a:

Investorer, der overvejer target-date funds (TDF'er), kan vælge imellem en bred vifte af aktivt styrede og passivt styrede muligheder. Mens TDF'er ikke nødvendigvis er direkte aktive eller passivt forvaltet, er de underliggende individuelle fonde, de indeholder. Nogle TDF'er fokuserer mere på passivt administrerede indeksfonde, mens andre afhænger mere af resultaterne af aktivt forvaltede fonde. Passivt forvaltede fonde forsøger at følge resultaterne af en bestemt benchmark, mens aktivt forvaltede fonde forsøger at overgå de traditionelle benchmarks.

Aktiv styring

Mange TDF'er har aktivt forvaltede fonde, der overvåges af professionelle fondschefer eller investeringsforskningshold, der træffer alle beslutninger på sponsorernes vegne. Fondforvaltere beslutter, hvilke investeringer der skal bruges og hvornår de skal købe og sælge forskellige aktiver ved hjælp af erfaring og ekspertise, analytisk forskning og markedsforudsigelse.

TDF'er med aktivt forvaltede fonde er blevet populære værktøjer til investorer, der ikke ønsker at administrere deres egne konti. Professionelt forvaltede fonde sigter mod at slå markedet og levere højere afkast end passivt forvaltede indeksfonde. Ekspertisen hos disse fagfolk kommer til en pris, da aktivt forvaltede midler har tendens til at koste mere, mens deres fordele længe har været debatteret. Mange rapporter tyder på, at få aktivt forvaltede fonde faktisk overgår billigere indeksfonde over tid.

Passivt forvaltede gensidige fonde

TDF'er, der stoler mere på passivt administrerede indeksfonde, er tilbøjelige til at være billigere på grund af den mere hands-off tilgang, der forlader mere af arbejdet til markedet selv og stole på dens præstationer, snarere end betalte fagfolk. Disse fonde har en bredere vifte af aktiver, der diversificerer i en større stikprøve af værdipapirer i benchmark. Disse midler har en tendens til, at jeg er mere skatteeffektiv og har lavere omkostningsforhold sammenlignet med aktivt forvaltede midler.