Hvad er en årlig procentsats - APR?

En årlig procentsats (APR) er den årlige sats, der opkræves for at låne eller optjenes gennem en investering, og udtrykkes som en procentdel, der repræsenterer den faktiske årlige omkostning af midler over løbetiden af ​​et lån. Dette omfatter eventuelle gebyrer eller ekstraomkostninger forbundet med transaktionen, men tager ikke hensyn til sammensætningen. Da lån eller kreditaftaler kan variere med hensyn til rentestruktur, transaktionsgebyrer, sene sanktioner og andre faktorer, giver en standardiseret beregning som APR låntagere et bundlinjenummer, som de let kan sammenligne med priser, der opkræves af andre långivere.

BREAKING DOWN 'Årlig Procenterats - APR'

Kreditkortsselskaber og udstedere skal ifølge loven vise kunderne APR for at lette en klar forståelse af de faktiske satser, der gælder for deres aftaler. Kreditkortselskaber har lov til at annoncere renten månedligt, men er også forpligtet til klart at angive APR til kunder, før nogen aftale er underskrevet. For eksempel kan et kreditkort opkræve 1% om måneden, og dets APR er 1% x 12 måneder eller 12%.

Lån tilbydes med enten faste eller variable APR. Et fast APR-lån har en rentesats, der garanteres ikke ændres i løbet af lånets eller kreditfacilitetens løbetid. Et variabelt APR-lån har en rente, der kan ændre sig til enhver tid.

APR vs rentesats

En rente eller en nominel rente refererer kun til renten på et lån, og det tager ikke hensyn til andre omkostninger. I modsætning hertil er APR kombinationen af ​​den nominelle rente og eventuelle andre omkostninger eller gebyrer, der er involveret i køb af lånet. Som følge heraf har en APR tendens til at være højere end et låns nominelle rente.

Hvis du overvejer et realkreditlån på 200.000 $ med en rentesats på 6%, vil din årlige renteudgift udgøre $ 12.000 eller en månedlig betaling på $ 1.000. siger dit hjem køb også kræver lukning omkostninger, realkredit forsikring og lån oprindelse gebyrer i mængden af ​​$ 5, 000. For at bestemme dit realkreditlån er apr, disse gebyrer er føjet til det oprindelige lån beløb til at skabe et nyt lån beløb på $ 205, 000. Den 6% rentesats bruges derefter til at beregne en ny årlig betaling på $ 12, 300. Deltag den årlige betaling på $ 12, 300 med det oprindelige lån på $ 200.000 for at få en APR på 6,15%.

Den føderale sanktion i udlånsloven kræver, at alle forbrugerlånsaftaler opregner APR sammen med den nominelle rente. Scenariet mest forvirrende for låntagere er, når to långivere tilbyder samme nominelle rente og månedlige betalinger, men forskellige APR. I et tilfælde som dette kræver långiveren med den nederste APR færre forhåndsgebyrer og tilbyder den bedre aftale.

APR vs årlig procentdel afkast

En APR tager kun en enkelt interesse i betragtning. I modsætning hertil tager årligt procentuelt udbytte (APY), også kendt som effektiv årlig rente (EAR), hensyn til sammensatte renter. Som følge heraf har en APY tendens til at være større end en APR på samme lån. Jo højere renten, og i mindre grad desto mindre sammensætningsperioderne er, jo større er forskellen mellem APR og APY.

Forestil dig APR for et lån er 12%, og låneforbindelserne en gang om måneden. Hvis en person har lånt $ 10.000, er hans interesse for en måned 1% af hans balance eller $ 100. Det øger sin saldo effektivt til $ 10, 100. Den følgende måned beregnes 1% renter på dette beløb, og rentebetaling er $ 101, lidt højere end den foregående måned. Hvis du bærer denne saldo for året, bliver din effektive rente 12,68%. APY omfatter disse små forskydninger i rentekostnader på grund af sammensætning, mens APR ikke gør det.

Eller sig at sammenligne en investering, der betaler 5% om året med en, der betaler 5% om måneden. For det første svarer APY til 5%, det samme som APR. Men for anden gang er APY 5,12%, hvilket afspejler den månedlige sammensætning.

Et andet eksempel: XYZ Corp. tilbyder et kreditkort, der opkræver renter på 0. 06273% dagligt. Multiplicér det med 365, og det er 22. 9% om året, hvilket er den annoncerede APR. Nu, hvis du skulle opkræve en anden $ 1.000 vare på dit kort hver dag og ventede indtil dagen efter forfaldsdagen (når udstederen begyndte at opkræve interesse) for at begynde at foretage betalinger, skulle du skylde $ 1, 000. 6273 for hver ting du har købt. For at beregne APY eller EAR (den mere typiske betegnelse på kreditkort), tilføj 1 (som repræsenterer hovedstolen) og tag det nummer til power af antallet af sammensættelsestider om et år; trække 1 fra resultatet for at få procentdelen {(1 + periodisk rente) ^ # af perioder} - 1. I dette tilfælde vil din APY eller EAR være 25. 7% (1 +. 0006273 ^ 365 = 1.257; 1. 257-1 = 257).

