Finansielle rådgivere og mæglere, enten fuld eller begrænset service, giver sjældent investorerne et tilstrækkeligt og kortfattet overblik over investeringsmarkedet. I det mindste ikke sådan at beslutninger om aktivallokering kan foretages. Investorer står over for en overflod af muligheder for hvor at sætte nye penge; en situation, der ofte er overvældende.

En primær investeringsbeslutning er at vælge aktivklasser, især aktier eller renter. Denne beslutning skal overvejes, fordi hver investor har unikke mål. At vælge mellem aktier eller fast indkomst, samt at foretage investeringsvalg, påvirker evnen til at opnå investeringsmål. Enkeltpersoner skal overveje markedsforhold, der forventes at fortsætte i de kommende måneder eller år og indflydelsen af ​​den økonomiske politik såvel som individuelle forhold.

Investeringsbeslutningsproces Assetallokering er et begreb, der kastes af investeringsfolk, for at beskrive, hvordan man fordeler investerings dollars for at opnå en forventet afkast baseret på bestemte faktorer. Individuelle investorer bør overveje disse faktorer, herunder nuværende indtægter og forventede fremtidige indtægter, investeringstidshorisont og skatteimplikationer for blot at nævne nogle få. Over en 20-årig periode er investeringsafkast fra forskellige aktivklasser blevet blandet, hvilket resulterer i høj afkast i et eller flere på hinanden følgende år efterfulgt af lav afkast.

Dette betyder, at hvis en investor sætter alle sine æg i samme kurv år efter år, vil han få lavere og mere flygtigt afkast end hvis han spredte sine investeringsposter blandt forskellige aktivklasser. Der træffes beslutninger om hvilke aktivklasser der skal spredes eller tildele investerings dollars, fordi visse kombinationer af investeringer er baseret på graden af ​​aggressivitet (eller risikotolerance), der er nødvendig for at nå målene. Graden af ​​aggressivitet bestemmes ud fra en persons alder og tidshorisont samt skattestatus.

Udover det langsigtede perspektiv, der er forbundet med beslutninger om kapitalfordeling baseret på specifikke investeringsmål, skal der også tages højde for kortfristede virkninger på investeringerne. Kortfristede og langsigtede overvejelser kan omfatte, men er ikke begrænset til, rentesatser og Fed's politik, økonomiske udsigter og valuta.

For eksempel er der visse investeringer, der bedre kan fungere i et lavt rentemiljø (aktier over fast indkomst) og nogle der gør det godt i et stigende inflationsmiljø som f.eks. Treasury inflation-beskyttede værdipapirer (TIPS) og råvarer, der beskytter Værdien af ​​aktivet (hårde aktiver over soft assets). Valutasvingninger påvirker også investeringer. For eksempel, hvis dollaren er svag vsudenlandsk valuta fra land X, derefter et selskab hjemmehørende i USA og har sine udgifter i US dollars, men gør størstedelen af ​​sine indtægter fra land X, vil sandsynligvis drage fordel af den svage amerikanske dollar. Valget af aktivklasse er derfor en vigtig beslutning for både en kort- og langsigtet investeringshorisont.

Oversigt over aktivklasse Aktieklasserne omfatter aktier og renter. Investering i aktier betyder, at aktionæren er en del ejer i selskabet - han / hun har en kapitalinteresse i selskabet, men i tilfælde af konkurs har det meget ringe eller ingen krav, hvilket medfører en risikofyldt investering. Fast indkomst betyder, at investoren modtager en forudbestemt strøm af indkomst fra investeringen, sædvanligvis i form af en kupon, og i tilfælde af konkurs har senior krav på likviderede aktiver i forhold til aktionærerne. Den rente, der handles på det offentlige marked, er typisk i form af obligationer.

Aktetimer kan opdeles i underklasser. Underklasser for aktier omfatter indenlandske, internationale (udviklede og udviklingslande eller nye lande) og globale (både indenlandske og internationale). Inden for disse divisioner kan aktierne yderligere grupperes efter sektorer som energi, økonomi, råvarer, sundhedspleje, industrielle produkter mv. Og inden for sektorer kan aktier igen grupperes igen efter størrelse eller markedsværdi, fra småkapital (under 2 mia. mid cap ($ 2 milliarder-10 milliarder) til store caps (over $ 10 milliarder) aktier.

Underklasser for fastforrentede indtægter omfatter investeringsskattekreditobligationer, statsobligationer (skattekasser) og high yield eller junk bonds. Vigtigheden af ​​at bryde investeringer ned i underklasser er at styre den grad af risiko, der generelt er forbundet med investeringen. Investering i virksomheder med små kapitaliseringer og i udviklingslande har historisk været mere risikabelt, men har haft større potentiale for højere afkast end investeringer i store kapitaliseringer, indenlandske virksomheder. På grund af sin junior status til obligationer anses likviditeten generelt for mere risikabelt end fast indkomst.

Strategi Korrekt aktivfordeling er nøglen til at give det bedste afkast på lang sigt, men der er nogle generelle tommelfingerregler, når du investerer, der kan hjælpe med at guide på kort sigt, normale udsving i markedet. På kort sigt (en til tre år) har regeringens økonomi og økonomiske politikker stor indflydelse på investeringsafkastet.

• Regel 1 - Aktiemarkedet er en førende indikator, så dens bevægelse går ofte forud for ændringer i økonomien, der påvirker arbejdskraft, forbrugernes stemning og indtjening fra virksomheder.
• Regel 2 - Politikken og virkningen af ​​beslutningstagningen fra regeringen på grund af forskellige økonomiske data er midt for at bremse indikatorer for, hvad markedet gør.
• Regel 3 - Hvis du ser pengestrømme (flytning af penge ind i og ud af en bestemt aktie, sektor eller aktivklasse), når diagrammet viser en top eller bund i pengestrømme, skal du gøre det modsatte.Dybest set kan en kontrarisk visning være bedst under denne omstændighed.
• Regel 4 - Valgmulighederne er mest rentable på volatile markeder. En god indikator for markedsvolatiliteten er VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index). Til tider, hvor VIX forventes at bevæge sig højere, kan investeringen i optioner i stedet for at eje egenkapitalen til tider være mere rentabel og mindre risikabel.
• Regel 5 - Hvis der er bekymring for stigende inflation, isolerer en købsret via TIPS eller hårde aktiver som råvarer normalt en portefølje.
• Regel 6 - I et marked, der løbende bevæger sig op, er aktievalg ofte mindre vigtigt end at købe markedet, og dermed købe ETF eller indeksfond kan føre til højt afkast med lavere risiko. Men i et marked, der bevæger sig sidelæns, er aktievalg nøglen, og investorer har brug for at forstå vækstdriverne i en virksomheds aktiebeholdning.

The Bottom Line Det er selvfølgelig ikke let at udforme en portefølje, der fungerer godt på både lang og kort sigt. Det er dog på lang sigt at udrydde en masse støj og koncentrere sig om nogle enkle regler på kort sigt, mens fokus på en korrekt og afbalanceret aktivfordeling på lang sigt kan styre investorer til en modelportefølje, der skal producere mindre risikabelt og mere stabilt vender tilbage.