En af de vigtigste ting, pensionister søger efter, er måder at finansiere deres ønskede pensionsalder på, mens de ikke overlever deres penge. Med stigende levetid vokser det endnu mere kritisk. Den bedste tilgang til at spare for pensionering indebærer at se på flere strategier. Finansielle rådgivere kan tilbyde uvurderlig vejledning for deres kunder, der søger at generere indkomst og pengestrømme under pensionering. Endnu vigtigere kan rådgivere udvikle en detaljeret plan for at hjælpe dem med at få denne indkomst til at vare så længe de måske har brug for det.

Tag lager af nuværende indkomstkilder

Det første skridt, inden man beslutter sig for, hvordan man bedst kan investere for at nå disse mål, er at se på nuværende indtægtskilder ved pensionering. For en typisk klient kan disse omfatte sociale sikringsydelser eller en pension fra en tidligere arbejdsgiver. Måske har kunden en kommerciel livrente, der også genererer en månedlig betaling. Finansielle rådgivere skal også tage opgørelse over alle de pensionsordninger, som en kunde måtte have til rådighed, herunder:

• Indskudsbaserede pensionsordninger som 401 (k), 403 (b), 457 og andre, herunder regeringens besparelsesplan.
• Interesser i en virksomhed.
• IRA-konti, herunder både traditionelle og Roth-konti.
• Selvstændige pensionsordninger som en SEP-IRA eller en Solo 401 (k).
• Reverse realkreditlån.
• Skattepligtige investeringsregnskaber.

Der kan være andre aktiver at overveje, men disse er blandt de mest almindelige. (For mere se: Tips til overgang til din klient fra at tjene til drawdown.)

Fastlæggelse af indkomstbehov

Efter at have gennemgået kundens kilder til pensionsindtægter bør rådgivere bestemme, hvor meget der er behov for fra kundens portefølje for at supplere deres eksisterende kilder til pensionsindkomst. Hvis kunden f.eks. Har brug for i alt $ 100.000 om året for at understøtte deres pensionsalder, og de modtager 50.000 dollars fra social sikring og en virksomhedspension, skal de generere 50 millioner dollars i pengestrømme fra deres portefølje eller andre kilder. Det er vigtigt at huske på virkningen af ​​skatter, så det skal afgøres, om $ 100.000 er brutto (før skat) eller uden skat. (For mere se: Hvordan rådgivere kan styre udviklende pensionering.)

Kilder til pensionsindtægter uden for kontantstrøm fra en portefølje kan omfatte kunder, der arbejder på pension, enten helt eller delvist. Mange arbejdsgivere er ved at oprette formaliserede phased pensioneringsprogrammer, der tilbyder ældre medarbejdere en reduceret rolle som bro til pensionering, samtidig med at deres viden til organisationen bevares.

Investering til indkomst

Det har været en ru få år for indkomstorienterede investorer.Med de seneste renteforhøjelser fra Federal Reserve og potentialet for andre at følge, vil dette sandsynligvis ændre sig til en vis grad. Renter på sparekøretøjer som pengemarkedsregnskaber og cd'er vil sandsynligvis stige. Med hensyn til generering af indkomst er der en række valg, som investorerne kan gøre.

Pengemarkedsfondene

De fleste af disse produkter er ultra-sikre med hensyn til risikoen for tab af hovedstol. Den flip side er imidlertid den optjente rente i bedste fald. Dette kan ændre sig efterhånden som renten stiger, men disse konti skal bruges til sikker afkast. På ingen måde bør de bruges til at generere nogen meningsfuld indkomst.

Den nationale gennemsnitlige rente for en pengemarkedsregnskab i 2016 var 0. 26%. Fra juli 2017 er gennemsnittet faldet til 0,12% for indskud på over 100 000 dollars ifølge FDIC.

CD'er

Priserne på cd'er er også lave, men ikke så lave som pengemarkedsregnskaber. Cd'er kræver, at du låser dine penge i en forudbestemt periode. Ifølge FDIC er den nuværende nationale gennemsnitsrente på et års cd på 0,44% og 0,84% på en femårig CD, igen for indskud på over $ 100, 000.

