a:

Når du vurderer prisen på et lån eller en kreditlinje, er det vigtigt at forstå forskellen mellem den annoncerede rente og den årlige procentsats eller apr. Den annoncerede rente eller nominelle rente anvendes til beregning af renteudgiften på dit lån. For eksempel, hvis du overvejede et realkreditlån til 200.000 $ med en rentesats på 6%, ville din årlige renteudgift udgøre $ 12.000 eller en månedlig betaling på $ 1.000. APR er dog den mere effektive sats at overveje, når man sammenligner lån. Udtrykt som en procentdel omfatter APR ikke kun renteudgiften på lånet, men også alle gebyrer og andre omkostninger i forbindelse med køb af lånet.

APR bør altid være større end eller lig med den nominelle rente, undtagen i tilfælde af en specialiseret aftale, hvor en långiver tilbyder rabat på en del af din renteudgift. Tilbage til ovenstående eksempel skal du overveje, at dit hjem køb også kræver lukkekostnader, realkreditforsikring og lånets oprindelsesgebyrer på $ 5, 000. For at bestemme dit realkreditlåns APR, er disse gebyrer føjet til det oprindelige lånebeløb at oprette et nyt lånebeløb på $ 205.000. Den 6% rentesats bruges til at beregne en ny årlig betaling på $ 12, 300. For at beregne APR, skal du simpelthen opdele den årlige betaling på $ 12, 300 af det oprindelige lånebeløb på $ 200, 000 for at få 6. 15%.

Ved sammenligning af to lån giver långiveren den laveste nominelle rente sandsynligvis den bedste værdi, da hovedparten af ​​lånebeløbet finansieres til en lavere sats. Scenariet mest forvirrende for låntagere er, når to långivere tilbyder samme nominelle rente og månedlige betalinger, men forskellige APR. I et tilfælde som dette kræver långiveren med den nederste APR færre forhåndsgebyrer og tilbyder den bedre aftale.

Brugen af ​​APR kommer med et par forbehold. Da långivernes servicekostnader, der er inkluderet i apr, er spredt ud over hele lånets løbetid, nogle gange så længe som 30 år kan refinansiering eller salg af dit hjem gøre dit pant dyrere end oprindeligt foreslået af APR. En anden begrænsning er APR's manglende effektivitet ved at indfange de sande omkostninger ved et regulerbart renteniveau, da det er umuligt at forudsige den fremtidige renteretning.

Den føderale sandhed i udlånsloven kræver, at alle forbrugerlånsaftaler opretter APR sammen med den nominelle rente. Det faktum, at alle långivere skal følge de samme regler for at sikre APR's nøjagtighed skaber et mere ensartet konkurrencevilkår for låntagere og et langt mere effektivt middel til at bestemme de sande omkostninger ved et lån.