I midten af ​​2010'erne har få virksomheder udvist volatilitet i aktiekurserne til niveauet af Rite Aid (RAD RADRite Aid Corp1. 54-3. 15% Lavet med Highstock 4 2. 6 ). I maj 2014 handlede Rite Aid-aktien for $ 8. 36 pr. Aktie. I maj 2015 handler det til næsten samme pris: $ 8. 70 pr. Aktie. Hvis det ser ud som et stabilitetsbillede, skyldes det kun mangel på viden om, hvad der skete i løbet af de mellemliggende 12 måneder.

Et op og ned omdømme

Mellem maj 2014 og oktober 2014 tabte Rite Aid-lager næsten halvdelen af ​​sin værdi, og bundte ud på $ 4. 68 pr. Aktie. Det blev efterfølgende igen værd, plus en smule ekstra i løbet af den syv-måneders periode fra oktober til maj, hvilket skabte en V-formet graf - et nedbørfald efterfulgt af et aggressivt opsving. Zoom ind på den graf viser flere mindre toppe og dale på vej ned og på vej tilbage. Det eneste, der er konsekvent om Rite Aids lager mellem 2014 og 2015, har været dets inkonsekvens, volatilitet og manglende forudsigelighed.

Læs mere om Rite Aids volatile historie ved at læse How Rite Aid Stock Crashed i 1999.

De fleste investorer ser en lagergraf som Rite Aid's og løber for bakkerne. En sådan vedvarende volatilitet gør det alligevel svært, og endnu mere risikabelt at tage stilling på en bestand, hvad enten den er lang eller kort, og lad den køre med en rimelig forventning om at tjene penge frem for at miste alt. En aktiv erhvervsdrivende, der anvender de rigtige strategier, kan imidlertid bruge Rite Aids volatilitet til sin fordel og profit af en aktie, der undgås af de fleste af hans jævnaldrende.

De 9 bedste strategier til at tjene på en bestand som flygtige som Rite Aid er den lange langstreng og den lange kvæle. Selv om de er meget ensartede, varierer de to metoder i deres risikoniveau og de nødvendige initialinvesteringer. Den lange afstand er dyrere, men den erhvervsdrivendes potentielle belønninger er større, og hans risiko for tab er mindre. For at udføre en lang rækkevidde køber den erhvervsdrivende en opkaldsopsætning og en put-option på samme sikkerhed, med samme udløbsdato og samme aktiekurs. Den lange langstrengede aktiekurs for begge muligheder er den pris, som aktien aktuelt handler om; denne sondring er vigtig, fordi en option købt på en børs nuværende handelsværdi er ved pengene, hvilket betyder at selv et lille stykke i den rigtige retning gør løsningen rentabel.

Hvis børsen øges i værdi, udøver den erhvervsdrivende opkaldsopsættelsen, som giver ham mulighed for at købe aktiekursen til aktiekursen, som nu er en effektiv rabat. Den erhvervsdrivende kan vende om og sælge de aktier, han netop har købt, og få øjeblikkelig fortjeneste.Hvis aktiebeholdningen falder i værdi, udøver han i stedet put-optionen, som giver ham mulighed for at sælge aktiebeholdningen til den højere aktiekurs, hvilket skaber en effektiv præmie på salget. Uanset hvilken indstilling han ikke udøver, udløber blot, og erhvervsdrivende mister den lille præmie, han har betalt for det.

Den lange kvæle fungerer på samme måde: En erhvervsdrivende køber en opkaldsopsætning og en put-option på samme sikkerhed med samme udløbsdato. Strike priserne for disse muligheder er, hvor denne metode adskiller sig fra den lange afstand. I stedet for at købe dem på pengene, hvilket betyder ved den nuværende handelsværdi, køber investoren dem ud af pengene; Opkaldsoptionsprisen er højere, og salgsoptionsprisen er lavere. Hvis lagerværdien forbliver flad, bliver begge muligheder tabere. Af den grund er de muligheder, der købes med en lang kvæle, billigere end med en lang strækning, og en større prisbevægelse i den ene retning eller den anden er nødvendig for at tjene penge.

The Bottom Line

Disse strategier er fremragende til brug med flygtige bestande, såsom Rite Aid, fordi investor ikke behøver at gætte bevægelsesretningen korrekt. Det eneste der skal ske for at han kan tjene penge er, at prisen skal bevæge sig i den ene eller den anden retning, og jo større bevægelsen er, desto bedre. Investorer, der ansat den lange langstreng eller lange kvæle med Rite Aid-lager mellem maj 2014 og maj 2015, har altid haft store afkast af deres investeringer.

For at lære mere om handel med optionsstrategier, se de bedste muligheder strategier til handel Southwest Airlines.