Folk køber livsforsikring af mange grunde, og det giver nogle unikke funktioner, som ikke findes i mange andre finansielle produkter. For eksempel, gearing, især i de første år af en politik, hvor du betaler en lille præmie for at låse en stor dødsydelse eller evnen til at likvidere tid til en begivenhed (dødsfordelen).

ILIT

En uigenkaldelig livsforsikringstjeneste (ILIT) er skabt til at eje og kontrollere en betegnelse eller permanent livsforsikring eller politikker, mens den forsikrede er i live samt at styre og fordele provenuet, der udbetales efter den forsikredes død. En ILIT kan eje både individuelle og anden døende livsforsikringer. Andet at dø politikker forsikre to liv og kun betale en dødsfordel ved den anden død.

En ILIT har flere parter - grantor, trustees og beneficiaries. Tilbyderen opretter og finansierer typisk ILIT. Gaver eller overførsler til ILIT er permanente, og giveren giver op til kontrollen til trustee. Forvalteren forvalter ILIT, og modtagerne modtager distributioner. (Se også: Hvornår er det en god ide at bruge en uigenkaldelig livsforsikrings tillid?)

Det er vigtigt for stipendiaten at undgå eventuel hændelse i livsforsikringspolitikken, og enhver præmie, der skal betales, skal komme fra en kontrolkonto ejet af ILIT. Hvis stipendiaten overfører en eksisterende livsforsikring til ILIT, er der en 3-årig tilbageblivelsesperiode, hvor dødsydelsen kunne indgå i donorens ejendom. Der kan også være gaveproblemer, hvis den overførte politik har en stor akkumuleret kontantværdi. Hvis der er et spørgsmål om, at udstederen er i stand til at opnå dækning, og du ønsker at bekræfte forsikringsomkostningerne før du betaler bekostning af at have tillid udarbejdet, skal bidragsgiver ansøge om dækning og liste ejeren som tillid til at blive navngivet. Når forsikringsselskabet har lavet et tilbud en ny ansøgning, kan korrekt notering af tilliden som ejer indsendes, erstatning af den oprindelige ansøgning. Politikken udstedes derefter til tilliden.

Når en virksomhed er etableret og finansieret, kan en ILIT tjene mange formål, herunder følgende:

Minimere føderale og statslige ejendomsskatter

Hvis du er ejer og forsikret, så er dødeligheden for en Livsforsikring vil blive inkluderet i din brutto ejendom. Men når livsforsikring ejes af en ILIT, er provenuet fra dødsydelsen ikke en del af den forsikredes brutto ejendom og dermed ikke underlagt statslig og føderal ejendomsskat. Hvis det er korrekt udarbejdet, kan ILIT dog levere likviditet til at betale skat og andre gæld og omkostninger ved at købe aktiver fra donorens ejendom eller gennem et lån.Livstidsgaver kan også hjælpe med at reducere din skattepligtige ejendom ved at overføre aktiver til ILIT.

Undgå gaveafgifter

En korrekt udformet ILIT undgår gaveskattekonsekvenser, da bidragyderens bidrag betragtes som gaver til modtagerne. For at undgå gaveafgifter er det afgørende, at forvalteren ved hjælp af et Crummey-brev meddeler modtagerne af tilliden til deres ret til at trække en del af bidragene tilbage i en 30-dages periode. Efter 30 dage kan forvalteren derefter bruge bidragene til at betale forsikringspremien. Crummey-brevet kvalificerer overførslen til den årlige gaveskattelukkelse ved at gøre gaven en gave frem for fremtidig interesse, og dermed undgå behovet for i de fleste tilfælde at indgive en gaveafkast.

I 2015 kan du give $ 14, 000 om året til så mange mennesker som du vil. Den $ 14.000 omfatter alle gaver. Et ægtepar kan give et individ en samlet $ 28.000 årlig, gratis gavefri. Der er ingen grænse for det samlede antal gaver et par kan gøre. Du kan også give en person mere end $ 14.000 om året, med det overskydende beløb, der overføres til din livstids skattefritagelse for $ 5, 430, 000.

Regeringsfordele

Med provenuet fra en livsforsikring, der ejes af en ILIT kan hjælpe med at beskytte fordelene ved en tillidsmodtager, der modtager statsstøtte, som f.eks. socialsikringsinvaliditetsindkomst eller Medicaid. Forvalteren kan omhyggeligt kontrollere, hvordan udlodninger fra tilliden anvendes, for ikke at forstyrre modtagerens berettigelse til at modtage offentlige ydelser.

Kapitalbeskyttelse

Hver stat har forskellige regler og grænser for, hvor meget kontantværdi eller dødsydelse der er beskyttet mod kreditorer. Enhver dækning over disse grænser, der er indeholdt i en ILIT, er generelt beskyttet mod donorens og / eller støttemodtagerens kreditorer. Kreditorerne kan dog vedhæfte eventuelle udbetalinger foretaget af ILIT.

Fordelinger

Forvalteren af ​​en ILIT kan have skønsmæssige beføjelser til at foretage distributioner og kontrol, når modtagere modtager provenuet fra din politik. Forsikringsprovenuet kan udbetales straks til en eller alle dine modtagere. Eller du kan angive, hvordan og hvornår modtagere modtager distributioner. Forvalteren kan også have skønsbeføjelse til at levere udlodninger, når støttemodtagerne når bestemte milepæle, såsom at gå fra college, købe et første hjem eller have et barn. Det er virkelig op til dig. Dette kan være nyttigt i andet ægteskab for at sikre, hvordan aktiverne fordeles, eller hvis tillidsgiveren har børn, der er mindreårige eller har brug for økonomisk beskyttelse. (Se også: Hvordan kontantværdi bygger i en livsforsikringspolitik.)

Legacy Planning

Overførselsskatten (GST) pålægger en skat på 40% på både direkte gaver og overførsler i tillid til eller for fordel for uafhængige personer, der er mere end 37. 5 år yngre end donoren eller til nærstående personer mere end en generation yngre end donoren. Et fælles eksempel er gifting til børnebørn i stedet for børn.En ILIT hjælper med at udnytte tildelingen af ​​tillidens generationsoverskridelse (GST) skattefritagelse ved at bruge gaver til tilliden til at købe og finansiere en livsforsikringspolitik. Da provenuet fra dødsydelsen er udelukket fra donorens ejendom, flere generationer af familiebørn, børnebørn og børnebørn - kan nyde godt af de tillidsaktiver, der er fri for ejendom og GST-skat.

Skatter

Uigenkaldelige trusts har et særskilt skatteidentifikationsnummer og en meget aggressiv skatteplan. Imidlertid er den kontantværdi, der akkumuleres i en livsforsikringspolitik, fri for beskatning, ligesom dødsydelsen. Så der er ingen skatter problemer med at have en politik ejet i en ILIT. Hvis det er korrekt udformet, kan en ILIT tillade administratorens adgang til den akkumulerede kontante værdi ved at tage lån og / eller udlodninger til kostpris, selvom den forsikrede er i live. Men når en dødsydelse er blevet betalt, kan provenuet forblive i tilliden, og eventuelle investeringsindtægter, der tjenes og ikke fordeles til modtagerne, kan beskattes.

The Bottom Line

ILITs er et kraftfuldt værktøj, som bør overvejes i mange velstandsforvaltningsplaner for at sikre, at din politik bruges på bedst mulig måde til gavn for din familie. Og selv med den føderale ejendom og gave skattefritagelse på $ 5. 43 millioner, er det stadig muligt at skylde statsskatteafgifter. Mange stater begynder at beskatte din ejendom på $ 1 million eller mindre.