Det kan være svært at finde ulemper, der følger med dem, når man læser om børshandlede fonde. Alle artikler synes at dreje sig om fordelene ved ETF'er.

Alligevel har alle investeringer en ulempe; der er ingen perfekte investeringsprodukt.

For at du fuldt ud kan forstå, hvad du investerer i, lad os tage et kig på både de gode og de dårlige af ETF'er. Derefter kan du træffe en velinformeret beslutning om den rigtige investering for dig.

Se disse gebyrer

En af de store fordele ved ETF er de lave gebyrer, der følger med dem. ETF'er opkræver kun en brøkdel af, hvad en fælles fond opkræver. Plus, ETF'er har ikke frontbelastninger eller udskudte belastninger, så alle dine penge bliver investeret.

Ulempen med ETF-gebyrer er, at du betaler et provisiongebyr hver gang du køber aktier i en ETF. Hvis du er dollaromkostningerne i gennemsnit hver måned, kan dette tilføje op. Hvis du geninvesterer udbytte, vil du desuden betale en provision på denne reinvestering versus med en fond, de reinvesterer udbyttet uden yderligere gebyr. (For mere, se: ETF Gebyrer: Hvordan man holder dem så lave som muligt .)

På oversiden kan du komme omkring provisionsafgiften ved at vælge en mægler, der enten tilbyder nogle ETF-provisioner gratis eller fraviger reinvesteringsgebyret fra udbytte.

Skatteeffektiv? Ikke altid

ETF'er er skatteeffektive. Dette skyldes hovedsagelig, at de tillader udvekslinger i naturen for autoriserede deltagere (AP). Hvad dette betyder er, at en AP kan udveksle en ETF-andel for de faktiske aktier i de selskaber, den ejer inden for ETF. De kan så vende om og sælge dem på markedet.

Disse udvekslinger gør det sådan, at den faktiske ETF ikke behøver at sælge aktier og dermed eliminere de fleste kapitalgevinster. Det betyder, at du ikke får en kapitalgevinstfordeling, som du gør fra en fond.

På bagsiden kan du medføre kapitalgevinster, hvis ETF skal ændre indekset på grund af en tilføjelse eller subtraktion i det underliggende indeks. (For mere, se: ETF'er Kan være skatteeffektive: Her er hvordan .)

Der er nogle andre omstændigheder, der kan medføre, at ETF har kapitalgevinster. Disse omfatter nogle internationale fonde, da ikke alle lande tillader distribution i form af formidling, aktivt forvaltet ETF'er eller leverede ETF'er. Hvis du investerer i nogen af ​​disse enten, skal du sikre dig, at de er i en ikke-skattepligtig konto eller spare ekstra penge til skattebetalingen.

Kom ind over dit hoved

Fordi ETF'er handles som aktier, kan du tilføje avancerede strategier til ETF'er som valgmuligheder, short selling og stop-loss ordrer.

Afhængigt af dit oplevelsesniveau kan dette være en fordel eller en ulempe.Hvis du ikke er erfaren i disse strategier, kan du hurtigt miste dine penge. Hvis du er i en fond, har du ikke den mulighed, så du ikke tager den ekstra risiko på. (For mere se: Top ETF'er og hvad de sporer .)

På den anden side kan du øge dit afkast på din investering, hvis du forstår disse teknikker. For eksempel kan du skrive dækkede opkald på din ETF for ekstra indtægt. Med stop-ordre ordrer kan du have mere kontrol over hvilken pris du køber hos. I stedet for at komme ind til den givne pris på dagen, kan du placere en ordre til en bestemt pris og kun købe da. Dette fremmer dog markeds timing, hvilket kan føre til ikke at få markedsafkast.

Generelt, med de ekstra handelsmuligheder skal du sikre dig, at de er gode til din færdighed, og at de ikke vil skade dit afkast.

Niche Investments

ETF'er gør det nemt at investere i en sektor, et land eller en strategi. Det er godt, fordi du kan sprede hurtigt og få eksponering, hvor du tror, ​​at markedet kan dreje næste gang.

Men det kommer med nogle ulemper. Mange af disse nichefonde er meget små. Dette kan medføre likviditetsproblemer, hvis du skal sælge. Hvis bud / spørgespredningen er stor, eller mængden af ​​aktiver i ETF er lille, skal du være forsigtig med likviditetsrisikoen. (For mere se: 4 måder at bruge ETF'er på i din portefølje .)

En anden ulempe er, at det er nemt at øge den samlede risiko for din portefølje ved at komme ind i nichefonde. Hvis du ikke er forsigtig, kan du ændre din kapitalfordeling ved at handle ind og ud af ETF'er eller øge risikoen ved at købe til gearede ETF'er.

Flere fordele ved ETF'er

• I modsætning til fonde har du ikke brug for en stor sum penge for at komme i gang. Hvis du har nok til at købe en aktie og dække provision omkostninger, så kan du begynde at investere i dag med ETF'er.
• På grund af ETF's struktur behøver de ikke at holde penge på hånden for at dække indfrielser fra andre investorer, der kommer ud. Således er pengene fuldt investeret hele tiden, hvilket reducerer cash drag.

Flere ulemper ved ETF'er

• Stabiliteten hos det selskab, der tilbyder ETF, kan spille en stor rolle i ETFs succes. Det er utrolig, det er ret nemt at starte en ETF, og dermed får du mindre virksomheder, der tilbyder ETF'er. Selvom det er dejligt at få nye virksomheder i investeringsområdet, kan det medføre problemer for ETF's liv. Hvis ETF ikke starter med det samme, kan det lukke ned, fordi det ikke gør nok. Større virksomheder er i stand til at absorbere omkostningerne ved ETF, mens den vokser. Hvis en ETF har lave aktiver, skal du sørge for, at virksomheden kan understøtte det.
• Mens de fleste ETF'er handler til indre værdi (NAV) på grund af indskud i form af naturalier, er det muligt for ETF ikke at handle på NAV. Dette gælder især for aktivt forvaltede, gearede og internationale ETF'er på grund af manglende evne for en AP til at foretage in-kind indfrielser.
• Aktivt styrede ETF'er begynder at blive lige så dyre som fonde.Se omkostningsforholdet før du investerer.

The Bottom Line

ETF'er er blevet så populære på grund af deres alsidighed og variation, men det betyder ikke, at de altid er det rigtige valg, og at de alle er skabt lige. Bare sørg for at du er opmærksom på fordelene og ulemperne, før du investerer. Som altid overveje at rådføre sig med en finansiel rådgiver for at hjælpe dig med at gøre det bedste valg. (For mere se: Fordele og ulemper ved ETF'er .)