a:

I USA var den gennemsnitlige nettorentemargin for pengeinstitutter 3, 03% i første kvartal af 2015. Dette var dog den laveste gennemsnitlige rentemargin på mere end 10 år . Nettorentemarginen for amerikanske banker i 1. kvartal 2005 var 3,5%. En nylig toppunkt på 3,84% blev nået i første kvartal 2010. På overfladen antyder dette, at en typisk nettorentemargin for amerikanske banker i det 21. århundrede ligger mellem 3 og 4%.

Det fremgår endvidere, at nettorentemarginalerne forbliver forholdsvis konstante blandt små og mellemstore banker, men har tendens til at falde dramatisk med de største banker. I første kvartal 2015 havde banker med samlede bankaktiver mellem $ 50 millioner og $ 99 milliarder netto rentemarginaler mellem 3,5 og 4,1%. Banker på eller over 100 milliarder dollar i aktiver havde nettorente margener mellem 2,5 og 2,8%.

Forklarer netto rentemargin

I finansen måles nettorentemarginen forskellen mellem betalte renter og modtagne renter justeret i forhold til størrelsen af ​​rentegenererende aktiver.

For at illustrere, tag det simple tilfælde, hvor en bank lavede lån svarende til $ 100 millioner om året. Fra disse lån genererede det $ 5. 5 mio. Renteindtægter. Det betalte også $ 2. 5 millioner i interesse for sine indskydere.

Beregn denne banks nettorentemargin med følgende formel: Netto rentemargin = (5, 5 millioner - 2 $ 5 millioner) / $ 100 millioner = 0, 03 eller 3%.

Netto rentemargin er ikke den samme som - og korrelerer ikke perfekt med - renteindtægter. Nettorenteindtægter er tælleren i ligningen for nettorentemarginen, men nævneren (samlede aktiver) kan ændres i forhold, der ikke afspejles i tælleren.

Netto rentemargin bør ikke forveksles med rentabiliteten. De fleste banker tjener betydelige indtægter fra gebyrer og gebyrer, hvoraf ingen er påvirket af rentemarginaler.

Typisk og relativ nettorentemargin

Flere faktorer kan ændre den typiske netto rentemargin for banker. For eksempel hjælper udbud og efterspørgsel efter udlånsaktiver med at etablere markedsrenter. Pengepolitik og bankregler fra Federal Reserve kan ændre efterspørgslen efter indlån og efterspørgslen efter lån.

Hvis efterspørgslen efter opsparing stiger i forhold til efterspørgslen efter lån, er det sandsynligt, at nettorentemarginen vil falde. Det modsatte er sandt, hvis efterspørgslen efter lån er højere i forhold til besparelser.

På det enkelte virksomhedsniveau kan nettorentemarginalen variere dramatisk. I 2015 var nettorentemarginen for det sjette største finansinstitut, Bank of New York Mellon Corporation, kun 0.92%. Den syvende største, Capital One Financial, havde en netto rentemargin på 6%.

Dette betyder ikke nødvendigvis, at Capital One er mere end seks gange så effektiv som Bank of New York Mellon, da hvert selskab fokuserer på forskellige finansielle instrumenter til at tjene penge. Det tyder dog på, at Capital One har større fleksibilitet i et forandringsmiljø.