Indtast ordene "aktiemarkeds korrektion" i en søgemaskine, og det er næsten en garanti for, at du vil blive oversvømmet med artikler, der prædiker en forestående afvigelse fra det nuværende bull market rally, der har kørt stort set uformindsket siden 2010. Sammen med ordene "inflation", "deflation" og "recession" tjener "korrektion" til at skabe en følelse af frygt og frygte i offentlighedens opfattelse af et skrøbeligt og manipuleret marked, der opbevares af trådene af kapitalistisk grådighed og korruption. Et af de værktøjer, der kan hjælpe en erhvervsdrivende, undgår eller endda udnytte en korrektion, er trendlinjen.

Denne artikel vil kort definere, hvad en korrektion er, hvordan de passer ind i trendlinier og hvordan man bruger trendanalyse og trendbrud for at hjælpe med at afgøre, om en korrektion er i horisonten.

Hvad er en korrektion?

En korrektion er mere eller mindre en afvigelse fra en uptrend i en bestand. Under en korrektion kan priserne falde omkring 10% eller derover fra deres højder. En korrektion er ikke et nedbrud, det er heller ikke en forløber for et bæredygtigt bjørnemarked. Korrigeringer kan dog føre til sådanne begivenheder, men mere om dette senere.

Så hvad er en trend?

En tendens kan komme i to variationer: en stigning i pris, der består af højere højder og højere nedture og en nedgang i pris, der består af lavere højder og lavere nedture. Den enkleste måde at måle retningen af ​​en tendens på er blot at se på diagrammet og tegne en trendlinie, der forbinder toppe og dale. En generel tommelfingerregel ville være at forbinde træk af tendensen (normalt to eller flere) for en opadgående aktie og højderne for en nedadgående aktie. Nedenfor er oversigter over Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og 3D Systems Corp. (DDD DDD3D Systems Corp8. 99-1. 10% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Som du kan se, har APPL været i en uptrend siden april 2014, mens DDD har oplevet en vedvarende downtrend siden januar 2014.

Et andet nyttigt værktøj til at bestemme retningen for en aktiekurs er det glidende gennemsnit. Den mest grundlæggende type glidende gennemsnit er det simple glidende gennemsnit (SMA). Den mest grundlæggende måde at bruge SMA på er at bestemme, om bestanden har krydset det glidende gennemsnit fra neden og handler over det (uptrend) eller krydsede det glidende gennemsnit ovenfra og handler nu under det (downtrend). Bemærk, hvordan APPL krydsede sit 100-dages glidende gennemsnit i april 2014 og har handlet over det lige siden, mens DDD krydsede til under 100-dages glidende gennemsnit i februar 2014 og har oplevet det som modstand siden da.

Tendenser anvendt

Ok, så AAPL går op, og DDD er blevet smadret i over et år: hvad god betyder disse oplysninger for investoren?Som det gamle ordsprog går, er trenden din ven. Baseret på dette princip vil en erhvervsdrivende eller investor gerne gå lang når som helst, hvor en aktie er i en uptrend og går kort, når et lager er i en downtrend. Hver gang AAPL trækker sig tilbage til sin trendlinie eller glidende gennemsnit, bør en bullish investor forsøge at gå lang, og omvendt, hver gang DDD dukker op til sin trendlinie eller glidende gennemsnit, skal den kortsluttes.

Trendlinjer og korrektioner

Trendlinjer kan bruges over et hvilket som helst antal tidsperioder: fra blot minutter til daghandlere til uger, måneder og endda kvartaler for langsigtede investorer. Princippet forbliver det samme: højere højder og højere lows lige uptrends, og lavere højder og lavere lave gennemsnitlige downtrends. Den virkelige kerne i trendanalysen ligger i trendbruddet. En trendbrud er bare det: prishandlingen bryder gennem trendlinien ovenfra under en uptrend og underfra under en downtrend. Trendbrud skal nøje overvåges, da de kan være en forløber for yderligere korrektioner eller nogle gange, men ikke altid, en fuldstændig omvendt tendens.

