LIFO, som står for sidste ind, først ud, er en kontroversiel måde at regne med, hvordan lagerbeholdningen er blevet solgt. Metoden er forbudt i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS), som er de regnskabsregler, der følges i EU, Japan, Rusland, Canada, Indien og mange andre lande. De Forenede Sates, som følger GAAP (generelt accepterede regnskabsprincipper), er det eneste land, der tillader LIFO. Så hvornår og hvorfor skal et selskab bruge LIFO?

Under LIFO registrerer en virksomhed sine nyeste produkter og lager som den første solgte. Den modsatte tilgang kaldes FIFO, som står for først-ind, først ud. Under FIFO registreres den ældste opgørelse som den første solgte. I begge tilfælde kan virksomheden ikke bogstaveligt sælge den nyeste eller ældste beholdning, men den anvender denne antagelse til omkostningsregnskabsmæssige formål. Hvis omkostningerne ved at købe lager var det samme hvert år, ville det ikke være nogen forskel, om en virksomhed brugte LIFO eller FIFO. Men omkostningerne ændrer sig. For mange produkter stiger omkostningerne hvert år. Virksomheder, der sælger disse produkter, har gavn af at bruge LIFO.

Modstandere af LIFO siger, at det forvrider lagerbeholdningen i balancen i inflationstider. De hævder også, at LIFO giver sine brugere en uretfærdig "skatteferie", da det kan sænke nettoresultatet og derefter de skatter, et firma står overfor. Det er netop derfor forretninger som LIFO. Ved at bruge LIFO, når priserne stiger, kan virksomhederne bedre matche deres indtægter til deres seneste omkostninger, med undtagelse af skatter, der ellers ville have været påløbet under andre former for omkostningsregnskaber og foretage færre nedskrivninger i varebeholdningen.

Virksomheder der drager fordel af LIFO

Næsten enhver industri, der står over for stigende omkostninger, kan gøre en sag for at bruge LIFO omkostningsregnskab. For eksempel bruger 90 procent af supermarkeder og de fleste apotek butikker LIFO, da næsten alle de gode, de har, har oplevet inflation. Desuden er dagligvarebutikker, især dem, der transporterer brændstof og tobak, også gode LIFO-kandidater, da omkostningerne ved disse produkter er steget over tid. Visse industrier, som minedrift og tømmer, foretrækker også at bruge LIFO, da de stabler deres store opgørelse i bunker og har tendens til at sælge den nyeste opgørelse (øverst på bunken) først.

Bedre omkostning og omsætning matchende og lavere skat under inflationen

For de førnævnte selskaber giver brugeren af ​​LIFO bedre mulighed for at matche deres indtægter til deres seneste omkostninger samt modtage en skatteafbrydelse på inflationen. Lad os tage et kig på et hypotetisk firma kaldet One Cup, Inc. Det køber kaffe krus fra grossister og sælger dem på internettet. Vi vil se, hvordan One Cups omkostninger til solgte varer (COGS) adskiller sig, når det bruger LIFO versus, når det bruger FIFO.I et scenario stiger prisen på engros-krus fra 2011 til 2014. I det andet scenario falder priserne mellem 2011 og 2014.

År	Antal krus købt hos grossist	Omkostninger pr. Krus > Samlede omkostninger	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2012
100	1 $. 05	$ 105	2013
100	1 $. 10	$ 110	2014
100	1 $. 15 $ 115	RISINGPRISER	Faldpriser

