Fem af de primære årsager til, at udbytte har betydning for investorer, er at de væsentligt øger aktieinvesteringsindtjeningen, de giver en ekstra beregning til grundanalyse, de reducerer den samlede porteføljepris, de tilbyder skattefordele og de bidrager til at bevare kapitalens købekraft.

Vækst og udvidelse af overskuddet

En af de primære fordele ved at investere i udbyttende virksomheder er, at udbyttet har en tendens til stadigt at vokse over tid. Veletablerede virksomheder, der betaler udbytte, øger typisk deres udbyttebetalinger fra år til år. Der er en række "udbytte aristokrater" eller virksomheder, der løbende har øget deres udbytte udbetalinger i mere end 25 år i træk. Siden 1980 har udbyttet gennemsnitlig forøget årlig vækstrate for S & P 500 virksomheder, der tilbyder udbytte, været 3,2%.

Et af grundene ved aktiemarkedsinvesteringer er markedsrisiko eller den iboende risiko forbundet med nogen kapitalinvestering. Aktier kan gå op eller ned, og der er ingen garanti for, at de øges i værdi, men mens investeringer i udbyttebetalende virksomheder ikke garanteres at være rentable, giver udbyttelagene mindst et delvist afkast af investeringer, der stort set garanteres. Det er meget sjældent, at udbyttebelagte virksomheder nogensinde holder op med at betale udbytte, og i virkeligheden øger de fleste af disse selskaber udbyttet over tid.

Mange investorer undlader at værdsætte den store effekt, udbytte har på aktiemarkedsoverskuddet. Siden 1926 har udbytte tegnet sig for næsten halvdelen af ​​aktierne, der investerer overskud i de virksomheder, der udgør S & P 500 Index. Det betyder, at optagelse af udbyttebetalinger stort set har fordoblet, hvad aktieindehavere har realiseret i investeringsafkast i forhold til, hvad deres afkast ville have været uden udbyttebetalinger.

Desuden er udbytteudbyttet udbyttet af udbytterne i dette lavrente miljø væsentligt højere end de renter, der er til rådighed for investorer i de fleste renter med fast forrentning som statsobligationer.

Udbytte er nyttige i egenkapitalevaluering

Ligesom virkningen af ​​udbytte på det samlede investeringsafkast eller ROI ofte overses af investorer, er det også den kendsgerning, at udbytte giver et nyttigt analysepunkt i egenkapitalevaluering og aktievalg. Evaluering af aktier ved hjælp af udbytte er ofte en mere pålidelig egenkapitalevalueringsforanstaltning end mange andre mere almindeligt anvendte metrics såsom pris-til-indtjening eller P / E-forhold. De fleste finansielle beregninger, der anvendes af analytikere og investorer i lageranalyse, er afhængige af tal opnået fra virksomhedernes årsregnskab. Det potentielle problem med evaluering af aktier udelukkende baseret på en virksomheds årsregnskaber er, at virksomhederne og desværre undertiden kan manipulere deres årsregnskaber gennem regnskabspraksis for at forbedre deres udseende til investorer.Udbytte giver dog en solid indikation af, om et selskab klarer sig godt. Kort sagt, et selskab skal have et reelt pengestrømme for at udbetale udbytte.

Undersøgelse af virksomhedens nuværende og historiske udbytteudbetaling giver investorer et solidt referencepunkt i grundlæggende grundlæggende analyser af virksomhedens styrke. Udbytte giver løbende årlige indikationer på virksomhedens vækst og rentabilitet, udenom uanset om der er op og ned bevægelser i selskabets aktiekurs i løbet af et år. Et selskab, som konsekvent øger udbyttet over tid, er en klar indikation af et selskab, der støt genererer overskud og har mindre sandsynlighed for at have sin grundlæggende økonomiske sundhed truet af midlertidige markeds- eller økonomiske nedgangstider.

En yderligere fordel ved at bruge udbytte ved evaluering af et selskab er, at da udbyttet kun ændres en gang om året, giver de et langt mere stabilt analysemne end metrics, der er underlagt de daglige udsving i aktiekursen.

Reduktion af risiko og volatilitet

Udbytte er en væsentlig faktor i at reducere den samlede porteføljepris og volatilitet. Med hensyn til at reducere risikoen reducerer udbyttet eventuelle tab, der skyldes et fald i aktiekursen. Men risikoreduktionen fordelene ved udbytte går ud over denne grundlæggende kendsgerning. Undersøgelser har konsekvent vist, at udbyttebetalende aktier overstiger betydeligt udbyttebeholdningsbeholdninger i løbet af bjørnemarkedsperioderne. Mens en samlet downmarket generelt nedbringer aktier over hele linjen, har udbyttebetalende aktier normalt betydeligt mindre værdiforringelse end ikke-udbetalte aktier. Et stærkt eksempel på denne kendsgerning blev vist under den generelle markedsnedgang i 2002, hvor udbyttelager faldt med i gennemsnit 30%, mens udbyttelager kun faldt med 10% i gennemsnit. Selv i den alvorlige finansielle krise i 2008, der udgjorde et kraftigt fald i aktiekurserne, holdt udbyttelagene mærkbart bedre end ikke-udbyttelagre.

Besiddelse af aktier i udbyttebetalende virksomheder reducerer også væsentligt den samlede porteføljevolatilitet. En sammenligning mellem udbyttebetalende virksomheder og udbydere i udbyttet af virksomheder i S & P 500 indekset i 2000-2010 viser en markant kontrast i volatilitetsniveauer. Betalingen af ​​udbyttebetalende virksomheder i løbet af denne tidsperiode var 0,98, lidt mindre end det samlede markedsgennemsnit. Betalingen af ​​ikke-udbetalende virksomheder for samme periode var 1,48, hvilket viser en meget højere volatilitetsrate end det samlede markedsgennemsnit.

Udbytte Udbytte Skattefordele

Måden udbytte behandles med hensyn til skatter gør udbytte til et meget skatteeffektivt middel til opnåelse af indkomst. Kvalificeret udbytte beskattes til væsentligt lavere priser end almindelig indkomst. Per IRS regler fra 2011, for personer, hvis almindelige skatteprocent er 25% eller højere, beskattes kvalificeret udbytte kun med 15%. Og for enkeltpersoner, hvis ordinære skatteprocent er under 25%, er kvalificerede udbytte helt skattefrie.

Udbytte Bevare købskapitalen

Udbytter hjælper også ud på et andet område, som investorer undertiden ikke overvejer: effekten af ​​inflationen på investeringsafkast. For at en investor skal kunne realisere en reel nettovinst fra en investering, skal investeringen først give tilstrækkeligt afkast til at overvinde det tab af købekraft, der skyldes inflationen. Hvis en investor ejer en aktie, der stiger i pris 3% i løbet af et år, men inflationen er på 4%, så har investor faktisk haft et tab på 1% i forhold til købekraften i sin kapital. Men hvis det samme lager, der øgede 3% i prisen, også giver et udbytte på 3%, har investeringen med succes returneret et overskud, der overstiger inflationen og repræsenterer en faktisk gevinst i købekraft til investor. Den gode nyhed for investorer i udbyttebetalende virksomheder er, at mange udbytter giver udfladningsinflation.