Udgifterne til langtidspleje fortsætter med at spire opad uden tegn på at stoppe, og den forventede pris for et års ophold i et plejehjem med et delt værelse i 2030 er en hel del $ 265 , 000. Disse astronomiske skøn har mange kunder, der kigger på Medicaid, for at give dem de tjenester, de har brug for til dette stadie af deres liv. Men Medicaid er et system designet til de fattige, og de ulemper, der følger med denne mulighed er meget større end mange klienter indser. Planlæggere skal forstå de grundlæggende regler for dette program, så de effektivt kan rådgive deres kunder i denne sag. (For relateret læsning se: Medicaid vs Long Term Care Insurance. )

AD:

Sådan virker det

Medicaid er designet til at yde langvarig pleje til trængende borgere, der er mindst 65 år gamle og handicappede og har få eller ingen personlige aktiver af enhver art bortset fra deres personlige bopæl. Retningslinjerne for støtteberettigede og ydede ydelser varierer fra stat til stat, men de kvalificerede skal have meget lave indkomster.

De, der accepteres i dette program, placeres enten i statsadministrerede anlæg eller modtager i hjemmet pleje i nogle tilfælde.

AD:

Langt fra Ideal

Selvom Medicaid holder løftet om at yde langvarig pleje til dem, der kvalificerer sig, kan stedet måske være praktisk, og det kan kun tilbyde få, hvis der er valg for brugere eller deres familier. Betingelserne i disse anlæg er ofte klassificeret som langt fra ideel. Hver stat har også sit eget sæt regler, der regulerer Medicaid, og disse kan være voldsomt komplekse for mange ansøgere.

De, der ønsker at bruge Medicaid, skal derfor typisk give langt de fleste af deres aktiver og personlige indkomst til deres børn eller en anden betroet part med den underforståede forståelse for, at modtagerne vil bruge disse ressourcer på deres vegne, når de de begynder at modtage pleje. Denne procedure er nødvendig selv for ægtepar, hvor kun en ægtefælle søger. (For relateret læsning, se:

Medicaid vs Medicare. ) Af disse grunde gør mange finansielle rådgivere, hvad de kan for at styre kunder væk fra Medicaid. Selvom det måske synes at være det eneste overkommelige alternativ i mange tilfælde, er denne plan fyldt med potentielle rejsetråde. For eksempel kan de, der forsøger at kvalificere sig ved at give deres børn til deres børn, tage mere af en risiko end de indser, for hvis modtagerne kommer i finansielle problemer selv, så må disse aktiver fortabes, hvilket betyder, at donorerne kunne ikke modtage noget til gengæld for dem.

Regeringen kontrollerer nu også ansøgere om væsentlige gaver eller skift i aktiver, der går tilbage i fem år.Hvis de finder noget, kan ansøgningen blive forsinket i yderligere en periode.

Langtidsplejealternativer

Kunder, der ønsker at kvalificere sig til Medicaid, er nok bedre ude af stand til at forfølge andre muligheder som langtidsplejeforsikring. Selvom disse politikker bliver dyrere, er de stadig kun en brøkdel af omkostningerne ved at betale for administreret pleje direkte. Dem, der søger denne form for dækning, bør sandsynligvis holde sig til produkter, der har en indbygget inflasionsdriver og andre funktioner, som vil opretholde et tilstrækkeligt dækningsniveau.

Et andet alternativ, der hurtigt er ved at blive populært hos både forbrugere og forsikringsselskaber, er en livsforsikring, der har accelererede fordele, der kan bruges til at betale for administrerede plejeomkostninger. Der er nu ryttere til rådighed for kritisk og kronisk sygdom, handicap og langvarig pleje. Nogle ryttere kræver særskilt tegningsgaranti, og alle tilføjer omkostningerne til politikken, men denne nye race af hybrid livsforsikring giver nogle væsentlige fordele. (For relateret læsning, se:

Ridere til leve- og dødsfordelere. Måske er den største fordel, som disse politikker tilbyder, løftet om, at forsikringstagerens præmier vil blive brugt til et eller andet formål. Hvis den forsikrede har brug for forvaltet pleje, vil disse politikker udbetale en månedlig ydelse op til en vis procentdel af den samlede dødsydelse for at kunne betale for denne service. Men hvis den forsikrede ender med at dø, før denne type pleje er nødvendig, vil politikken stadig udbetale den fulde dødsydelse. Ethvert restbeløb udbetales også som en dødsydelse, hvis det samlede beløb, der betales af de accelererede ryttere, ikke nedbryder dødsydelsen. For eksempel, hvis en forsikret med en $ 200.000 politik modtager hjemmepleje i et år og derefter dør, og omkostningerne ved pleje var $ 8, 333 om måneden, vil politikken udbetale i alt $ 100.000 til plejepersonalet og de resterende 100.000 kr. af politisk ansigt udgør modtageren. En anden mulighed er en livrente, der vil give en øget udbetaling til annuitants, der modtager nogen form for forvaltet pleje. De, der annuiterer deres kontrakter, kan modtage to til tre gange standardbetalingen for resten af ​​deres liv for at betale plejepersonalet. En af de største fordele, som disse livrenter tilbyder, er, at de ikke kræver nogen medicinsk forsikring.

The Bottom Line

Kunder, der mener, at Medicaid er deres bedste mulighed for langtidspleje, forstår ofte ikke reglerne og faldgruberne, der følger med processen med at ansøge om det. Mange af dem vil hellere købe en form for forsikring eller livrente dækning som et forsvar mod disse senere omkostninger, og mange kunder vil alligevel ikke kunne kvalificere sig til Medicaid. Men hvis dine kunder stadig har til hensigt at prøve denne rute, henvises dem til en kvalificeret ældreplejeprofil i deres stat, der kan forklare reglerne for dem. Prøv ikke at gøre det selv. (For relateret læsning se:

Manglende sundhed kan dræne dine pensionsbesparelser.

)