Siden indtægterne i den store recession er pensionsinvesteringsinvestorer blevet efterladt i en periode med rekordrente renter og stigende boliger, rejser, energi og sundhedsomkostninger. Derudover har pensionister og pensionister ikke råd til at jage udbyttet eller afkastet med flygtige, risikable eller uudviklede porteføljer, hvilket eliminerer en stor del af ETF-rummet (Exchange-traded Fund).

Pensionerede mellem korte investeringshorisonter og mellempræstationer fra obligationsfonde, bør pensionister stadig søge en afbalanceret portefølje af sikre aktier og obligationer i deres ETF'er. Nuværende indkomst og sikkerhed er vigtige, men ignorering af aktier betyder helt sandsynligvis utilstrækkelig inflation beskyttelse. Faktisk kan nogle equity-only ETF'er være velegnet til pensionister, forudsat at porteføljen er afbalanceret og individuelle beholdninger ikke bærer unødvendige risici.

Alle aktier i ETF'er er aktiepositioner, selvom de underliggende investeringer i ETF-porteføljen er alle obligationer. Aktionærer modtager ikke angivne kuponbetalinger, og der er ingen garanteret afkast af hovedstol med ETF-investering. Investorer, der søger sikring af et rentebærende instrument, bør overveje at bruge ETF'er som et kompletterende stykke.

Schwab U.S.Aggregate Bond ETF

Udsteder: Charles Schwab

Aktiver under ledelse (AUM): $ 2. 0 milliarder

2015 YTD-ydelse: 0. 4%

Omkostningsforhold: 0. 05%

Det er usikkert, hvornår og hvor meget Federal Reserve vil hæve renten på vej i 2016 og 2017. Denne usikkerhed kan føre til uønskede udsving i kortfristede obligationer eller statsobligationer, men det næsten sikre udsigter til stigende renter er også problematisk for langfristede obligationer. For at bekæmpe problemer i begge ender af rentekurven, skal du overveje Schwab US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: SCHZ SCHZSchwab US Ag Bd52. 32 +0. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Denne ETF følger Barclays U.S.Aggregate Index, en markedsværdi vægtet pool på mere end 2, 400 obligationer på tværs af alle løbetider. Det strækker sig ind i virksomhedsobligationer, offentlige obligationer og endda nogle højere end realkreditobligationer. Dette er et fantastisk langsomt og stabilt spil for langsigtede investorer takket være sin neutrale portefølje og meget lave all-in-omkostninger.

Vanguard High Dividend Yield ETF

Udsteder: Vanguard

AUM: $ 11. 2 milliarder

2015 YTD ydeevne: -0. 2%

Omkostningsforhold: 0. 1%

Kæmpe, effektiv og produktiv, Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 54-0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er et godt valg for pensionister og yngre indkomst investorer. Det bruger en low-threshold screener til at vælge virksomheder for sin portefølje; en beholdning behøver kun at betale over gennemsnittet udbytte og planlægger at udbetale udbytte i de efterfølgende 12 måneder for at kvalificere sig.

En undervurderet fordel ved denne ETFs struktur er, at den undervurderer aktier, der ser stigende udbytter på grund af et fald i aktiekursen. Dette undertrykker det angivne afkast af porteføljen, men øger realt nettoafkast.

Der er ingen risiko for fondens lukning, og handelsspreder er meget slanke. Med et udgiftsforhold på kun 10 basispoint (bps) er dette blandt de billigste og mest effektive ETF'er i segmentet. Der er ingen obligationer i porteføljen, men den vægtede gennemsnitlige markedsværdi blandt aktiebeholdninger er næsten 140 milliarder dollar, med særlig vægt på mega-virksomheder som Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson og Pfizer. Denne størrelse giver en grad af relativ stabilitet.

PowerShares Variable Rate Preferred ETF

Udsteder: Invesco PowerShares

AUM: $ 443. 36 millioner

2015 YTD-ydelse: 3. 74%

Omkostningsforhold: 0. 5%

Ikke mange ETF'er strider over det foretrukne lager / konvertible obligationer område, og kun en indeholder en variabel sats mekanisme til beskyttelse mod udsigten til stigende renter: PowerShares Variable Rate Preferred ETF (NYSEARCA: VRP VRPPwrShr ETF FTII25. 95-0. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Denne ETF er ung (startdato i maj 2014) og lidt dyrere end de andre fonde på denne liste, men den har allerede tiltrukket betydelige aktiver og overgået mange standardobligationsfonde med hensyn til udbyttet og det samlede afkast.

ETFs portefølje omfatter flydende rente og variabel rente foretrukne værdipapirer, og udvælgelsen udføres gennem en proprietær proces, der sandsynligvis forklarer de moderat høje omkostninger. Handelsmargenerne er stadig hårde, så aktive investorer bør overveje andre muligheder. For invest-and-hold investorer, der søger beskyttelse mod usikker Fed-politik, er denne ETF en ny og spændende mulighed.