Fire fonde til at overveje, om renten stiger, er Fidelity Select Construction and Housing Portfolio, Fidelity Select Banking Portfolio, Rydex Retailing Fund og ProFunds Short Precious Metals Fund. Renten stiger typisk som følge af centralbankstigninger, når det bliver bekymret over inflationstrykket.

Men de seneste globale tendenser gør inflationen usandsynlig. Økonomier rundt omkring i verden - især i Europa og Japan - forbliver lammet af manglende efterspørgsel. Regeringerne er ikke villige til at implementere finanspolitikken for at skabe efterspørgsel på grund af bekymring for gæld og underskud. De fleste lande fortsætter med at kæmpe med deflation frem for inflation. Ud over svag efterspørgsel, som fører til lavere priser, er der et svimlende overskud af arbejdskraft. Når udbuddet af arbejde er rigeligt, er inflationen forbigående, da der ikke er tilbagekobling mellem lønninger og priser.

På grund af økonomiens globale karakter er denne deflation blevet eksporteret. Siden den store recession har enhver opsving i inflationen i USA været midlertidig trods flere års vækst. Eventuelle renteforhøjelser skyldes, at centralbanker søger at normalisere pengepolitikken for at få værktøjer til den næste nedtur. Selvfølgelig kommunikerer denne handling, at økonomien er stærk nok til at stå på egen hånd uden monetær støtte. Det er også tegn på, at visse sektorer af økonomien går godt, såsom bolig, arbejde, bank, forsikring og forbrugsudgifter, der er integreret i økonomien.

Fidelity Select Construction and Housing Portfolio

Fidelity Select Construction and Housing Porteføljesfond er sammensat af højkvalitetsbeholdninger, der er i eller relateret til bygge- og boligsektoren. Boliger er en integreret del af økonomien, og det blev dårligt beskadiget på grund af boblen fra 2003-2006. En af grundene til, at Federal Reserve holdt renterne lave, var at holde realkreditrenterne lave for at bøje efterspørgslen efter boliger. Federal Reserve indbefattede også realkreditobligationer (MBS) i sine kvantitative lette programmer for at skubbe renten lavere.

Siden boblen har sprængt, har den nye boligbyggeri svækket befolkningstilvæksten. Efterhånden som arbejdsmarkedet er blevet genoprettet, er efterspørgslen og prisen begyndt at afhente, hvilket fører til vækst i byggebranchen. Den selvbærende opsving på boligmarkedet er en stærk grund til, at Federal Reserve fjerner sin nødhjælp til økonomien og går i gang med normalisering af pengepolitikken.

Nogle af de største beholdninger i denne fond er Home Depot, Lowes, AvalonBay Communities og Eagle Materials. Denne fond er koncentreret i aktier, der positivt udnyttes til boligpriser og byggeaktivitet.Begge vil stige med renten; Enhver svaghed i dem ville få Fed'en til at smække bremserne på renteforhøjelser.

Fidelity Select Banking Portfolio

Bankbeholdninger nyder også godt af, når renten stiger. Stigende rentesatser fører til udvidelse af spændene mellem kort- og langtidsrenter. Dette gør den traditionelle bankvirksomhed mere rentabel, da rentesatser på indlån stiger mindre end renten på udlån. Derudover betyder stigende rentesatser en sundere økonomi, hvilket fører til øget økonomisk aktivitet og oversætter til højere lånevolumen for banker.

Hovedandelen i denne fond er Wells Fargo, U. S. Bancorp og Bank of America. De fleste af bankerne i denne fond er især involveret i traditionel bankvirksomhed i stedet for finansielle aktiviteter, som er mindre rentekrævende. Derudover har disse banker betydelige mængder kontanter på deres balancer, som de opretholder i kortfristede instrumenter. Forhøjelser i kortsigtede satser går direkte til bundlinjen. Traditionelt er bankbestandene de stærkeste kunstnere i de senere dele af et tyremarked, når renten stiger.

Rydex Retailing Fund

I betragtning af det økonomiske og rentemæssige miljø vil forbrugerne også være til gavn i USA. U.S. Forbrugere har dobbelt tailwinds af et forbedrende arbejdsmarked og lavere omkostninger på grund af en stærkere dollar. Mens renten er højere i USA, er priserne betydeligt lavere i udlandet. Denne dynamik fører til øget efterspørgsel efter dollars, der forårsager svaghed i råvarepriserne.

Lavere indgangspriser for virksomheder betyder lavere omkostninger. Disse faktorer fører til, at forbrugeren har et godt helbred ud fra et indkomstperspektiv. Endvidere fortsætter forbrugerbalancen med at forbedre sig med stigende huspriser og et tyrmarked i aktier. En stærk forbruger fører til flere indtægter for forbrugernes diskretionære lagre. Denne sektor har været en af ​​lederne på aktiemarkedet fra 2009 til 2015.

Rydex Retailing Mutual Fund er en måde for investorer at få eksponering for disse tendenser. Dens store beholdninger er Amazon. com, Walmart og Target. Dens beholdninger omfatter de største mål for forbrugernes udgifter. Denne gensidige fond vil drage fordel af den stærkere økonomi og forbruger, der er underforstået af højere rentesatser.

ProFunds Short Precious Metals Fund

Dette er helt sikkert den mest risikable måde at spille højere renter på, men det kommer også med den største upside. Den dynamiske af stigende renter, lunken inflation og forbedring af økonomien er ret baade for ædle metaller. Ædle metaller har en tendens til at fungere godt, når inflationen ligger over renterne, hvilket gør det til en værdi for værdiforringelse i papirvalutaer.

Således er denne omstændighed ganske bearish for ædle metaller. Stigende renter skyldes Federal Reserve ønske om at normalisere pengepolitikken, hvilket er en indikation af øget finansiel stabilitet. Ædle metaller er forsikring for porteføljer mod økonomisk ulykke.Federal Reserve hæver renterne fra en styrkeposition frem for på grund af inflationstrykket, hvilket tyder på, at den finansielle stabilitet er stigende, hvilket gør forsikringen mod ulykker mindre attraktiv.

Stigende renter er bearish for ædle metaller. Ædle metaller giver intet og har lageromkostninger. Dette er ikke meningsfuldt, når den risikofrie afkast er på 0%. Men når denne risikofrie afkastning stiger, betyder det at guld har en pris at holde, hvilket gør det mindre ønskeligt.

Den største beholdning af denne fonds er swaps og futures kontrakter, der gør det muligt for fonden at omvendt følge guldprisen. Det er iboende risikabelt på grund af risikoen for kortslutning samt yderligere omkostninger ved disse transaktioner. Men hvis renten fortsætter med at stige, har den også den største opadgående.