Volatilitet er spredningen af ​​afkast for et givet sikkerheds- eller markedsindeks. Det kvantificeres af kortsigtede erhvervsdrivende som den gennemsnitlige forskel mellem en daglig og høj daglig lagre, divideret med aktiekursen. En aktie, der flytter $ 5 pr. Dag med en aktiekurs på $ 50, er mere volatil end en aktie, der flytter $ 5 per dag med en $ 150 aktiekurs, fordi den procentvise flyt er større med den første. Handel med de mest volatile aktier er en effektiv måde at handle på, fordi teoretisk set tilbyder disse aktier mest profitpotentiale. Ikke uden deres egne farer søger mange erhvervsdrivende disse lagre, men står over for to primære spørgsmål: Hvordan finder man de mest volatile aktier og hvordan man handler dem ved hjælp af tekniske indikatorer? (Se "De fire mest anvendte indikatorer for trendhandlere.")

Find de mest flygtige bestande

Find de mest volatile lagre er ikke komplekse og kræver ikke konstant forskning eller lager screening. Kør i stedet en lagerskærm for bestande, der er konsekvent flygtige. Volumen er også afgørende, når vi handler volatile aktier, for at komme ind og komme ud af lethed.

Stock Fetcher (StockFetcher. Com) er et eksempel på et filter, du kan bruge til at spore meget volatile aktier:

Ved anvendelse af ovenstående filtre vil Stock Fetcher vælge lagre med gennemsnitlige bevægelser større end 5% pr. Dag (mellem åben og lukket) i løbet af de sidste 100 dage. Det filtrerer også lagre prissat mellem $ 10 og $ 100 og med en gennemsnitlig daglig mængde på over 4 millioner i de sidste 30 dage. Hvis du kun er interesseret i lagre, kan du desuden tilføje et filter som "udveksling ikke er Amex" for at undgå, at leverede ETF'er vises i søgeresultaterne.

En mere forskningsintensiv mulighed er at søge efter flygtige bestande hver dag. Finviz. com (gratis version) giver top vindere, bedste tabere og de mest volatile aktier for hver handelsdag. Brug screener-værktøjet til yderligere at filtrere resultaterne for markedsværdi, ydeevne og volumen. At begrænse søgningen på denne måde giver forhandlere en liste over lagre, der matcher deres nøjagtige specifikationer.

Nasdaq. com lister de største vindere og tabere på NASDAQ, NYSE og AMEX. Disse er ikke filtrerede resultater og afspejler kun volatiliteten for den pågældende dag. Listen indeholder derfor potentielle aktier, der fortsat kan være volatile, men handlende skal gennemgå resultaterne manuelt og se, hvilke aktier der har en volatilitetshistorie og har tilstrækkelig mængde til at berettige handel.

Handel med de mest flygtige lagre

Flygtige bestande er tilbøjelige til skarpe bevægelser, hvilket kræver tålmodighed i afventning af indgange, men hurtig handling, når disse poster vises.Som med ethvert lager giver handelens flygtige bestande en tendens til en retningsbestemt fordeling, der giver den erhvervsdrivende en fordel. Visse indikatorer kan bruges til handel med volatile aktier, men erhvervsdrivende skal også overvåge prisforanstaltninger - se om prisen giver højere svinghøjder eller lavere svingløb i forhold til tidligere bølger - for at bestemme, hvornår indikatorsignaler tages, og når de er efterladt. Her er to tekniske indikatorer, du kan bruge til at handle volatile aktier, sammen med hvad du skal se efter i forhold til pris handling.

Keltner kanaler

Keltner kanaler sætter et øverste, mellem og lavere band rundt om pris aktionen på et stock chart.

Indikatoren er mest anvendelig i stærkt trending markeder, når prisen giver højere højder og højere nedture for en uptrend eller lavere højder og lavere nedbør for en downtrend.

Under en stærk uptrend vil prisen "ride" den øvre Keltner kanal, og pullbacks vil ofte næsten ikke nå midterbåndet og ikke overstige underbåndet. Midtbandet er derfor et potentielt indgangspunkt. Et stop er placeret omtrent halvdelen til to tredjedele af vejen mellem mid-band og underbåndet. En udgang er placeret lige over øvre bånd.