Det område, hvor tendensen er brudt, tjener ofte som modstand, da handlende, der gik langsomt ved dyppet, blev fanget i en afsætning og nu venter på deres chance for at afslutte deres handler ved break-even når lager klatrer tilbage til deres poster. Således er disse engangskøbere nu sælgere, og bidrager til at afsætte pres, som kan udvikle sig på det nye modstandsniveau. Hvis salgstrykket på dette niveau overskrider købstrykket, kan den engang uptrend helt opløses i en vedvarende salg.

Begyndt i oktober 2014 lavede Skyworks Solutions Inc. (SWKS SWKSSkyworks Solutions Inc113. 19 + 1. 28% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) lavede et løb fra $ 50 til en høj på $ 102. 77 i marts 2015, en gevinst på 105%, før korrigering med højt volumen til et lavt beløb på $ 88. 25. Trendlinjen blev brudt den 25. marts, og siden har stopet konsolideret sideløbende mellem $ 92 og $ 99, selv om det forsøgte at genoptage optrenden den 30. marts.

SolarCity Corporation (SCTY) oplevede også en bemærkelsesværdig uptrend varig fra september 2013 til februar 2014, hvor bestanden steg fra $ 28 til $ 88 (214%), før tendensen blev brudt i løbet af en frynset sælge i marts 2013. Trenden blev testet fra ulempen uden succes, og lageret oplevede en downtrend i de næste tre måneder med et lavt beløb på $ 45-en komplet trendomvendelse.

Så hvordan forventer man disse korrektioner? Sikkert ingen erhvervsdrivende vil gå lang, når SWKS, SCTY, eller endda den utrolige bullish AAPL korrigerer på toppen af ​​deres uptrends. En måde at afgøre, om en korrektion er nært forestående, er at måle om prisen har gået utrolig hurtigt på meget kort tid. Tekniske indikatorer som det relative styrkeindeks (RSI) kan hjælpe investoren med at vurdere, om noget er blevet groft overkøbt, mens fundamentale faktorer som P / E-forholdet også kan hjælpe med at omgå korrektioner.

Selv trendlinierne selv kan imidlertid også være utroligt nyttige til at bestemme, om en korrektion er rundt om hjørnet. Som tidligere nævnt kan trendlinier bruges over en lang række tidsrammer, og for at begrænse dig til daglige eller ugentlige tendenser kan du savne de minut detaljer, som de bredere bevægelser er baseret på. Lad os se på et eksempel ved hjælp af S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). På det daglige diagram er SPY i en uptrend, men det har oplevet nogle korrektioner omkring 212-niveauet. Zoomende ind i timen kan vi se, at SPY i første omgang forsøgte at lukke over 212 i februar 2015, men blev afvist og brækket trendlinien ovenfra ved 211. 73. Dette niveau fungerede som modstand, hvilket SPY ikke kunne bryde gennem og forblive over, senere at sende indekset mod 204-området.

SPY har lige siden trendbruddet forsøgt at bryde igennem dette niveau flere gange, hver gang der er opnået stærk modstand og korrigering som det fremgår af mini-trendbrud på timeskemaet, hver gang det nåede dette niveau. Hvis den erhvervsdrivende kun havde fokuseret på SPYs ugentlige eller daglige trend, ville de have savnet disse små detaljer og kunne fejlagtigt være gået længe på vigtige modstande / mini-trend pauser. Sådanne dårlige poster kan føre til unødvendig økonomisk og følelsesmæssig stress, som kunne have været undgået, hvis timeskemaerne er blevet undersøgt før indrejse.

The Bottom Line

Trend linjer er utroligt nyttige værktøjer til at bestemme retningen af ​​en bestand og udvikle en bullish eller bearish holdning. Trendanalyse omfatter brugen af ​​trendbrud, som kan signalere korrektioner eller fuldstændige trendomvendelser. Udviklingen kan trækkes på tværs af flere tidsrammer, og de mindre tendenser kan hjælpe en investor eller erhvervsdrivende med at undgå de korrektioner, der opstår over større tidsrammer.