Debetkort i forbindelse med 401 (k) konti giver enkeltpersoner mulighed for hurtigt og nemt at få adgang til midler godkendt til lån fra deres pensionsopsparing. Men i betragtning af, at amerikanerne allerede har lavt sparredygtighed til pensionering, er det så god ide? Hvis du har en 401 (k) plan og overvejer at ansøge om et lån fra din konto, er det afgørende at forstå, hvordan et 401 (k) debetkort fungerer, hvis din arbejdsgiver giver dig adgang til lånet på denne måde. Lad os se på de potentielle fordele og ulemper ved at bruge et betalingskort for at få adgang til dine 401 (k) lånefonde, og hvordan du skal afgøre, om du skal bruge funktionen. (Til baggrundsvisning på 401 (k) læses planer 4-1-1 på 401 (k) s .)

Sådan fungerer de
Traditionelle betalingskort giver dig mulighed for at hæve penge eller lave afgifter mod en personlig bankkonto. Som et bankkontoblitterede betalingskort giver 401 (k) debetkort dig mulighed for at hæve penge fra din egen 401 (k) konto; I det væsentlige trækker du dine egne penge fra en pengemarkeds konto, der finansieres med et lån fra din 401 (k) konto. Imidlertid slutter lighederne der. 401 (k) debetkort har mere til fælles med et kreditkort og kaldes nogle gange et 401 (k) kreditkort på grund af de gebyrer og sanktioner, der normalt gælder, samt tilbagebetalingsfunktionerne. (For relateret læsning, se Kreditter, Debit og gebyr: Størrelsen af ​​kortene i din tegnebog .)

For at bruge et 401 (k) debetkort skal du først søge om et lån fra din 401 (k) konto og acceptere at tilbagebetale det beløb du låner. Du skal også få godkendelse for lånet fra din arbejdsgiver. Din arbejdsgiver kan give godkendelse til en revolverende eller ikke-revolverende kreditlinje. Et revolverende lån betyder, at de penge, du tilbagebetaler på lånet, kan lånes igen, svarende til et kreditkort. Med et ikke-revolverende eller fast lån kan du ikke automatisk låne penge, du betaler tilbage. I stedet skal du ansøge om et nyt lån, som er genstand for en ny gennemgang og godkendelsesproces med din arbejdsgiver. Beløbet du kan låne afhænger af, hvor mange penge du allerede har deponeret i din 401 (k) konto og din egenkapital. I henhold til IRS-reglerne er det mindste på $ 50, 000 eller 50% af din indregnede kontosaldo, det meste du kan låne. Der kan laves en undtagelse for at lade dig låne op til $ 10.000, selv om dette overstiger grænsen på 50%. Din arbejdsgiver har skønsbeføjelsen til at begrænse dit lån (af forskellige årsager) og det formål, som lånet kan bruges til. (For mere om 401 (k) lån, se Kvalificerede planlån: Retningslinjer for driften .)

Når din arbejdsgiver har godkendt din låneansøgning, bliver det lånebeløb, du har anmodet om, overført til en pengemarkedsfond, og et betalingskort, som du kan bruge til at hæve midlerne, sendes til dig.Nogle planer gør det muligt for dig også at skrive checks på dit lånebeløb. Det samlede beløb, som du låner mod dit lån - uanset om du bruger dit 401 (k) debetkort eller skriver en check - bliver optalt dagligt og betragtes som et enkelt "lån" for dagen. Beløb, der anvendes på forskellige dage, betragtes som særskilte lån og er undergivet deres egne betalingsbetingelser.

Du modtager en regning hver måned (ligner et kreditkortregning), der angiver dit lånebeløb, hvor meget du har tilbagekaldt dagligt, og hvor meget du skal tilbagebetale. Fordi dette er et lån, vil du blive faktureret for både det primære beløb, du har lånt og renterne påløbet. Renterne på dit betalingskort bruger er bundet til den primære rente; Du vil også blive opkrævet et variabelt gebyr (kaldet "margin"), som betales til betalingskortleverandøren. Marginen er baseret på det beløb, du trækker ud hver måned, og du vil fortsætte med at skylde renter, indtil beløbet er tilbagebetalt fuldt ud. Ligesom et kreditkort har du en forfaldsdato, hvor der skal betales betalinger og minimumsbeløb forfalder.

Potentielle fordele
Der kan være fordele ved at bruge et betalingskort, hvis du administrerer dit 401 (k) lån godt. Lad os se på flere potentielle fordele ved at bruge et 401 (k) debetkort:

• Forkortes tid for at få adgang til midler. Når du er godkendt til dit 401 (k) lån og modtager dit betalingskort, kan du begynde at få adgang til midler straks.

• Længere tilbagebetalingsperiode. Brug af et betalingskort kan give dig mere tid til at tilbagebetale lånet, hvis du forlader dit job. Med et traditionelt 401 (k) lån kræver mange arbejdsgivere, at du tilbagebetaler lånet fuldt ud, når din ansættelsestidspunkt udløber. Tjek med din arbejdsgiver og læs omhyggeligt lånedokumenterne, så du kan kende dine tilbagebetalingsmuligheder og ansvar.
  

