I mere end et halvt årti har investorer draget fordel af et lavt rentemiljø, men situationen kan til sidst ændre sig. Hvis satser rent faktisk stiger senere i år eller i begyndelsen af ​​næste år, må indkomstsøgende pensionister måske ændre deres nuværende investeringsstrategier.

Forbundsrevisionen har gennem de sidste syv år kontinuerligt stimuleret økonomien, dels ved at holde renten på rekordløb. På hjemmene af en boligmeltdown og den efterfølgende finanskrise i 2008 og 2009 skubbet Fed ned kortsigtede satser til næsten nul og begyndte at købe tilbage trillioner af dollars i realkredit og statsgæld (for mere læs: Da Federal Reserve Bank engagerede sig i kvantitativ udjævning, blev det tilføjet til M1?) Efter at have afsluttet sine kvantitative lette programmer, syntes Fed at være klar til endelig at øge renten i betragtning af den relative genopretning af den amerikanske økonomi og faldende ledighedstal i år.

I måneder har markederne satse på, når Feds flyt ville ske, og hvor meget det ville øge satsen. Federal Reserve Chair Janet Yellen meddelte, at der ikke ville være nogen benchmark rate stigning på Fed's midten af ​​september møde. Når det er sagt, er der stadig en stærk sandsynlighed for en renteforhøjelse på en af ​​Fed's resterende møder i 2015. Økonomer mener, at renteniveauforhøjelser sandsynligvis kommer i små trin og vil stige meget hurtigt.

Så investorerne står stadig over for udsigten til en renteforhøjelse på et tidspunkt i den nærmeste fremtid. For mange pensionister bliver spørgsmålet, hvor de skal lægge deres penge, når priserne endelig begynder at stige. Hvis obligationer ser ud som om de tager et hit, når vandreturen opstår, hvad er nogle andre muligheder? Som det viser sig, er der mange måder, hvorpå pensionister kan drage fordel af et højere sats miljø … Her er seks strategier, de kunne bruge.

1. Ændre din obligationsinvesteringsstrategi

Når renten stiger, falder obligationsrenterne (eller det beløb, som investorerne modtager fra obligationen) normalt. Det betyder ikke, at pensionister skulle skulle sælge alle deres obligationer, men de skulle blive mere sprængte i forhold til hvilke obligationer de investerer i.

For det første bør pensionister undgå obligationer med lang løbetid. Den sidste ting, som en person i pensionen vil se ske, er at købe en 30-årig obligation før en renteforhøjelse. Når renten begynder at gå op, er pensionister bedre rustet med obligationer, der har kortsigtede eller mellemlangt løbetid, mens de holder sig fri for obligationer, hvis varighed er længere end fem til syv år.

2. Overvej markedsvolatilitet en mulighed

Mens langfristede obligationer kan være nogle af pensionisters største fjender i et stigende rentemiljø, skal pensionister også overveje effekten af ​​volatilitet på aktiemarkedet.Rigtigt eller fejlagtigt stiger og falder aktierne på grund af nyhedshændelser, og når det kommer tættere på en mulig Fed-renteforhøjelse, er chancerne for, at volatiliteten kan forværre. Pensionister bør bekæmpe trang til at sælge aktier i tilfælde af øget volatilitet. Hvis de har maven for det, bør de rent faktisk bruge nogen kursrelaterede salgsstoffer som en mulighed for at købe deprimerede aktier, hvis det passer ind i deres overordnede investeringsstrategi.

3. Sparere fordel med højere priser

Hvis en pensionist har samlet et stort rede æg af kontantbesparelser, vil de være meget glade for at se renten stige til sidst. Det skyldes, at når Federal Reserve begynder at hæve satser, følger banker og pengeinstitutter sædvanligvis tilpas og øger de satser, de betaler på opsparingskonti, indskudsbevis og andre instrumenter.

Hvis en pensionist har planlagt at få et nyt kreditkort, skal han finansiere et nyt bilkøb eller tage et nyt pant, hvis omkostningerne hertil kan stige efter en renteforhøjelse. Så pensionister, der har en høj balance på deres kreditkort eller anden gæld med variabel rente, bør forsøge at betale dette beløb så meget som muligt for at komme forud for enhver renteforhøjelse. Nu er det også en god tid at trække udløseren på et hjem eller et nyt bilkøb, hvis det er noget du har overvejet i et stykke tid.

4. Få en blanding af faste indtægtsprodukter

Da pensionskasser, mens de beskytter deres rigdom, er et ideelt mål for pensionister, bør pensionister sørge for, at de har en god blanding af renteprodukter i deres porteføljer. Nøglen er at finde udbyttemuligheder på steder, der er mindre rentekänslige. For eksempel bør investeringer i high-yield virksomhedsobligationer eller banklån med variabel rente ikke påvirkes stærkt, når renten går op, da disse obligationer og lånes ydeevne er langt mere tilpasset en låners økonomiske sundhed. Højrente virksomhedsobligationer giver investorer et højere afkast over tid, men de har også højere satser på misligholdelse. Derimod er investeringsobligationer af virksomhedsobligationer en sikrere indsats, og de har også tendens til at holde fast i miljøer med højere rente.

Investering i sikkerhedsstillelse (CLO) er en anden måde for pensionister at drage fordel af stigende rentesatser. CLO'er er puljer af corporate banklån, der er struktureret til at generere forudsigelig indkomst. Fordi CLO'er har en tendens til at have gode kreditvurderinger og lave standardsatser, kan de vise sig at være et sikkert tilflugtssted i et ellers stormfulde miljø.

5. Bliv diversificeret

I lyset af et stigende rentemiljø bør pensionister presse for større diversificering ved at holde en bredere investeringstype. At være diversificeret kan sænke porteføljens volatilitet og skabe bedre afkast, forudsat at du laver solide investeringer. Pensionsposteføljer skal indeholde aktier og fastforrentede værdipapirer og kunne endda have en international eksponering. Når det gælder at investere internationalt, skal pensionister have brug for at lave deres lektier (for mere læs: Kom ind i international investering ).En række lande er i langt ringere økonomisk form end USA er i øjeblikket, og disse lande kan også blive påvirket af stigende rentesatser på deres hjemmemarkeder.

6. Hold kontant ved hånden

Når renten stiger, er det også vigtigt for pensionister at have nogle penge til rådighed for at dække eventuelle uforudsete udgifter. At have en kontant reserve betyder, at pensionister ikke behøver at sælge en obligation eller en investering, før det har en chance for at realisere sin gevinst. For ikke at nævne, at pensionister nu vil tjene en øget rente i deres opsparingskonti.

Bottom Line

På trods af Feds seneste beslutning er det uundgåeligt, at renteniveauet vil stige på et eller andet tidspunkt, muligvis enten sent i år eller tidligt næste år. Det er et spørgsmål om hvornår, snarere end hvis. Mens højere satser vil signalere, at Fed mener, at USAs økonomi optager damp, har stigninger i renten også potentialet til alvorligt at påvirke pensionister. Nøglen er at undgå panik. Pensionister bør tilpasse sig et højere rentemiljø ved at gå kort med løbetidsforfald, blive diversificeret med forskellige renteindtægter og endda lave nogle smarte spil på aktiemarkedet.