordi en følelse af både de kortsigtede og langsigtede tidsrammer kan opnås fra dette niveau. Som vi sagde ovenfor, bør den forventede holdingsperiode for en gennemsnitlig handel definere dette anker for tidsrammen. Faktisk bør dette niveau være det hyppigst fulgte diagram, når man planlægger en handel, mens handelen er på, og som positionen nærmer sig enten dets fortjeneste mål eller stop tab. (For at lære mere, tjek Afdækning af et mellemfristet Forex Trading System .)

Kortsigtet tidsramme
Endelig skal handler udføres på kortsigtet tidsramme. Da de mindre udsving i prisaktionen bliver klarere, er en erhvervsdrivende bedre i stand til at vælge en attraktiv post for en position, hvis retning allerede er defineret af de højere frekvensdiagrammer.

En anden overvejelse for denne periode er, at fundamentale endnu en gang har en stor indflydelse på prisforanstaltningerne i disse diagrammer, selv om de på en meget anden måde end de gør for den højere tidsramme. Grundlæggende tendenser er ikke længere synlige, når diagrammer er under en fire-timers frekvens. I stedet vil den kortsigtede tidsramme svare med øget volatilitet til de indikatorer, der hedder markedsflytning. Jo mere granuleret denne lavere tidsramme er, desto større vil reaktionen på økonomiske indikatorer forekomme. Disse skarpe bevægelser varer ofte i meget kort tid og er som sådanne undertiden beskrevet som støj. En erhvervsdrivende vil dog ofte undgå at tage fattige handler om disse midlertidige ubalancer, da de overvåger fremskridtene i de øvrige tidsrammer. (Læs mere om håndtering af markedsstøj, læs Trading uden støj .)
Sæt det hele sammen
Når alle tre tidsrammer kombineres for at evaluere et valutapar, vil en erhvervsdrivende nemt forbedre odds for succes for en handel, uanset de øvrige regler, der søges om en strategi. Udførelse af top-down analysen opmuntrer handel med den større tendens. Dette alene sænker risikoen, da der er en større sandsynlighed for, at prisaktionen i sidste ende vil fortsætte på den længere udvikling. Ved anvendelse af denne teori skal tillidsniveauet i en handel måles ved, hvordan tidsrammerne stemmer overens. For eksempel, hvis den større tendens er opad, men de mellem- og kortsigtede tendenser er på vej lavere, skal forsigtige shorts tages med rimelige overskudsmål og stop. Alternativt kan en erhvervsdrivende vente, indtil en bearish bølge kører sin kurs på de lavere frekvensdiagrammer og ser lang tid på et godt niveau, når de tre tidsrammer reagerer igen. (For at lære mere, læs En top-down approach til investering .)

En anden klar fordel ved at inkorporere flere tidsrammer i analyse af handler er evnen til at identificere understøttelse og modstandsindlæsninger samt stærk adgang og udgangsniveauer. En handels chancen for succes forbedres, når den følges på et kortsigtet diagram på grund af evnen for en erhvervsdrivende at undgå dårlige indgangspriser, dårlig placering og / eller urimelige mål.

Eksempel
For at sætte denne teori i aktion analyserer vi EUR / USD.

Kilde: StockCharts. com

Figur 1: Månedlig frekvens over en langsigtet (10-årig) tidsramme.

I figur 1 blev en månedlig frekvens valgt for den langsigtede tidsramme. Det fremgår klart af dette diagram, at EUR / USD har været i en stigning i en årrække. Mere præcist har parret dannet en ret konsekvent stigende trendlinje fra en sving i slutningen af ​​2005. I løbet af et par måneder blev stedet væk fra denne trendlinie.

Kilde: StockCharts. com

Figur 2: En daglig frekvens over en mellemlang tidsramme (et år).

Flytning ned til den mellemfristede tidsramme er den generelle optrend, der ses i det månedlige diagram, stadig identificerbar. Det er imidlertid nu tydeligt, at spotprisen har brudt en anden, men bemærkelsesværdig stigende trendlinje i denne periode, og en korrektion tilbage til den større tendens kan være i gang.Under hensyntagen til dette kan en handel fleshed ud. For den bedste chance for fortjeneste, bør en lang position kun overvejes, når prisen trækker tilbage til trendlinjen på den langsigtede tidsramme. En anden mulig handel er at kortslutte denne mellemfristede trendlinje og sætte overskudsmålet over det månedlige diagrams tekniske niveau.

Kilde: StockCharts. com

Figur 3: En kortfristet frekvens (fire timer) over en kortere tidsramme (40 dage).

Afhængig af hvilken retning vi tager fra de højere tidsdiagrammer, kan den nederste tidsramme bedre ramme indgangen til en kort eller overvåge faldet mod den store trendlinie. På fire timers diagrammet vist i figur 3 er et supportniveau på 1.4525 for nylig faldet. Ofte bliver den tidligere støtte til ny modstand (og omvendt), så en kort grænseindtastningsrækkefølge kan indstilles lige under dette tekniske niveau, og et stop kan placeres over 1. 4750 for at sikre, at handelens integritet skal spore bevæge sig op for at teste den nye , kortsigtet faldende tendens.

Konklusion
Brug af flere tidsrammeanalyser kan drastisk forbedre oddsene for at opnå en vellykket handel. Desværre ignorerer mange forhandlere nytten af ​​denne teknik, når de begynder at finde en specialiseret niche. Som vi har vist i denne artikel, kan det være tid for mange nybegyndere at besøge denne metode, fordi det er en simpel måde at sikre, at en position har gavn af retningen af ​​den underliggende tendens.