Hvis du kun har balance på dit kreditkort i en måned, bliver du opkrævet den tilsvarende årlige sats på 22,9%. Men hvis du bærer denne saldo for året, bliver din effektive rente 25,7% som følge af sammensætning hver dag.

I betragtning af at en APR og en anden APY kan bruges til at repræsentere den samme rentesats, er det grunden til, at långivere og låntagere vil fremhæve det mere smigrende antal til at fremsætte deres sag (Sandhed in Savings Act of 1991 mandat at begge APR og APY offentliggøres i annoncer, kontrakter og aftaler). En bank vil annoncere en opsparingskontos APY i en stor skrift og dens tilsvarende APR i en mindre, da den tidligere har et overfladisk større antal. Det modsatte sker, når banken fungerer som långiver, og forsøger at overbevise sine låntagere om, at det opkræver en lav sats. En stor ressource til at sammenligne både APR og APY satser på et realkreditlån er en realkreditberegner.

APR vs daglig periodisk sats

Den daglige periodiske rente er renten opkrævet på et låns saldo på daglig basis.Det er APR divideret med 365, antallet af dage om året. Tilsvarende er den månedlige periodiske sats APR divideret med 12. Långivere og kreditkortudbydere har lov til at repræsentere APR hver måned, så længe hele 12-måneders APR er opført et sted før aftalen er underskrevet.

Er APR Vildledende?

Som alle ovenstående illustrerer, kan APR være en vildledende indikator for de faktiske omkostninger. Nogle eksperter føler, at APR er bedst anvendt til at sammenligne langsigtede lån. Selv med kortfristet gæld, som f.eks. En syvårig note, understreger APR faktisk omkostningerne ved lånet. Dette skyldes, at APR-beregninger antager langsigtede tilbagebetalingsplaner; For lån, der tilbagebetales hurtigere eller har kortere tilbagebetalingsperioder, spredes omkostningerne og gebyrerne for tyndt med APR-beregninger. Den gennemsnitlige årlige effekt af lukning omkostninger er meget mindre, når disse omkostninger antages at have været spredt over 30 år i stedet for syv til ti år.

APR løber også ind i nogle problemer med rentetilpasningslån eller ARM'er. APR estimater antager altid en konstant rente, og selv om APR tager hensyn til satskapsler, er det endelige tal, du præsenteres stadig baseret på faste renter. Fordi renten på en ARM er usikker, når fastrenteperioden er overstået, kan APR-skønene undergrave de faktiske låneomkostninger alvorligt, hvis realkreditrenterne stiger fremover.

Hvordan indstiller kreditkortfirmaer APR?

De fleste kreditkort har flydende APR'er, ofte kaldet variable APR'er. Disse har flydende renter, der bevæger sig op og ned sammen med markedet eller et indeks eller den amerikanske prime rate. De fastsættes ved at tage denne variabel funktion og tilføje bankens margin til den. For eksempel, hvis banken opkræver en 10% margen og hovedrenten er 5%, betaler låntageren en rentesats på 15%.

Selvom de er få og langt imellem, er der også nogle fastrente kreditkort til rådighed. Med kreditkort (i modsætning til andre typer lån) betyder en fast APR faktisk, at satsen forbliver låst, indtil långiveren beslutter at ændre det. Det kan dog ikke ændres uden skriftlig meddelelse, og justeringen gælder kun fremadrettet på lånet, ikke med tilbagevirkende kraft.

I nogle tilfælde tilbyder kreditkortselskaber forskellige APR'er til forskellige typer af gebyrer. For eksempel kan et kort opkræve en APR for køb, en anden for kontantforskud og tredje for balanceoverførsler fra et andet kort. På samme måde opkræver banker med højeste bødefradrag til kunder, der har lavet forsinkede betalinger eller overtrådt andre vilkår i kortindehaverens aftale, og tilbyder lavprisindledende APR'er til at lokke nye kunder - helst dem, der har tendens til at bære balance på deres kort.

Indledende APR kan have positive konsekvenser for personlig finansiering, hvis de forvaltes omhyggeligt. En $ 2 000 lånebalance, der bærer en 12% apr, opkræver en rente på $ 20 hver måned. Hvis du overfører den pågældende saldo til et kreditkort med et indledende APR på 0% i 12 måneder, kan du anvende den samme $ 20 til revisor og betale saldoen meget hurtigere.

Yderligere udlandet

Definitionen af ​​og rapporteringskravene til APR gælder alle amerikanske långivere. Det Forenede Kongerige og EU-lovgivningen lægger også vægt på oplysninger om APR, men långivere i disse lande kan beregne APR ved hjælp af forskellige algoritmer til forskellige former for lån. Andre nationer har slet ingen love eller bestemmelser.