Vi går på pension tidligere og lever længere. Ifølge Bureau of Labor Statistics faldt den gennemsnitlige pensionsalder fra ca. 67 år gammel i 1950 til 62 i 2000. I samme periode voksede forventede levetid fra 68 til 77. Med andre ord er tidsrummet mellem pension og død bliver længere. Antallet af arbejdstagere med pensionsydelser har ændret sig også. Store virksomheder søger måder at reducere omkostningerne på. Som følge heraf har mange afbrudt deres pensioner til fordel for 401 (k) s eller andre medarbejderbidragsplaner. I lyset af disse tendenser ser det ud til, at fremtidige pensionister måske skal finde yderligere måder at spare på for en behagelig pensionering. En udskudt variabel livrente kan supplere andre indkomstkilder, når du går på pension eller kompensere for de pensioner, du måtte have tabt, samt give dig fordelene ved garanterede fordele. Men er disse garantier værd at prisen? Her går vi over flere fælles garantier fra livrentefirmaer og giver et skøn over, i hvor høj grad disse garantier vil påvirke dit afkast.

Garanterede ydelser Livrentefirmaer forstår, at garantier er afgørende for salget af variable produkter. Som et resultat, nogle tilbyder rigere fordele i et forsøg på at overgå deres konkurrenter. Her er nogle af de fælles disponible fordele:

Garanteret dødsstøtte Hvis du dør før din livrente begynder at udbetale ydelser, vil din modtager, som nævnt i kontrakten, modtage en ydelse ved døden. Metoden til bestemmelse af dødsydelsen varierer mellem virksomheder og kontrakter. Det generelle koncept er dog at sikre, at din modtager enten modtager det beløb, du havde investeret eller kontraktens værdi på den seneste årsregnskabsmeddelelse, alt efter hvad der er højere.

Den garanterede ydelse ved dødsfald kan give dig den ro i sindet, der kommer fra at vide, at din modtager ikke vil tabe, hvis du tilfældigvis dør, når markederne er slukket, og din kontoværdi er nede.

Yderligere omkostninger ved investering: 15-35 basispoint (Bemærk: De angivne tal er skøn baseret på en undersøgelse fra 2004 af Towers Perrin Inc.)

Garanteret indtjening øger dødeligheden Denne mulighed sikrer, at din modtager vil modtage den højeste af din kontos værdi eller størrelsen på din investering, plus en forudbestemt årlig stigning ved din død.

Yderligere investeringsomkostninger: 10-40 basispoint

Garanteret Minimum Income Benefit (GMIB) GMIB garanterer en minimumsbetaling, når annuiteten annuiteres, uanset hvordan lagerbeholdningen og obligationsmarkeder udfører. Den garanterede fremtidige betaling beregnes ved at sammensætte din investering med en forudbestemt sats. Virksomheden kan kræve, at ejeren holder kontrakten for en bestemt tid, inden han bruger ydelsen.(For at lære mere, se Valg af udbetaling på din livrente .)

For eksempel kan et livrentefirma GMIB garantere, at hvis kontraktsejer vælger annuitering, vil indkomsten være baseret på den største af kontoværdi eller GMIB-ydelsesbasen, hvilket svarer til din investering akkumuleret til 5% årligt. GMIB har ingen effekt på, hvordan den variable livrente fungerer, og for investorer, der ikke annuiterer, giver GMIB ingen fordel for kontoejeren eller modtagerne.

Yderligere omkostninger ved investering: 50-75 basispoint

Garanteret Minimum Tilbagetrækningsfordel (GMWB) Tanken bag GMWB er at give dig mulighed for at trække en maksimal procentdel af din samlede investering hvert år til et bestemt antal i år, uanset markedsresultater, indtil du har genoprettet 100% af din investering. Virksomheden kan også have bestemmelser, der lukser enhver vækst i din kontrakt, udvider dine udbetalinger og øger dit ydelsesbeløb. Nogle virksomheder vil øge andelen af ​​din samlede investering, som du kan tage ud, hvis du ikke tager udbetalinger i de første år, hvor du ejer kontrakten.

En GMWB kan give dig nedadgående indkomstbeskyttelse, potentialet for markedsvækst og en garanti for afkast af din investering. Men hvis du ikke har til hensigt at tage udbetalinger fra din variabel livrente, er denne mulighed sandsynligvis ikke for dig. (For at lære mere skal du læse Tage ud af livrenternes tab .)

Yderligere investeringsomkostninger: 40-65 basispoint

Garanteret livstids tilbagetrækningsfordel (GLWB) GLWB garanterer at du kan trække et minimumsbeløb i hele din levetid - uanset underkontoernes præstationer - og du behøver ikke annuitere din kontrakt. Garantien er en fast procentdel af din investering, hvilket øger jo længere du forsinker at tage betalinger. For eksempel kan firmaet acceptere at betale dig 5% i alderen 55 år. Men hvis du venter til du er 70 for at begynde at indtægge, kan virksomheden øge det til 5,5%. Ved 80 år kan det være 6%.

Det er muligt, at din udbetaling kan stige over tid, fordi værdien af ​​din konto genberegnes med bestemte intervaller, f.eks. Hvert femte år, så du kan nyde godt af, hvis din konto går op. Men på grund af garantien vil du undgå at lide, hvis markederne er svage. Som følge heraf kan du forblive investeret i aktier uden at bekymre dig om, at et markedskrasj kan skade din indkomst.

Denne mulighed kan være en god idé, hvis du har brug for en garanteret indkomst, men kan ikke lide ideen om at opgive kontrollen over dine penge, som annuitering giver. Men hvis du ikke har til hensigt at tage udbetalinger fra din variabel livrente, er denne mulighed måske ikke værd at købe.

Yderligere investeringsomkostninger: 50-60 basispoint

Garanteret Minimum Akkumuleringsfordel (GMAB) GMAB giver investorer mulighed for at beskytte deres hovedstol ved enten at låses i vækst eller acceptere livrentefirmaets garanterede afkast inden for et bestemt tidsrum , såsom 10 år.I slutningen af ​​dette udtryk er kontobeløbet enten kontraktens værdi eller GMAB's værdi, alt efter hvad der er større. Dette kunne give dig trøst ved at vide, at uanset hvad der sker på markederne, er din investering beskyttet for mindst GMABs sigt.

Yderligere investeringsomkostninger: 25-75 basispoint

Konklusion: Køb Smart Variable annuiteter kan hjælpe mange investorer med at opfylde deres pensionsbesparelser og indkomstbehov, men du skal shoppe og stille spørgsmål. Find ud af, hvad hver fordel vil koste - hvis en virksomhed eller agent ikke kan eller ikke vil fortælle dig, skal du gå til en anden. Afvejning af fordelene ved en variabel livrente og bestemmelse af om det er umagen værd handler om at finde ud af, hvor meget denne udgift vil skære i din årlige afkast. Nu hvor du er fortrolig med nogle af de garantier, der bruges til at sælge variabel livrente, er du godt på vej til at bestemme hvilken en kan passe godt til din portefølje.

For yderligere læsning, se En oversigt over livrenter og Få hele historien om variabel livrenter .