Vinteren er traditionelt en langsommere sæson for fast ejendom, men i slutningen af ​​2016 oplevedes et markant fald i antallet af købere, der lavede en pantansøgning. Ifølge Mortgage Bankers Association, anmodninger om boliglån var ned 12% at lukke året ud. Mens en del af dette fald kan henføres til ferien, kan flere andre faktorer have dæmpet købet af et hjem i det nye år.

Stigende rentesatser og realkreditlån

Janet Yellen meddelte i midten af ​​december, at Fed ville hæve føderalsatsen med en kvart procentpoint til mellem 0. 50 % og 0. 75%. Denne bevægelse blev delvist forårsaget af et ønske om at holde trit med en voksende økonomi, stigende lønninger og lav arbejdsløshed.

Når renten stiger, bliver kostprisen ved køb dyrere. (For mere, se Virkningen af ​​Fedrentehastigheden .)

For eksempel vil en boligkøber, der kvalificerer sig til en $ 200.000 pant ved en 3. 25% rentesats, betale omkring $ 870 om måneden under forudsætning af et 30-årigt lån. Det omfatter ikke escrow for ejendomsskat, privat pant forsikring eller boligejer forsikring. Hvis denne sats skulle stige til 3. 75%, ville basebetalingerne stige til $ 926. Når tilfældet er tilføjet, kan det endelige betalingsbeløb gøre boligejendomme uoverkommelige for nogle købere. (Se mere om Forstå boliglånsstrukturen .)

Hjempriserne stiger, for

Boligmarkedet fortsætter med at gøre en stabil genopretning, og en af ​​nøgleindikatorerne er et spring i boligpriserne. En nylig CoreLogic-rapport fandt ud af, at boligpriserne steg med 7% året rundt mellem november 2015 og november 2016.

Denne tendens forventes at udholde i 2017, omend i et lidt langsommere tempo. CoreLogic prognostiserer en stigning på 4,7% i boligpriser året over år til november, hvilket stort set skyldes den forventede effekt af højere renter. Igen, som boliger bliver dyrere, kan købernes pulje skrumpe. (For mere, se Hvordan rentesatser påvirker ejendomsværdier. Tøve udlånsstandarder kan skade

Et tredje problem, der kan ligge bag affaldet i realkreditansøgninger, er det faktum, at det er kvalificeret til et boliglån fortsætter med at være udfordrende for visse købere. En rapport fra Urban Institute vurderer, at stramme udlånsstandarder forhindrede 5. 2 millioner realkreditlån til at blive en realitet mellem 2009 og 2014.

Dette var tilfældet, selvom en betydelig andel af låntagere så deres kreditværdier forbedret. Byinstituttets data viser, at ca. 70% af de nye købslåntagere i 2014 havde en FICO-score på 700 eller højere, mens lidt mere end 10% havde en score på 660 eller derunder. Disse tal repræsenterer et fald på 7.5% og 77% fra 2001 til 2014.

Spørgsmålet om kredit kan være særligt vanskeligt for yngre købere, der måske ikke har haft så meget tid til at opbygge en solid kredit historie. Ifølge Experian har Millennials den laveste kredit score for enhver generation med en gennemsnitlig VantageScore på 625. Den minimale kredit score, der kræves for et konventionelt lån støttet af Fannie Mae, er 620, hvilket efterlader meget lidt wiggle plads til Millennials, der har mindre -Den perfekte kredit. Selvom de er i stand til at kvalificere sig til et lån, vil de sandsynligvis betale højere renter, hvilket vil påvirke hvor meget hjem de med rimelighed har råd til.

The Bottom Line

Da 2017 bliver i gang, vil det være interessant at se, om realkreditansøgninger er kommet tilbage inden forårssæsonen. Der er spekulation om, at yderligere renteforhøjelser følger december 2016. Fed har justeret sine indledende fremskrivninger fra to renteforhøjelser til tre i løbet af det næste år.

For at være hjemmekøbere er det store spørgsmål om, hvorvidt man skal trække udløseren og søge om et realkreditlån, før satser tager en anden stigning eller venter på at se, om trykket på boligpriserne bliver lettere. En mulighed er, at sælgere kan være motiveret til at reducere deres priser, hvis køberens efterspørgsel begynder at falde på grund af renteforhøjelser. For nu skal købere, sælgere og ejendomsinvestorer holde øje med, hvordan markedet udvikler sig i de kommende måneder.