Hvad er et "Home-Equity Loan"? Et home equity lån, også kendt som et "egenkapitallån", et home equity-afdragslån eller et andet pant, er en type forbrugergæld. Det giver boligejere mulighed for at låne mod egenkapitalen i boligen. Lånet er baseret på forskellen mellem boligejerens egenkapital og boligens nuværende markedsværdi. Det er hovedsageligt et pant, og det giver også sikkerhed for en sikkerhedsstillelse, der udstedes af långiveren og skattefradragsrenter for låntageren. Som med ethvert realkreditlån, hvis lånet ikke er betalt, kunne hjemmet sælges for at tilfredsstille den resterende gæld.

AD:

Home-equity lån eksploderede i popularitet efter Tax Reform Act fra 1986, da de gav en måde for forbrugerne at omgå noget af sine vigtigste bestemmelser, hvilket eliminerede fradrag for renterne på de fleste forbrugerkøb . Den store undtagelse: interesse i tjeneste for bopælsbaseret gæld. I dag kan huslejerne låne op til $ 100.000 og fratrække alle renterne, når de indgiver deres afkast (forudsat at de foretager specificerede fradrag).

AD:

Hvor stor er Home-Equity Loans?

Hvor meget en person kan låne, er delvist baseret på et samlet CLTV-forhold på 80% til 90% af hjemmets vurderede værdi. Lånets størrelse samt rentesatsen vil naturligvis også afhænge af låntagerens kredit score og betalingshistorie.

BREV NED 'Home-Equity Loan'

Home-equity lån leveres i to varianter - fastforrentede lån og kreditlinjer. Fastforrentede lån giver en enkelt, engangsbeløb til låntageren, som tilbagebetales over en fastsat periode (generelt fem til 15 år) til en aftalt rentesats. Betalingen og renten forbliver den samme i løbet af lånets løbetid. De skal tilbagebetales fuldt ud, hvis det hjem, de er baseret på, sælges.

AD:

Fordele for forbrugere

Home-equity lån giver en nem kilde til kontanter. At opnå en er ganske enkelt for mange forbrugere, fordi det er en sikret gæld. Långiveren kører en kreditcheck og bestiller en vurdering af dit hjem for at bestemme din kreditværdighed og den kombinerede værdi for lån.

Renten på et home equity lån - selv om det er højere end det første pant - er meget lavere end det på kreditkort og andre forbrugerlån. Som sådan er nummer én grunden til, at forbrugerne låner mod værdien af ​​deres hjem via et fastrentet boliglånslån, at afbetale kreditkortbalancer (ifølge bankrate). Rentebetaling på et hus-egenkapitallån er også fradragsberettiget som tidligere nævnt. Så ved at konsolidere gælden med boliglånet, får forbrugerne en enkeltbetaling, en lavere rente og skattefordele.

Fordele for långivere

Home-equity lån er en drøm for en långiver, der efter at have optjent renter og gebyrer på låntagerens første pant, tjener endnu flere renter og gebyrer.Hvis låntageren misligholder, får långiveren at beholde alle de penge, der er tjent på det oprindelige realkreditlån og alle de penge, der er tjent på home equity lånet; plus långiveren får at genoptage ejendommen og sælge den igen. Selvom det ikke finansierede det første realkreditlån, laver långiveren et sikret lån, hvilket kan være mere fordelagtigt end det typiske usikrede eller personlige lån. Fra et forretningsmodelperspektiv er det svært at tænke på et mere attraktivt arrangement.

Den rigtige måde at bruge et Home-Equity Loan

Home-equity lån kan være værdifulde værktøjer til ansvarlige låntagere. Hvis du har en stabil og pålidelig indtægtskilde og ved, at du vil være i stand til at tilbagebetale lånet, gør den lave rente og skattefradrag det fornuftige alternativ.

De er generelt et godt valg, hvis du ved præcis, hvor meget du skal låne og hvad du skal bruge pengene til. Du er garanteret et bestemt beløb, som du modtager fuldt ud ved afslutningen. "Home-equity lån er generelt foretrukket til større og dyrere mål som ombygning, betaling for videregående uddannelse eller endog gældskonsolidering, da midlerne er modtaget i et engangsbeløb," siger Richard Airey, en låneansvarlig med Finance of America Mortgage in Portland, Maine. Selvfølgelig kan der, når du ansøger, være en vis fristelse til at låne mere end du straks har brug for, da du kun får udbetalingen en gang, og du ved ikke, om du vil kvalificere dig til et andet lån i fremtiden.