Anvend det samme koncept til downtrends. Prisen sporer ofte den nederste Keltner kanal linje og pullbacks vil ofte nå midterbåndet, men ikke overstige den øverste Keltner linje. Mellemlinjen giver derfor et kortområde, et stop er placeret lige indenfor den øverste Keltner-linje, og et mål er under den nedre Keltner-linje.

Keltner-kanaler oprettes typisk ved hjælp af de tidligere 20 prisstænger med en gennemsnitlig True Range Multiplikator til 2. 0. Belønningen i forhold til risiko er normalt 1. 5 til 2. 0 til 1; betyder for $ 1 risiko, at fortjenestepotentialet er $ 1. 50 til $ 2. 00.

Figur 1. Keltner Channels (20, 2. 0 ATR) Anvendt til Yelp (YELP

YELPyelp Inc46. 07 + 0. 20% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) 2-minuts diagram Kilde: FreeStockCharts. com

Siden Keltner Channels bevæger sig, når prisen bevæger sig, placeres målet på tidspunktet for handel og holdes der.

Fordelen ved denne strategi er, at en ordre venter på mellembåndet. Timing posten er ikke påkrævet, og når alle ordrer er placeret, skal handleren ikke gøre noget, undtagen læne sig tilbage og vente på enten stop eller mål, der skal udfyldes. Alternativt kan handelen styres aktivt. For en meget stærk trend kan målet justeres for at opnå mere profit. Stop og risiko bør kun reduceres, da handlen bliver rentabel; Risiko øges aldrig under en handel.

Ulempen ved denne strategi er, at den fungerer godt i trendmarkeder, men så snart tendensen forsvinder, vil handel begynde, da prisen er mere tilbøjelig til at bevæge sig frem og tilbage mellem de øvre og nedre kanallinjer.

Filtrering af handler baseret på styrken af ​​tendensen hjælper i denne henseende. For eksempel under en uptrend, hvis prisen ikke lykkedes at gøre en højere høj lige før en lang post, undgå handel som en dybere pullback sandsynligvis vil stoppe handel.

Figur 2. Keltner Channels (20, 2. 0 ATR) Anvendt til Yelp 2-Minute Chart

Kilde: FreeStockCharts. com

Stokastisk oscillator

Den stokastiske oscillator er en anden indikator, som er nyttig til handel med de mest volatile aktier. Denne strategi udnytter den stokastiske oscillator på forskellige lagre eller bestande, der mangler en veldefineret trend. Flygtige bestande sætter sig ofte ind i en rækkevidde, inden de beslutter hvilken retning der skal udvikles næste gang.

Da et stærkt træk kan skabe en stor negativ position hurtigt, er det vogt at vente på en vis bekræftelse af en vending. Den stokastiske oscillator giver denne bekræftelse.

Når prisen mangler klar retning, og bevæger sig overvejende sidelæns, sælges nær toppen af ​​rækken, når Stokastikken bevæger sig over 80 og derefter falder tilbage nedenfor. Placer et stop lige over den høje, der netop er dannet med et mål på 75% af vejen ned for området. Hvis for eksempel intervallet er $ 1 højt, fra lav til høj, skal du placere et mål $ 0. 25 over den lave.

Tag lange positioner nær bunden af ​​rækken, når den stokastiske falder under 20 og derefter samler sig over den. Anbring et stop under den seneste lave og målet 75% op i området. Hvis rækken er en $ 1 høj, fra høj til lav, placeres målet $ 0. 25 under den høje.

Handler tages, så snart prisen overstiger det stokastiske udløsningsniveau (80 eller 20). Vent ikke på prislinjen for at fuldføre; Når en 1-minuts, 2-minutters eller 5-minutters bar fuldender prisen, kan prisen gå for langt i retning af målet for at gøre handel værd.

Ignorer modsatte signaler i en handel; Tillad målet eller stop med at blive ramt. Når målet er ramt, udvikles et signal i modsat retning kort efter, hvis bestanden fortsætter med at variere. Figur 3 viser en kort handel, fulgt straks af en lang handel, efterfulgt af en anden kort handel.