År Købt

Antal Krus Købt fra Grossist

Pris pr. Krus	I alt	2011	100
1 $. 00	$ 100	2012	100
$ 0. 95	$ 95	2013	100
$ 0. 90	$ 90	2014	100
$ 0. 85	$ 85	I 2015 sælger One Cup 250 krus på internettet. Under LIFO solgtes prisen for solgte varer = de samlede omkostninger ved de 100 krus, der blev købt hos grossisten i 2014 + kostprisen på 100 krus, der blev købt i 2013 + omkostningerne ved 50 af de 100 krus, der blev købt i 2012. Under FIUF blev prisen for god solgt = samlede pris på 100 krus købt i 2011 + kostpris på 100 krus købt i 2012 + omkostninger ved 50 af de 100 krus, der blev købt i 2013. I den næste tabel vil vi se, hvordan prisen på varer, der sælges under LIFO og FIFO ændres alt efter om engros krus priserne stiger eller falder.	Pris for godt solgt under stigende priser og faldende priser afhængigt af regnskabsmetode

RISINGPRISER

FALLPRISER

FIFO	$ 260
$ 240	LIFO	$ 277. 5
$ 222. 5	Som du kan se i løbet af inflationstiden er omkostningerne ved solgte varer højere under LIFO end under FIUF. Det skyldes, at de sidste købte varer sælges først: 100 enheder fra 2014, 100 enheder fra 2013 og 50 enheder fra 2012. Under FIFO er 100 enheder fra 2011, 100 enheder fra 2012 og 50 enheder fra 2013 priser kombineret for at gøre den 250 enhedsordre. Under faldende priser er den omvendte sandt: omkostningerne ved god solgt er lavere under LIFO og højere under FIUF. Derfor er omkostningerne ved gode solgte under LIFO i inflationstider bedre repræsenteret de reelle omkostninger til at erstatte opgørelsen. Dette overholder det, der hedder det matchende princip om periodiseringsregnskaber.	Nedre skatteopgørelse under inflationen

Som set ovenfor reducerer de højere omkostninger ved god solgt under LIFO nettoresultatet og skaber derefter en lavere skatteregning for One Cup. Dette er hovedpunktet for kontroversen omkring LIFO: Modstandere hævder, at LIFO giver en uretfærdig skatteferie for virksomheder i prisperioder med inflation. Forhandlere modsætter sig, at denne skattebesparelse geninvesteres af virksomheden og ikke har nogen reel konsekvens for økonomien. Desuden taler fortalere, at den skatteregning, som virksomheden har pådraget sig, når den opererer under FIUF, er en urimelig skat som følge af inflationen.

Færre nedskrivninger på lager

En endelig grund til at bruge LIFO over FIFO er, at der er færre nedskrivninger under LIFO under inflationen. En nedskrivning finder sted, når opgørelsen vurderes at være faldet i pris under den regnskabsmæssige værdi. Generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) definerer lagerbeholdningsbeløb som det laveste af omkostning eller marked.

Markedet er begrænset mellem en øvre og en nedre grænse: nettorealisationsværdien (salgsprisen fratrukket rimelige omkostninger ved afslutning og salg) og nettorealisationsværdien minus normale fortjenstmargener. I inflationsmæssige forhold afspejler den regnskabsmæssige værdi af varebeholdningerne på en balance allerede de ældste transportomkostninger og er de mest konservative opgørelsesværdier. Derfor er der under LIFO normalt nedskrivninger af lagerbeholdninger og er sjældent foretaget.

Desuden kan nedskrivninger reducere rentabiliteten (ved at øge omkostningerne ved solgte varer) og aktiver (fald i varebeholdninger), solvens, rentabilitet og likviditetsforholdene alle blive negativt påvirket. GAAP forbyder tilbagekøb af nedskrivninger. Så virksomheder, der rapporterer under GAAP, skal sikre, at nedskrivninger er absolut nødvendige, fordi de har permanente konsekvenser.

Bundlinjen

I tider med stigende priser kan virksomhederne finde det gavnligt at bruge LIFO omkostningsregnskab over FIFO. Under LIFO, når priserne stiger, kan virksomheder spare på skatter og bedre tilpasse deres indtægter til deres seneste omkostninger. Derudover kan industrier med stor risiko for lagerforældelse bruge LIFO regnskab til enten at begrænse eller ikke foretage nedskrivninger på lagerbeholdninger.