fondindustrien tilbyder fremragende valg for investorer, der er interesserede i at diversificere deres porteføljer med børsnoterede fonde (ETF'er). På grund af den svage præstationer i den finansielle sektor har kun to ETF'er i denne sektor formået at modtage positive likviditetsstrømme fra den 4. marts 2016. Disse er Vanguard Financials ETF (NYSEACRA: VFH VFHVngd Financials67. 40-0. 03% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) og PowerShares S & P SmallCap Financials Portefølje ETF (NASDAQ: PSCF PSCFPwrShr ETF FTII54. 10 + 0. 25% < Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Resultatet af den finansielle sektor

På trods af forhøjet optimisme i investeringsfællesskabet i 2015 fra udsigterne for stigende rentesatser i USA, har den finansielle sektor undergået det samlede aktiemarked. Pr. 29. februar 2016 viste S & P Financial Select Sector Index et år-til-dato (YTD) tab på 11. 53% og et etårstab på 11. 60%. I modsætning hertil fremlagde S & P 500 Index et YTD-tab på 5,9% og et etårstab på 6,19%.

I december 2015 øgede USAs føderale reserve målfondenes satsområde med 0. 25%, hvilket bringer det til en rækkevidde på 0. 25% til 0. 50%. Med udsigt til yderligere renteforhøjelser, der endnu ikke er kendt, vil den beskedne stigning i benchmarkrenten sandsynligvis have en dårligere effekt på den finansielle sektor. Bankernes overskud påvirkes typisk af nettorentmargener, snarere end renteniveauet i sig selv. Hvis nettorentemarginalerne forbliver de samme, er der ringe effekt på bankernes værdiansættelser. De store banker oplevede også en høj grad af lovgivningsmæssig kontrol i 2015, og de fleste bankers overholdelse af omkostningerne steg dramatisk. Juridiske omkostninger var også en stor headwind for flere store banker, som blev bødet for økonomisk manipulation. Mens bankerne havde en meget bedre kapitalisering i slutningen af ​​2015 i forhold til 2008, blev deres afkast også reduceret kraftigt som følge af mere kapital afsat af lovmæssige årsager.

Vanguard Financials ETF

På baggrund af de seneste års fondsstrømme pr. 4. marts 2016 formåede Vanguard Financials ETF at vinde omkring $ 140 millioner og havde omkring $ 3. 4 milliarder i AUM. Startet i januar 2004 følger fonden præstationen af ​​MSCI US Investable Market Financials 25/50 Index, som består af aktier i virksomheder i finanssektoren. Fonden tilbyder en one-stop diversificeret eksponering for den amerikanske finanssektor. Pr. 31. januar 2016 havde fonden 568 beholdninger i sin portefølje. Aktier af diversificerede banker havde den største tildeling på 23%, mens aktier af regionale banker og ejendoms- og skadeforsikringsselskaber havde 10.Henholdsvis 1% og 6,7%. Fondens 10 største beholdninger repræsenterede 34,1% af porteføljen.

Fonden viste pr. 29. februar 2016 et YTD-tab på 10,77% og et etårstab på 10,57%. For treårsperioden viste fonden et gennemsnitligt årligt afkast på 7,71%, en standardafvigelse på 12,26% og et Sharpe-forhold på 0,66. For femårsperioden udviste fonden en gennemsnitlig årlig afkast på 6,67%, en standardafvigelse på 15. 49% og et Sharpe-forhold på 0. 49. Fonden kommer med et udgiftsforhold på 0. 10% og har en tre-stjernet samlet rating i den finansielle kategori.

PowerShares S & P SmallCap Financials Portefølje ETF

PowerShares S & P SmallCap Financials Portefølje ETF øgede sit AUM med $ 15 millioner fra 31. december 2015 til 4. marts 2016. Begyndt i april 2010 har denne ETF nu omkring 187 millioner dollars i AUM. Det følger resultaterne af S & P SmallCap 600 Capped Financials Index, som består af aktier af småkapital finansielle virksomheder. Pr. 10. marts 2016 havde fonden 119 beholdninger og fordelt sine aktiver til beholdninger af banker med 37. 20% fordeling, ejendomsinstitutter (REITs) på 31,96% og forsikringsselskaber på 12,32%. Fondens portefølje er veldiversificeret, og dens top 10 beholdninger tegner sig for 17 81% af sine aktiver.

Den 29. feb. 2016 viste ETF et YTD-tab på 6,85% og et etårigt tab på 5, 51%. Fonden viste et gennemsnitligt årligt afkast på 7,04%, en standardafvigelse på 13,48% og et Sharpe-forhold på 0,57 for treårsperioden. For femårsperioden genererede ETF et gennemsnitligt årligt afkast på 8,73%, en standardafvigelse på 14,60% og et Sharpe-forhold på 0. 64. Fonden opkræver et omkostningsforhold på 0,29% og har en fire-stjernet samlet rating fra Morningstar i den finansielle kategori.