Finansielt svig. Vi håber alle, at det ikke sker for os, men igen og igen har mænd vist, at der altid er nogen, der kan narre folk med løfter om outsourcede afkast, eller hvem kan spille systemet for at skjule svig. ) Svindel spænder fra det ærværdige Ponzi-system - ved hjælp af de nuværende investors penge til at udbetale tidligere - til "hakestammen", hvor mæglere købe penny stocks ved dybe rabatter og sælge dem til kunder, at pumpe og dump ordninger. De sidstnævnte to er teknisk juridiske i USA, så de betragtes ikke som ægte bedrageri fra myndighederne, men andre lande tager et andet synspunkt. Endelig er der simpelthen forfalskning af rapporter til investorer og revisorer.

Læs videre om historiens mest kendte finansielle svindlere.

Charles Ponzi

Den, for hvilken Ponzi-ordningen hedder, var Ponzis bedrageri bemærkelsesværdigt simpelt: postkuponarbitrage. Postkuponer var en måde at sende en selv-adresseret stemplet konvolut i udlandet uden at skulle købe udenlandsk porto. Hvert land blev enige om, at kuponerne kunne byttes til frimærker. Kuponernes værdi kan dog variere på grund af valutasvingninger og forskellige postrenter. Teoretisk kunne man købe postkuponer i et land og sælge dem i en anden, idet man udnytter spredningen mellem de to. For eksempel: Posttold mellem Italien og USA kan være det samme fra starten, men inflationen i Italien ville gøre disse kuponer billigere (i dollar). Man kunne derefter købe kuponer i Italien og udveksle dem i USA for frimærkerne, som kunne sælges til fortjeneste. (For mere se:

Hvad er en pyramidskema? )

Dette er i det væsentlige, hvad Ponzi annoncerede - tilbyder overskud på 50% på kun 45 dage. I et stykke tid virkede det, fordi så mange nye investorer kom i, at han var i stand til at betale tidligere. Men i sidste ende kom det ned. Ponzi købte aldrig så mange postkuponer, og derudover var der ikke nok af dem i omløb for at investeringen skulle fungere. Faktisk er det næsten umuligt at tjene mange penge på denne måde på grund af overhead - det store antal kuponer, der er behov for, og omkostningerne ved at sende dem - ud over omkostningerne ved valutakonverteringerne.

Ponzi kostede sine investorer ca. 20 millioner dollars i 1920, hvilket ville være på størrelsesordenen 230 millioner dollar i dag.

Bernie Madoff

Manden, hvis navn blev synonymt med økonomisk svig i det 21. århundrede, startede Madoff som en relativt ærlig forretningsmand.

Forvaltningsvirksomheden Madoff løb, Bernard L. Madoff Investment Securities, startede i 1960 som en market maker, der matchede købere og sælgere og omgå de store børser.Virksomheden var en innovativ i sin brug af teknologi. Til sidst vil de samme systemer, Madoff udviklede, blive brugt i Nasdaq. (For mere, se:

Bernie Madoffs ubarmhjertige klaver. ) Det var først efter flere år, at han begyndte at tro, at han havde brug for at lyve om afkast. Madoff har sagt, at besværet startede i 1990'erne; Føderale anklagere siger det var i 1970'erne.

Ordningens geni var dels, at den ikke lovede de ekstraordinære afkast, som Ponzi-ordningerne gør. I stedet tilbød Madoff et par procentpoint over S & P 500 Index. For eksempel på et tidspunkt sagde han, at han fik ca. 20% om året, hvilket kun er lidt højere end det gennemsnitlige gennemsnit på S & P 500, der blev tilbudt fra 1982 til 1992. Madoff opbyggede en, som er en af ​​kunderne og fik penge til flere velgørende fonde.

Da kunderne ønskede at hæve deres penge, var hans firma berømt for at få checket ud hurtigt. For at undgå indgivelse af oplysninger med Securities and Exchange Commission solgte Madoff værdipapirer til kontanter med særlige mellemrum, der gjorde det muligt for ham at skørt rapporteringskrav.