Disse er lave afkast i bytte for at låse dine penge op, især i fem år. Ved at søge online kan du muligvis finde bedre priser. Der er også mæglede cd'er, herunder jumbo cd'er, der tilbydes af mæglere og finansielle institutioner. De fleste af disse har et sekundært marked, som giver likviditet. Priser på disse typer af cd'er kan være højere end konventionelle cd'er.

Priserne på cd'er skal begynde at stige, da priserne på andre pengemarkedsinstrumenter begynder at stige som følge af Fed's renteforhøjelser. (For mere se: Hvordan pensionister bør nærme sig renteforhøjelser.)

Individuelle obligationer

Obligationer kommer i mange sorter og varierer efter kreditkvalitet, type og tidspunkt til modenhed. Kuponrenten påvirkes af udstederens kreditkvalitet og tiden indtil obligationen modnes. Disse obligationer har typisk et sekundært marked, og prisen, som de kan sælges til, kan være højere eller lavere end hvad du betalte for obligationen oprindeligt.

De fleste individuelle obligationer betaler halvårsvis en kuponrente. Investorer kan oprette deres individuelle obligationsbeholdninger for at få indbetalinger på forskellige tidspunkter i løbet af året.

Indehavere af individuelle obligationer, der holdes til forfald, vil ikke blive påvirket af højere rentesatser på samme måde som investorer i obligaturs fonde eller børsnoterede fonde. Det skyldes, at kuponrenten ikke ændres, når obligationen er udstedt, og den fulde værdi af obligationen tilbagebetales ved forfaldstidspunktet. (For mere, se: Hvordan stigende priser påvirker obligatoriske fonde.)

Obligationsfond og ETF'er

Disse investeringsoptioner giver et diversificeringsniveau, som det er svært for mange individuelle investorer at opnå med en portefølje af individuelle obligationer. Denne adgang til diversificering er særlig kritisk, når man investerer i high yield-obligationer eller kommuner, som begge har formularer med risiko for individuelle beholdninger.

De underliggende porteføljer af obligationsforeninger og ETF'er vil sandsynligvis miste værdi, idet satser stiger. Hvor slemt disse tab kan være, afhænger af fondens samlede varighed, markedskræfter og rentekurvens stejlhed. Men med disse investeringskøretøjer er der altid den stærke mulighed for langsigtede gevinster.

Udbytte Betalingsbeholdninger og -fonde

Disse er en god indtægtskilde, da du modtager kompensation for din investering, så længe den opretholdes, og i mange tilfælde er afkastene ret attraktive. Ulempen er, at de stadig er underlagt de samme iboende risici, der følger med andre aktieinvesteringer.

Closed-End Funds

Disse fonde udbetaler ofte betydelige udlodninger, men der er et par ting at huske med lukkede investeringer. I nogle tilfælde kan distributionerne rent faktisk være et afkast af investorens rektor og kan resultere i en ødelæggelse af værdi. For det andet er nogle lukkede midler afhængige af gearing, som kan forstørre både gevinster og tab på fondene. (For mere se: Afslutte midler: En primer.)

Samlet indkomst

I stedet for blot at investere for indkomst i traditionel forstand, skal pensionister tænke i forhold til den samlede indkomst i deres portefølje. Det betyder kursgevinster appreciering såvel som det faktiske udbytte. Over tid er en tilgang, der efterlader nogle penge på siden for at finansiere deres pengestrømsbehov kombineret med faktiske indtægtsproducerende investeringer, og andre holdes til vækst er ofte bedst for pensionister. Efterhånden som renten stiger, kan traditionelle indkomstproducerende køretøjer blive en større del af deres tildeling. Dette er noget, som finansielle rådgivere kan hjælpe med at beslutte.

Den nederste linje

Nuværende forhold giver ikke et let landskab for pensionister, der søger indtægter fra deres investeringer for at opretholde deres livsstil i hele deres pensionering. Pensionister har behov for finansielle rådgivere til at bestemme de bedste måder at generere indkomst på og nå dette mål. Disse investeringsvogne er værd at diskutere med kunderne som forventede levealder, og derfor fortsætter pensionen med at stige. (For mere se: Rådgivere: Har kunderne prøv på pensionering for størrelse.)