• Variabel tilbagebetaling beløb. I stedet for at blive forpligtet til at tilbagebetale et fast beløb hver måned kræver 401 (k) debetkort, at du kun tilbagebetaler minimumsbeløbet baseret på din udestående saldo.

• Fortsæt med at tjene renter. Fordi dine lånefonde er deponeret på en pengemarkeds konto i stedet for sendt til dig, vil de fortsat tjene samme rente i pengemarkedsrenten.
  

• Ingen grund nødvendig. Fordi du kan trække penge efter eget valg, behøver du ikke at angive en grund til at tegne din lånebalance. (For mere indsigt se Nogle gange betaler det sig at låne ud af din 401 (k) .)

Potentielle ulemper
For alle de potentielle fordele ved debitkort på 401 (k) er der så mange potentielle negative. For eksempel:

• Dyrere. Du kan blive opkrævet en højere rente end med et traditionelt 401 (k) lån, og du kan blive opkrævet ekstra gebyrer, som f.eks. Et opstillingsgebyr og kontant forskudsgebyr for hver gang du skubber dit kort for at hæve penge.
• Ingen lønsumsfradrag. Med traditionelle 401 (k) lån giver mange arbejdsgivere arbejdstagere mulighed for at få deres lånets tilbagebetalingsbeløb automatisk trukket fra deres lønsedler - ikke så med 401 (k) debetkortlån.Du skal huske at gøre lånet på egen hånd, som du ville med nogen anden form for regning. Hvis du savner at foretage betalinger på dit lån i tre på hinanden følgende måneder, kan dit lån være standard, hvilket resulterer i, at beløbet er skattepligtigt hvis du er yngre end 59. 5 Når du er standard, skal du muligvis betale IRS en 10% tidlig fordelingstraff.
• Ingen grace periode og taber på interesse. Du vil blive opkrævet renter på de penge, du trækker straks tilbage (ingen grace periode som med kreditkort) og en del af renterne (margenen) går til betalingskortleverandøren.
• Ingen rentefradrag. I modsætning til et boligkapitallån kan du ikke fratrække de renter du betaler på et 401 (k) lån fra dine skatter, selvom du bruger pengene til husrelaterede grunde (dvs. at reparere, renovere eller tilføje til et hjem).
• Tilfældigt overdrager din lånekonto. Du kan ved et uheld overtrække din konto og stå over for strenge straffe. (For mere indsigt se Otte grunde til aldrig at låne ud af din 401 (k) .)

Før du ansøger om et 401 (k) lån og bruger et 401 (k) debetkort
Før indsende en ansøgning om at låne penge fra din pensionsopsparingsplan, prøv at besvare nogle vigtige spørgsmål i forbindelse med din nuværende økonomiske evner og dine fremtidige økonomiske mål som:

• Hvorfor trækker du pengene tilbage? Tager du lånet ud for at opfylde et vigtigt finansielt mål - jeg. e. college undervisning, købe et hjem - eller har du brug for midlerne til at betale anden gæld eller købe ikke-fornødenheder? Vurder omhyggeligt hvorfor du låner pengene, før du ansøger.
• Hvilke andre muligheder har du udover at låne mod pensionsopsparing? Er der andre, billigere indstillinger?
• Hvilken indkomst eller aktiver skal du tilbagebetale lånet?
• Hvor meget vil dette lån koste? Udover den hovedstol du låner, tilføjer gebyrer og interesser for at få et klart billede af den samlede lånekostnad.
• Hvornår vil du (eller kan du) begynde at bidrage til din 401 (k) igen?

Det er vigtigt at overveje, hvor mange penge du mangler i arbejdsgiverlignende penge, hvis du holder op med at bidrage til din 401 (k) konto, mens du betaler tilbage lånet. Vær også opmærksom på at tage penge ud af dine pensionsbesparelser betyder, at du vil tabe på den sammensatte rente, de ekstra midler ville have akkumuleret.

Hvis du er blevet godkendt til et 401 (k) lån og planlægger at bruge et betalingskort for at få adgang til midler, skal du læse lånevilkårene og forstå vilkårene for dit lån.

Konklusion
Tilbagebetaling af penge fra din 401 (k) bør ikke ske hurtigt. Evaluer alle dine muligheder for at kende den bedste, mest overkommelige lånoption, og hvis du vælger et 401 (k) lån, lav en plan for at tilbagebetale lånet så hurtigt som muligt, så dine pensionsbesparelser kan fortsætte med at vokse på en skat udskudt basis. Hvis du bruger et 401 (k) debetkort på en ansvarlig måde og gør dine betalinger til tiden i overensstemmelse med dine låns vilkår, kan det være en bekvem måde at få adgang til dine lånefonde.