Han fortalte interviewere, at han brugte sætter og opfordrer til at afbøde nedadrettelsen af ​​porteføljen, som blot var et sæt af blue chip-aktier. Men revner begyndte at vise, når udenforforskere, ved hjælp af de historiske prisdata, ikke kunne duplikere præstationen. En af Madoffs fonde, der offentliggøres, returnerer kun et par måneder i løbet af 14 år, en matematisk umulighed. (For mere se:

Madoff No Mystery Man til SEC. ) Til sidst kom alt sammen ned. En katalysator var den finansielle krise, der brygede i 2008, da investorer var mere tilbøjelige til at tage udtag til at begynde med. Madoff kunne ikke fortsætte med at udbetale investorer og forfalske udtalelser.

Tabene: ca. 18 milliarder dollar, ifølge de forvaltere, der har til opgave at afvikle virksomhedens aktiver.

Stanford Financial Group

Institut for en klassisk Ponzi-ordning blev Stanford Financial Group grundlagt af Allen Stanford, der hævdede, at virksomheden var en udvækst af et familieforsikringsselskab. Faktisk havde Stanford foretaget en betydelig sum i fast ejendom i 1980'erne og brugte det til at starte virksomheden som Stanford International Bank, i Montserrat, den caribiske ø. Han flyttede til Antigua; der var også et hovedsæde kontor i Houston. I 2008 var Stanford Financial en af ​​de større virksomheder af sin art, og forvaltede aktiver nåede 51 milliarder dollar, ifølge Forbes.

Stanfords fupnummer leverede certifikater på 7%, på et tidspunkt hvor de fleste cd'er i USA var omkring 4%. For mange var det for godt at videregive. Problemet var Stanford gjorde netop, hvad Ponzi-ordninger har gjort siden de blev opfundet: han brugte indgående indlån til at betale eksisterende investorer. Han brugte også pengene til at finansiere en overdådig livsstil. (For mere, se:

Investeringer Svindel: Indledning. ) I 2012 blev Stanford dømt til 110 års fængsel efter at have bedraget investorer på 7 milliarder dollar.

Paul Greenwood og Stephen Walsh

Paul Greenwood og Stephen Walsh var engang investorer i New York Islanders hockeyhold. Efter at de solgte deres aktiepost i 1997, oprettede de en hedgefond, WG Trading og WG Investors. Anklagere sagde, at deres Ponzi-ordning startede i 1996 og fortsatte indtil de to blev arresteret i 2009. Greenwood og Walsh målrettede store institutionelle investorer samt velhavende personer med det, de hævdede var en "index arbitrage" fond. Især Greenwood var berømt for sin samling af bamser.

Greenwood var skyldig i sikkerhedssvindel i 2010, mens Walsh blev skyldig i lignende gebyrer i 2014. Greenwood samarbejdede med anklagere, så han fik 10 år. Walsh gjorde det ikke, og han modtog 20.

Føderale myndigheder satte de ufordelte midler på 550 mio. USD (minimum). De to blev også opkrævet af SEC og Commodities Futures Trading Commission med bedrageri investorer på $ 1. 3 milliarder i løbet af svindelperioden.

) James Paul Lewis, Jr. I en 20-årig periode begyndende i 1980'erne tog James Paul Lewis nogle 311 millioner dollars i investeringer fra intetanende kunder. Det var en af ​​de længste løbende Ponzi-ordninger - de fleste varer ikke mere end et par år.

Lewis ledede et firma kaldet Financial Advisory Consultants, der administrerede 813 millioner dollars fordelt på 5, 200 konti. Lewis 'taktik til at kaste i investorer var at arbejde gennem kirkegrupper, da han selv var medlem af Kirken for Sidste Dages Hellige.

Specielt blev to midler blevet fremhævet, da SEC endelig pålagde Lewis med bedrageri i 2003. Man hedder indtægtsfonden, der hævdede et gennemsnitligt årligt afkast på 19% siden 1983. Den anden var vækstfonden, beskrevet som køb og sælger nødsituerede virksomheder. Det hævdede et gennemsnitligt afkast på 39% siden 1987. Begge tal var naturligvis falske. Da investorer forsøgte at få deres penge ud, hævdede Lewis, at Department of Homeland Security havde frosset midlerne.

Lewis blev skyldig i e-mail-svig og hvidvaskning af penge i 2005 og blev dømt til 30 år i 2006.

The Bottom Line

Vær stødt, når du arbejder med finansielle rådgivere. Hvis en investering lyder for godt til at være sandt, er det sandsynligvis det. (For mere, se:

Stop svindel i deres spor.

)