a:

Fra og med 2015 følger ingen automatiserede børsnoterede fonde eller ETF'er bilindustrien. En non-leveraged ETF sporer imidlertid sektoren. CARZ er First Trust Nasdaq Global Auto ETF, der følger Nasdaq OMX Global Auto Index. CARZ har et meget lavt daglig volumen på lidt over 4, 000 aktier med en markedsværdi på 33 millioner dollars, hvilket er relativt lavt. Alligevel kan det være en nem måde at få eksponering over for automobilsektoren.

Main Holdings og Fundamentals of CARZ

CARZ har i alt 38 aktier. ETFs hovedkomponenter er Honda, Ford, General Motors, Daimler og Toyota. ETF har også Tesla med en 5. 17% tildeling, som kan være af interesse for nogle investorer. Disse beholdninger udgør mere end 30% af de samlede aktiver i ETF. CARZ er konstrueret som et ændret markedsværdi-vægtet indeks. Det betyder, at aktier med større markedsværdi udgør en større andel af aktierne i ETF. ETF-beholdningerne genbalanceres kvartalsvis, mens aktier tilføjes eller falder årligt. ETF begyndte at handle i maj 2011.

Aktier indeholdt i indekset skal opfylde visse krav. Aktien skal noteres på en global børs med en markedsværdi på mindst $ 500 mio. Og med et gennemsnitligt dagligt volumen på mindst $ 1 mio. Medianmarkedsværdien af ​​beholdningerne er $ 14. 57 mia.

CARZ har omkring 850.000 udestående aktier. Med hensyn til geografisk placering af bedrifter har Japan den højeste fordeling med omkring 35%, efterfulgt af USA med 25% og Tyskland med 19%. Fra og med 2015 betalte ETF et beskedent årligt udbytte på 1, 6% med et udgiftsforhold på 0,7%. Fonden stod op omkring 9% fra starten til 2015.

Brug af muligheder for automobilsektoren

Investorer, der søger udnyttet eksponering for automobilsektoren, kunne anvende optionsstrategier på individuelle aktier i sektoren. For investorer bullish på visse virksomheder i sektoren er en tyr lodret spredning en strategi, der kan bruges. I et tyr lodret call spread køber investoren en call option med en lavere aktiekurs, mens der sælges en call option med en højere strike pris. For at opnå det maksimale overskud skal bilselskabets beholdning handle ved eller over den højere aktiekurs ved udløb.

Fordelen ved at bruge en spredsstrategi over køb af opkald er i orden at salg af opkaldet med den højere stregpris reducerer det præmiebeløb, der betales for stillingen. Ulempen ved at bruge spredning er, at den dækker handelsens rentabilitet. Investoren kan ikke tjene mere, hvis bestanden fortsætter højere over stødprisen på det solgte opkald.Den omvendte strategi til ulempen er bjørnenes lodrette spredning. I denne strategi køber investoren en højere salgsopsætning samtidig med at sælger en put-option med en lavere aktiekurs.