Så du er ikke bekendt med grantors beholdte livrente trusts, bedre kendt som GRATs? Det kan ikke være en dårlig ting, da dette specielle ejendomsplanlægningsværktøj har en tvivlsom fremtid - i det mindste som det eksisterer. Under alle omstændigheder bør finansielle rådgivere, der styrer kunderne mod GRAT, gøre det med et forsigtigt øje og kun hos kunder, der har de rette niveauer af aktiver.

Hvordan de virker

GRAT er i en nøddeskal uigenkaldelig tillid, som gør det muligt for velhavende personer (stipendiater) at skifte betydelige summere penge til familiemedlemmer, mens de omgå traditionelle føderale skatte- og gaveskatforpligtelser, begge som i øjeblikket står på 40%. Og som navnet antyder, bevilger grantor, typisk en familiepatriark, ret til at indsamle årlige annuitetsbetalinger i et vist antal år, og eventuelle resterende aktiver i GRAT fordeles til modtagere af grantorens valg. (For mere se: Vejledning til fast ejendom planlægning for finansielle rådgivere .)

Men for at GRATS skal lykkes, må de underliggende investeringer overstige en forhindring, der kaldes "7520 renten" - et tal, der er erklæret på tidspunktet for tillidens lancering. Beregnet månedligt af Internal Revenue Service, er 7520-kursen knyttet til auktionen af ​​tre-til-9-årige statsobligationer. I november 2015 var for eksempel 7520-kursen 2%. Derfor, hvis en patriark har en portefølje af high yield obligationer, der betaler 7%, vil forskellen mellem deres endelige afkast og 7520-tallet være 5% - en nettofortjeneste fængslet af de næste generationsmedlemmer skattefri. Og med dagens 7520-figur ved nærliggende historiske nedture er GRAT'er et attraktivt overførselsmiddel af sent. Men det kan ændre sig, hvis 7520-satsen stiger, som når den ramte en historisk høj på næsten 12% i 1989. Af denne grund opmuntrer finansielle rådgivere klienter til at låse i GRAT hurtigere end senere, før pendulet svinger tilbage på den anden vej .

Men 7520 til side kan selvfølgelig enhver aktie- eller fondinvestering tanke under den 2% tærskel, hvilket efterlader den næste generation med ingenting. Af denne grund diversificerer rige individer ofte deres beholdninger på tværs af flere GRATs for at sikre, at de pålidelige vindere ikke trækkes ned af flere spekulative investeringer. (For mere, se: Tips til håndtering af kundeherravelse .)

Beregning af livrente

Det er bedre at udtrykke annuitetsbeløbet, der kan betales månedligt, kvartalsvis eller halvårlig som en fast procentdel af ejendommen i tilliden. Reglerne giver mulighed for, at beløbet for livrentebetalingen øges over GRATs løbetid, men ikke mere end 120% af det beløb, der er betalt i det foregående år. Livrentebetalingen er enten baseret på GRATs skatteår eller på GRATs årsdagen.Hvis det er sidstnævnte, skal betalingen betales senest 105 dage efter tillidens startdato jubilæum.

Går afstanden

GRAT'er kræver en vigtig overvejelse. Kun sunde ville være grantors burde tage springet, fordi grantors skal leve ud af betingelserne i GRAT for at køretøjet skal arbejde. Hvis grantor dør inden GRAT modnes, går initiativet om overførsel af velstand op i røg. (For mere, se: Toptips til at hjælpe kunderne med at efterlade en arv .)

I øjeblikket holder statslige bestemmelser GRATs til et minimum på to år. Som følge heraf etablerede grantors ofte en række rullende toårige GRATs for at omgå denne lov. Men en ændring kan være i gang. På grund af Obama-administrationens bestræbelser på at øge skatteindtægterne for landet har forskellige budgetforslag haft til formål at minimere effektiviteten af ​​GRAT som redskabsreduktionsværktøjer ved at øge deres nuværende toårige minimum til 10 år. Dette ville øge sandsynligheden for, at grantors dør under trusts liv og dermed trække aktiver tilbage i deres skattepligtige ejendomme. Desuden foreslår Obama-administrationen at fjerne "zeroed-out" GRATs. Dette refererer til GRATs, hvor bidragyderens tilbageholdte renter værdiansættes identisk med markedsværdien af ​​aktiver overført til trusten. Og deres forventede vækst er dikteret af 7520, hvorved den skattepligtige gave reduceres til næsten nul. (For mere se: Hvilke rådgivere kan lære af ultra-velhavende kunder .)

Den nederste linje

Med 7520 renter, der i øjeblikket ligger tæt på deres historiske nedture, skal hindrene GRATs klare for modtagere at indsamle deres kontanter er for tiden gunstige, hvilket gør dette instrument til en attraktiv metode til tværgenerational pengeoverførsel. Men selv under de bedste omstændigheder er GRAT'er ikke for alle. Dette skyldes, at bortset fra en fastholdt livrente, betyder parkeringsaktiver i en GRAT uigenkaldeligt at kontrollere kontrollen over dem. Det betyder kun, at personer med en kritisk nettoværdi bør overveje denne metode til at give aktiver til næste generation. Og med mulige lovændringer, kombineret med det truende potentiale for at øge 7520 renter, kan fordelene ved GRAT'er dyppe, så vinduet til deres optimale brug kan falde. (For mere se: se: En hurtig vejledning til planlægning af high-net-worth-ejendomme. )