At anerkende faldgruber

Hovedproblemet er, at lån med hjemlig kapital kan synes at være en alt for let løsning for en låntager, der måske har været i en evig cyklus af udgifter, låntagning, udgifter og synke dybere i gæld . Desværre er dette scenarie så almindeligt, at långiverne har en betegnelse for det: genindlæsning, som i grunden er vane med at tage et lån for at afbetale eksisterende gæld og frigøre ekstra kredit, som låntageren derefter bruger til at foretage yderligere køb.

Genoplæsning fører til en spirende kredsløbscyklus, der ofte overbeviser låntagere om at henvende sig til boliglån med et beløb på 125% af egenkapitalen i låntagerens hus. Denne type lån kommer ofte med højere gebyrer, fordi låntageren har taget flere penge ud end huset er værd, er lånet ikke sikret ved sikkerhedsstillelse. Endvidere er den rente, der betales på den del af lånet, der ligger over boligens værdi,

ikke fradragsberettiget. Hvis du overvejer et lån, der er mere værd end dit hjem, kan det være tid til en realitetskontrol. Var du ude af stand til at leve inden for dine midler, når du skyldte kun 100% af værdien af ​​dit hjem? Hvis det er tilfældet, vil det sandsynligvis være urealistisk at forvente, at du vil være bedre, når du øger din gæld med 25% plus renter og gebyrer. Dette kunne blive en glidende hældning til konkurs.

Køb omkring

Fordi home equity lån ikke involverer så store beløb som realkreditlån, er det lettere at sammenligne vilkår og renter. Når du ser ", fokuser du ikke kun på store banker, men overvejer i stedet et lån med din lokale kreditforening," anbefaler Movearoo.com Fast ejendom og Flytning ekspert Clair Jones. "Kreditforeninger tilbyder nogle gange bedre renter og mere personlig kontotjeneste, hvis du er villig til at håndtere en langsommere ansøgningstid. "

Som med et pant, kan du bede om et godt tro estimat. Men før du gør, lav dit eget ærlige skøn over din økonomi. Casey Fleming, realkreditrådgiver hos C2 Financial Corporation og forfatter til "The Loan Guide: Sådan får du det bedst mulige realkreditlån" siger: "Du skal have en god følelse af, hvor din kreditværdighed og hjemmeværdi er før du ansøger for at spare penge. Især på bedømmelsen [af dit hjem], hvilket er en stor udgift. Hvis din vurdering kommer for lav til at understøtte lånet, er pengene allerede brugt "- og der er ingen refusion for ikke at kvalificere.

Bare fordi det er for en mindre mængde penge betyder det ikke, at du ikke vil gennemgå en ansøgningsproces. Ifølge Sahakian skal du i tillæg til at bevise ejerskab og egenkapital tilgængelighed have brug for lønposter i mindst den seneste måned, to års afkast, tre til seks måneders kontoudtog, identitetsbevis og eventuelt anden dokumentation.

Kør numrene

Hvis du kvalificerer dig for lånet, skal du sørge for at forstå, hvordan det fungerer. Traditionelle home-equity lån har en tilbagebetalingstid, ligesom almindelige realkreditlån. Du foretager faste, faste betalinger, der dækker både hovedstol og renter. Det er ret ligetil.

Før du underskriver, skal du dog løbe tallene med din bank og sørge for, at lånets månedlige betalinger faktisk vil være lavere end de samlede betalinger af alle dine nuværende forpligtelser. Selvom home-equity-lån har lavere rentesatser, kan din løbetid på det nye lån være længere end din eksisterende gælds.

Hvis du f.eks. Har et autolån med en balance på $ 10.000 til en rentesats på 9% med to år tilbage på løbetiden, konsoliderer du gælden til et boliglån på 4% med en periode på fem år ville faktisk koste dig flere penge, hvis du tog alle fem år for at betale huslånet. Husk også, at dit hjem nu er sikkerhed for lånet i stedet for køretøjet, så hvis du er standard på boliglånet, er dit hjem på spil, ikke din bil. At miste dit hjem ville være betydeligt mere katastrofalt.

Af den grund alene bør du forsøge at betale så meget som muligt på lånet hver måned for at beskytte din bolig mod afskærmning. Før du laver noget, der sætter dit hus i hock (eller dybere i hock), vejer alle dine muligheder. Og hvis du får lånet til at betale plastik, modstå fristelsen til at køre op på disse kreditkortregninger igen.