Den stokastiske oscillator anvender standardindstillinger af 12 perioder, og% K er fastsat til 3.

Figur 3. Stokastisk Anvendt til GT Advanced Technologies (GTAT) 2-minutters diagram

Kilde: FreeStockCharts. com

I figur 3 er området $ 0. 16 i højden ($ 16 minus $ 15, 84); 25% af $ 0. 16 er $ 0. 04. Fradrag $ 0. 04 fra højeste rækkevidde til $ 16 for at få et mål for lange positioner på $ 15. 96. Tilføj $ 0. 04 til den lave af intervallet på $ 15. 84 for at få et mål for korte positioner på $ 15. 88. Mens rækken er i kraft, er disse dine mål for lange og korte positioner. På denne måde er målet mere sandsynligt at blive ramt, selvom prisen ikke gør det helt tilbage til toppen eller bunden af ​​rækken, når den er lang eller kort.

For den første kort handel, lige efter kl. 30:30, stokastiske stiger over 80, og derefter falder under den. Dette betyder en kort handel. Sælg til den nuværende pris, så snart indikatoren krydser under 80 fra oven. Straks placere et stop over den nylige pris høj, der netop dannede. Indstil dit udgangsmål til $ 15. 88. Gør intet andet, før stop eller mål nås. Målet er ramt mindre end en time senere, og får dig ud af handelen med en fortjeneste.Stokastikken er siden faldet under 20, så så snart det går tilbage over 20, indtast en lang handel til den nuværende pris. Hurtigt placere et stop under den lave pris, der netop er dannet, og placere et mål for at gå ud af $ 15. 96. Denne handel varer i ca. 15 minutter, inden målet nås for en rentabel handel. En anden kort handel udvikler sig umiddelbart efter den forudgående handel; indtast kort til den nuværende pris som de stokastiske kryds under 80, sæt et stop over den seneste pris højt og placere et mål for at gå ud på $ 15. 88. Målet nås mindre end 30 minutter senere.

Fordelen ved denne strategi er, at den venter på en tilbagetrækning til et fordelagtigt område, og prisen begynder at bevæge sig tilbage i vores handelsretning, når vi går ind. Derfor kan et relativt stramt stop anvendes, og belønningen til risikofaktor vil typisk være 1. 5: 1 eller større.

Den største ulempe er falske signaler. False signaler er, når indikatoren krydser 80 linjen (for shorts) eller 20 linjer (for længder), hvilket potentielt resulterer i tab af handler, før det rentable træk udvikler sig.

Siden stokastikken bevæger sig langsommere end pris, kan indikatoren også give et signal for sent. Når indgangssignalerne opstår, kan prisen have været forskelligt i forhold til målet, hvilket reducerer gevinstpotentialet og muligvis gør handeln ikke værd at tage. Ved optagelse skal belønningen være mindst 1. 5 gange større end risikoen, baseret på målet og stop.

Bottom Line

Flygtige aktier er attraktive for handlende på grund af det hurtige overskudspotentiale. Trendende volatile aktier giver ofte det største gevinstpotentiale, da der er en retningsbestemt foranstaltning for at hjælpe de erhvervsdrivende med at træffe beslutninger. Keltner kanaler er nyttige i stærke tendenser, fordi prisen ofte kun trækker tilbage til mellembåndet og giver en post. Ulempen er, at når tendensen slutter taber handler vil forekomme. Overvågning af prisforanstaltninger og sikring af, at prisen gør en højere høj og højere lav inden den går ind i en uptrend-handel (lavere lav og lavere høj for downtrend-handel) vil bidrage til at afhjælpe denne mangel. Flygtige bestande udvikler sig ikke altid; de pisker ofte frem og tilbage. I løbet af et interval, når stokastikken når et ekstremt niveau (80 eller 20) og derefter vender tilbage den anden vej indikerer området at fortsætte og giver en handelsmulighed. Overvåg både de stokastiske og Keltner kanaler for at handle på enten trending eller spændende muligheder. Ingen indikator er perfekt, men overvåger derfor altid prisforanstaltninger for at bestemme, hvornår markedet er trendende eller spændende, så det rigtige værktøj anvendes.